Bitcoin sobe com melhora no sentimento de risco, altcoins impactadas por preocupações com exploração

O mercado de criptomoedas está mostrando sinais de força nesta terça-feira, com o bitcoin BTC$73.881,64 subindo para US$ 76.500, um ganho de aproximadamente 1% desde a meia-noite UTC.

O preço disparou para cerca de US$ 77.000 às 9h45 antes de encontrar uma onda de vendedores à vista, que provavelmente estão protegendo uma possível ruptura acima da máxima de sexta-feira, de US$ 78.300.

Ether (ETH) ficou atrás do bitcoin, subindo apenas 0,3% para US$ 2.320, enquanto os investidores permaneciam cautelosos em relação às altcoins após a exploração de US$ 290 milhões na KelpDAO durante o fim de semana.

A ação do preço continua sendo ditada pela guerra no Irã, com o vice-presidente dos EUA previsto para viajar ao Paquistão para negociações de paz. Uma resolução provavelmente reduzirá os preços do petróleo, ajudando a impulsionar os ativos de risco que têm mostrado correlação inversa desde o início da guerra.

Os contratos futuros dos principais índices acionários dos EUA subiram, demonstrando um retorno ao sentimento de risco.

Posicionamento em derivativos

• A proporção long-short no mercado de futuros de criptomoedas é de 50,68%, indicando uma divisão quase equilibrada entre posições altistas e baixistas. Em outras palavras, os investidores estão amplamente indecisos quanto à direção do próximo movimento do mercado.
• Nas últimas 24 horas, tokens principais como BTC, SOL, HYPE e BNB adicionaram entre 1% e 3% no interesse aberto (OI) em contratos futuros, um indicativo de entrada de capitais. ETH, DOGE e ZEC registraram leves quedas no OI.
• O interesse em aberto nos futuros da AAVE atingiu um recorde de 3,59 milhões de tokens. Ao mesmo tempo, o delta acumulado do volume ajustado pelo interesse em aberto tornou-se negativo — indicando que as ordens de venda estão dominando e pressionando os lances — enquanto as taxas de financiamento permanecem próximas de zero. Em conjunto, o cenário aponta para uma leve tendência de baixa.
• As taxas de financiamento do bitcoin e do ether permanecem negativas, sugerindo uma tendência de posições vendidas. Esse ambiente consistentemente baixista cria potencial para um short squeeze. Trata-se de um cenário em que a resiliência do preço leva os vendedores a liquidarem em massa suas apostas, adicionando impulso de alta ao preço à vista.
• Na CME, a atividade em contratos futuros de BTC continua a desacelerar, mesmo com os fundos negociados em bolsa (ETFs) atraindo milhões. Essa combinação indica que os influxos nos ETFs são principalmente apostas direcionais de alta, ao invés de operações de arbitragem envolvendo uma posição vendida em contratos futuros de BTC contra a posição comprada do ETF.
• Na Deribit, as opções de venda (puts) de BTC e ETH continuam sendo negociadas com prêmio em relação às opções de compra (calls), refletindo preocupações de baixa.
• Falando em fluxos de blocos (grandes negociações executadas fora da bolsa), as straddles e strangles de BTC respondem cumulativamente por mais de 50% da atividade nas últimas 24 horas.

Conversa sobre tokens

• O mercado de altcoins ainda está reagindo à exploração de US$ 290 milhões no KelpDAO ocorrida no fim de semana, com os tokens de finanças descentralizadas (DeFi) ethena (ENA), etherfi (ETHFI) e jupiter (JUP) registrando perdas nas últimas 24 horas, apesar de uma recuperação marginal desde a meia-noite UTC.
• O Índice Memecoin da CoinDesk (CDMEME) foi o benchmark com pior desempenho na terça-feira, registrando uma queda de 0,24%, enquanto o CoinDesk 20 (CD20), dominante em bitcoin, subiu 0,65%.
• O mercado de altcoins está demonstrando indecisão, com o CoinDesk 80 (CD80) mantendo-se estável durante as sessões da Ásia e Europa.
• AAVE está começando a recuperar parte de suas perdas do fim de semana após uma queda de 22%, adicionando 2,6% apesar do sentimento negativo generalizado no setor DeFi.
• O indicador "Altcoin Season" da CoinMarketCap está em 39/100, subindo em relação ao mínimo do fim de semana de 34/100, mas ainda demonstra a preferência dos investidores pelo bitcoin em detrimento das altcoins.