A estrutura de execução de Cripto dos EUA é um aviso para as bolsas internacionais

O Departamento de Justiça (DOJ) acaba de emitir um alerta às exchanges de Cripto do mundo todo: cumpram a lei dos EUA ou enfrentem a potencial ira do governo federal.

Semana passada, o DOJ publicou uma estrutura de execução de Criptomoeda de 83 páginas detalhando sua abordagem ao espaço nascente e discutindo crimes potenciais. O documento também sugeriu que o governo dos EUA aplicaria suas leis independentemente de onde as bolsas – chamadas de provedores de serviços de ativos virtuais, ou VASPs – estivessem sediadas. Em outras palavras, essas bolsas deveriam cumprir as leis dos EUA – mesmo para seus clientes não americanos:

“O Departamento também tem autoridade robusta para processar VASPs e outras entidades e indivíduos que violem a lei dos EUA, mesmo quando não estão localizados dentro dos Estados Unidos. Onde transações de ativos virtuais tocam sistemas financeiros, de armazenamento de dados ou outros sistemas de computador dentro dos Estados Unidos, o Departamento geralmente tem jurisdição para processar os atores que dirigem ou conduzem essas transações.”

O documento foi publicado poucos dias depois de os procuradores do Gabinete do Procurador dos EUA para o Distrito Sul de Nova Iorque (SDNY)apresentou acusações contra a plataforma de negociação de Cripto BitMEX, sediada nas Seychelles, e seus líderes, alguns dos quais não residem nos EUA

“Eu realmente acho que isso é definitivamente um tiro de advertência sobre as bolsas de Criptomoeda que estão localizadas fora dos EUA”, disse Marta Belcher, conselheira especial da Electronic Frontier Foundation e conselheira geral da Protocol Labs, sobre a estrutura.

Interpretada de forma ampla, a estrutura do DOJ também pode ter implicações para bolsas internacionais que podem ter — ou em ONE momento tiveram — clientes nos EUA. As bolsas que saíram dos EUA também podem não estar seguras, com base nas acusações da BitMEX.

Isso não quer dizer que todas as exchanges que operam fora dos EUA estejam em risco, ou que o governo federal esteja declarando temporada aberta em plataformas que ele acredita que deveriam estar em conformidade com suas leis. Ainda assim, exchanges estrangeiras que podem ter exposição aos EUA devem tomar nota.

Alcance global

A estrutura do DOJ observa que os EUA têm medidas de combate à lavagem de dinheiro/financiamento do terrorismo (AML/CFT) há décadas, com padrões específicos sobre trocas e atividades de Criptomoeda desde pelo menos 2011.

Apesar disso, muitos VASPs, como o governo dos EUA chama as exchanges – ainda não necessariamente cumprem com o Bank Secrecy Act ou outras leis, alegou a estrutura. A estrutura reclamou que algumas exchanges podem manter clientes dos EUA em padrões que não se aplicam a clientes não americanos, ou podem tratar transações de cripto para cripto de forma diferente das transações de cripto para fiat.

“Devido à natureza global e transfronteiriça das transações envolvendo ativos virtuais, a falta de regulamentação e supervisão AML/CFT consistentes sobre VASPs em todas as jurisdições – e a ausência completa de tal regulamentação e supervisão em certas partes do mundo – é prejudicial à segurança e estabilidade do sistema financeiro internacional”, disse a estrutura.

Jake Chervinsky, consultor jurídico geral da Compound Finanças, tweetou que os formuladores de Política estão buscando endurecer as restrições globais à negociação de ativos digitais, em uma mudança de como o espaço Cripto era visto anteriormente.

Na opinião do DOJ, as regulamentações internacionais devem ser consistentes, afirma o documento.

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A nova estrutura segue um padrão. Desde 2018, os EUA lideram esforços para unir esforços regulatórios globais em torno de exchanges e transações de Criptomoeda por meio de sua presidência da Financial Action Task Force (FATF), uma organização intergovernamental de definição de padrões.

Em junho passado, quando os EUA eram presidente, o GAFIrevelou a chamada “Regra de Viagem” para VASPs, aconselhando os reguladores a exigir que as bolsas mantenham ou consigam acessar dados KYC abrangentes, mesmo para indivíduos que recebem fundos de uma transação, mas que T eram seus próprios clientes. O GAFI é composto por representantes do Grupo dos 7 países, e a presidência era rotacionada entre os países-membros a cada ano naquela época.

A implementação da regra de viagem está em andamento. Alguns países já exigem KYC rigoroso, enquanto outros ainda estão determinando como a conformidade pode ser. A Suíça, por exemplo, exige que as bolsasverificar carteiras pessoais antes de permitir que os clientes retirem suas Cripto.

Na prática

Os EUA foram atrás de plataformas não domésticas no passado. A Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a Securities and Exchange Commission e o Federal Bureau of Investigationcobrado 1Corretor, uma bolsa de produtos Cripto sediada nas Ilhas Marshall, sob alegações de que permitia que clientes dos EUA negociassem em sua plataforma.

A 1Broker posteriormente liquidou as taxas com as duas agências, permitindo que os clientes retirassem fundos até o final de 2019 antesfechando suas portas.

No início deste mês, o SDNY e a CFTC revelaram uma variedade de acusações contra a BitMEX, uma das maiores plataformas de negociação de derivativos de Cripto do mundo – sediada nas Seychelles – bem como os proprietários Arthur Hayes, Ben Delo e Samuel Reed. (O SDNY apresentou uma acusação adicional contra Gregory Dwyer, um funcionário.)

Ambas as agências alegam que residentes dos EUA conseguiram negociar na BitMEX, apesar da empresa não ter se registrado como corretora de futuros, mercado de contratos de derivativos ou facilidade de execução de swaps na CFTC ou conduzir processos de "conheça seu cliente" em conformidade com a Lei de Sigilo Bancário.

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De acordo com a acusação, o DOJ alega que os réus violaram o Bank Secrecy Act e conspiraram para violar o Bank Secrecy Act em duas acusações separadas. Essas acusações podem enfrentar penalidades criminais, incluindo pena de prisão, além de multas monetárias.

“Começando, o mais tardar, em novembro de 2014 e continuando até o presente (o ‘Período Relevante’), os Réus ofereceram futuros de commodities, opções e swaps sobre ativos digitais, incluindoBitcoin,éter e Litecoin, para pessoas nos Estados Unidos, de escritórios nos Estados Unidos, por meio do site www.bitmex.com e de um aplicativo móvel”, disse a acusação.

Falando no Digital Asset Compliance & Market Integrity Summit organizado pela Solidus Labs na semana passada, o comissário da CFTC, Dan Berkovitz, deu a entender que a agência pode ir atrás de outras plataformas que violem a lei dos EUA de alguma forma - mesmo que T estejam sediadas nos EUA.

“Acho que está muito claro que se você estiver operando fora dos limites da lei e do que a lei exige, nós iremos aplicá-la agressivamente”, disse ele.

Visões futuras

Os comentários de Berkovitz, juntamente com a própria estrutura de execução, parecem implicar que a BSA, uma lei ampla focada em AML/KYC, é aplicável fora dos EUA.

Em outras palavras, qualquer transação que possa se enquadrar na estrutura regulatória dos EUA é passível de aplicação, disse ele, uma visão que a estrutura de aplicação parece endossar.

“Eles são extremamente explícitos ao dizer que sentem que têm autoridade para processá-los se violarem as leis dos EUA, mesmo quando não estão localizados nos EUA”, disse Belcher. “Há uma seção bem longa onde eles, eu acho, deixam bem claro que isso é algo que estão contemplando.”

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Isso não deveria ser uma surpresa, ela acrescentou, dizendo que esta é pelo menos “uma conclusão” do simples fato de o artigo ter sido publicado.

A estrutura até reconhece os esforços internacionais anteriores do DOJ, dizendo que a agência “participou ativamente de esforços internacionais de regulamentação e execução criminal” no passado.

O Departamento de Justiça, juntamente com seus parceiros policiais e civis, provavelmente tirará vantagem dessa autoridade percebida.

“Onde a lei for clara, nós a aplicaremos”, disse Berkovitz.