El gráfico del S&P 500 indica más problemas para Bitcoin y los activos de riesgo.

Bitcoin cayó el lunes a mínimos de un mes y medio, junto con fuertes pérdidas en los Mercados de valores globales y otros activos de riesgo sensibles al crecimiento, como metales industriales, petróleo y monedas dependientes de materias primas.

La aversión generalizada al riesgo puede recién haber comenzado, ya que los futuros vinculados al índice S&P 500 han quebrado convincentemente el soporte del promedio móvil de 50 días, o área de interés de compra.

Los futuros se negocian con una caída del 1,8%, a 4.341 dólares, por debajo del antiguo soporte de la media móvil de 50 días que se convirtió en resistencia en 4.429 dólares.

La anterior ruptura a la baja de la media, observada el 4 de marzo, atrapó a los vendedores en el lado equivocado del mercado. Desde entonces, este nivel, ampliamente rastreado, ha revertido consistentemente las caídas de precios, sirviendo como punto de entrada para los llamados compradores en caídas.

Esto significa que la última caída podría ser un presagio de una caída más profunda del Bitcoin y otros activos de riesgo. Y el impacto podría agravarse a medida que se acumulan los riesgos macroeconómicos.

“Bitcoin, que ha caído casi un 10% hoy, se ve afectado por el pesimismo generalizado del mercado, impulsado por los informes de una crisis de deuda en el Grupo Evergrande de China”, declaró Hunain Naseer, analista sénior de OKEx Insights. “También estamos presenciando cómo el sentimiento negativo impregna los Mercados estadounidenses y europeos, y el oro parece tener un rendimiento ligeramente positivo hoy, junto con el índice del dólar”.

Contrariamente a la creencia generalizada de que Bitcoin es un refugio seguro similar al oro, la Criptomonedas se comporta prácticamente como un activo de riesgo. «Casi todas las correcciones de Bitcoin en 2021 se han correlacionado con una corrección del S&P 500 del -2 % o más», declaró Charles Edwards, fundador de Capriole Investments. tuiteó.

El S&P 500 ha retrocedido más del 4% desde su máximo reciente de 4.540 dólares. Los analistas del gigante de la banca de inversión Morgan Stanley prevén una corrección aún más profunda. «El típico escenario de 'fuego' a mitad de ciclo llevaría a una modesta y saludable corrección del 10% en el S&P 500. Sin embargo, el escenario de 'hielo' empieza a parecer más probable y podría resultar en un resultado más destructivo, es decir, una corrección superior al 20%», declaró el equipo de investigación de Morgan Stanley en la nota sobre estrategia de renta variable estadounidense publicada el lunes.

El mercado podría recuperarse, restableciendo el apetito por el riesgo, si la Reserva Federal pospone los planes de reducir su estímulo hasta 2022.

Varios funcionarios de la Fed han declarado recientemente su deseo de comenzar a reducir gradualmente el estímulo antes de que finalice este año. Algunos observadores temen que el comunicado del miércoles del Comité de Mercados Abierto de la Fed anuncie que la Fed comenzará a reducir su estímulo en octubre o noviembre.

“El FOMC del 22 de septiembre probablemente anunciará una decisión de reducción gradual en la próxima reunión, con pocos detalles. Los puntos [de las tasas de interés] probablemente indicarán una subida en 2022 y dos subidas adicionales tanto en 2023 como en 2024. El sesgo de riesgo apunta a más subidas, no a menos; en nuestra opinión, la nueva postura restrictiva no está plenamente descontada”, señalaron los analistas de Morgan Stanley, según efxnews.com.

El diagrama de DOT es una representación gráfica del pronóstico de cada funcionario de la Fed para la tasa de interés clave a corto plazo del banco central, que actualmente se encuentra en un mínimo histórico de 0-0,25%.