UXD привлекает $3 млн для запуска алгоритмических стейблкоинов в Solana

UXD Protocol, алгоритмический стейблкоин, который автоматически генерирует проценты и создается на блокчейне Solana , привлек 3 миллиона долларов США в качестве начального финансирования под руководством Multicoin Capital.

UXD, объявивший в четверг о запуске фазы тестовой сети, также поддерживается Alameda Research, Defiance Capital, CMS Holdings, Solana Foundation, Mercurial Финансы, основателями Solana Анатолием Яковенко и Раджем Гокалом, а также основателем Saber Диланом Макалинао.

Рынок стейблкоинов стоимостью 120 миллиардов долларов страдает от непрозрачности обеспечения активами, зависимости от централизованного банкинга и неэффективных методов привлечения капитала, что делаетпоиск полностью децентрализованногои высокомасштабируемый «алгокоин» — своего рода Святой Грааль.

Из нынешнего поколения алгоритмических стейблкоинов UXD претендует на то, чтобы стать первым, кто будет обеспечен дельта-нейтральными позициями — стратегией хеджирования от управления портфелем, которая использует несколько позиций с балансировкой положительных и отрицательных дельт — степени, в которой опцион подвержен изменениям цены базового актива.

Читать дальше: В поисках по-настоящему децентрализованной стабильной монеты

Стоит отметить, что стейблкоины, которые автоматически работают как сберегательный счет, не являются новой концепцией; например, Originзапущен Origin Доллары, или OUSD, еще в сентябре 2020 года, стейблкоин, резервы которого используют децентрализованное Финансы (DeFi), так что балансы растут, где бы они ни находились, без необходимости в стейкинге или создании учетной записи.

В случае UXD дельта-нейтральная позиция представляет собой длинную спотовую позицию на ONE BTC и короткую позицию бессрочного свопа на ONE BTC , пояснил основатель UXD Protocol Кенто Инами.

«Если у вас хеджированная позиция, и вы T зарабатываете и не теряете деньги, то это, по сути, то, что делает стейблкоин», — сказал он CoinDesk, добавив:

«Для UXD также существует собственная доходность, поскольку при создании дельта-нейтральной позиции вы получаете ставку финансирования от бессрочного свопа, когда цена бессрочного свопа выше спотовой цены. Это будет напрямую поступать на кошелек держателя UXD, чего никогда не было раньше».

Доходность UXD зависит от рыночных условий, поскольку ставка финансирования изменчива, сказал Инами. В среднем, при текущих рыночных ставках, она должна составлять около 10% годовых. Между тем, стейблкоин также может использоваться в то же время для добычи ликвидности или на кредитных платформах.

Часть дохода будет зарезервирована для обеспечения страхового фонда протокола в случае, если деривативы будут торговаться со скидкой к споту. Например, если рынок находится в состоянии «бэквордации», страховой фонд используется для компенсации вкладчикам и KEEP позиции полностью хеджированной. Страховой фонд начнет накапливаться, как только протокол полностью заработает в четвертом квартале, и после продажи токенов управления в октябре или ноябре, сказал Инами.

Читать дальше: Mango Рынки DEX Соланы привлекла $70 млн на продаже токенов MNGO

Под капотом протокол вечного обмена подключен к децентрализованной бирже (DEX); для начала, UDX работает сМанговые Рынки, крупнейшая DEX на Solana.

«Если дериватив DEX потерпит неудачу, то UXD не будет обеспечен на 100%. И поэтому вы берете на себя своего рода контрагентский риск дериватива DEX», — сказал Инами.

Однако, принимая во внимание недостатки многих стейблкоинов на рынке, Инами заявил, что он удивлен, что ни один другой проект до сих пор не использовал дельта-нейтральные позиции в качестве способа привязки.

«Я удивлялся, почему ONE другой не пробовал это сделать», — сказал Инами. «Я думаю, реализация была сложной, потому что только недавно появились производные DEX. Но с Mango Рынки на Solana мы теперь можем создать этот тип стейблкоина».