График S&P 500 сигнализирует о новых проблемах для Bitcoin и рисковых активов

В понедельник Bitcoin упал до ONE минимума на фоне резкого падения мировых фондовых Рынки и других рисковых активов, чувствительных к росту, таких как промышленные металлы, нефть и валюты, зависящие от сырьевых товаров.

Широкомасштабное неприятие риска, возможно, только началось, поскольку фьючерсы, привязанные к индексу S&P 500, убедительно пробили долгосрочную поддержку 50-дневной скользящей средней или область покупательского интереса.

Фьючерсы торгуются на 1,8% ниже, на уровне $4341, что ниже прежнего уровня поддержки 50-дневной скользящей средней, который превратился в сопротивление, на уровне $4429.

Предыдущий прорыв вниз через среднюю, который наблюдался 4 марта, загнал продавцов в ловушку на неправильной стороне рынка. С тех пор широко отслеживаемый уровень последовательно разворачивал откаты цен, служа точкой входа для так называемых покупателей на спаде.

Это означает, что последний спад может быть предвестником более глубокого падения Bitcoin и других рисковых активов. И боль может усилиться по мере накопления макроэкономических рисков.

«Bitcoin, упавший сегодня почти на 10%, страдает от более широкого рыночного пессимизма, вызванного сообщениями о долговом кризисе китайской Evergrande Group», — сказал Хунаин Насир, старший аналитик OKEx Insights. «Мы также наблюдаем, как негативные настроения проникают на Рынки США и Европы, а золото, похоже, сегодня демонстрирует незначительные успехи вместе с индексом доллара».

Вопреки распространенному мнению о том, что Bitcoin — это безопасное убежище, подобное золоту, Криптовалюта ведет себя практически как рисковый актив. «Почти каждая коррекция Bitcoin в 2021 году коррелировала с коррекцией S&P500 на -2% или более», — Чарльз Эдвардс, основатель Capriole Investments, твитнул.

S&P 500 откатился более чем на 4% от недавнего максимума в $4540. Аналитики инвестиционного банковского гиганта Morgan Stanley предвидят еще более глубокую коррекцию. «Типичный результат «пожара» в середине цикла приведет к скромной и здоровой коррекции на 10% в S&P 500. Однако сценарий «льда» начинает выглядеть более вероятным и может привести к более разрушительному результату — т. е. коррекции на 20% и более», — заявила исследовательская группа Morgan Stanley в заметке о стратегии рынка акций США, опубликованной в понедельник.

Рынок может восстановиться, восстановив аппетит к риску, если Федеральная резервная система продлит планы по сокращению стимулирования до 2022 года.

Несколько чиновников ФРС недавно заявили, что хотели бы начать сворачивание стимула до конца этого года. Некоторые наблюдатели обеспокоены тем, что заявление Комитета по открытым Рынки ФРС в среду может объявить, что ФРС начнет сворачивать стимул в октябре или ноябре.

«FOMC 22 сентября, скорее всего, подаст сигнал о решении о сворачивании на следующем заседании, предоставив немного подробностей. Точки [процентной ставки], скорее всего, будут сигнализировать об ONE повышении в 2022 году и двух дополнительных повышениях в 2023 и 2024 годах. Перекос риска скорее в сторону большего, чем меньшего повышения; дополнительный ястребиный уклон не полностью оценен, по нашему мнению», — отметили аналитики Morgan Stanley, согласно efxnews.com.

DOT график представляет собой графическое представление прогноза каждого чиновника ФРС относительно ключевой краткосрочной процентной ставки центрального банка, которая в настоящее время находится на рекордно низком уровне 0–0,25%.