Bitcoin Enfrenta Dificuldades Enquanto Hang Seng Reage Positivamente às Negociações Comerciais entre EUA e China; Foco na Inflação dos EUA.

As principais criptomoedas mostraram pouco momentum de alta na segunda-feira, mesmo com as expectativas para as negociações comerciais entre EUA e China impulsionando as ações asiáticas.

Bitcoin BTC$87.018,43, a principal criptomoeda por valor de mercado, negociava de forma lateral a negativa perto de US$ 105.650, tendo formado um candle doji, sinal de indecisão, no domingo, segundo a fonte de dados TradingView.

Dados do Blockchain.com mostraram uma desaceleração acentuada na atividade da rede, com a média móvel de sete dias das transações diárias on-chain caindo para 315,48 mil, o menor nível em pelo menos um ano.

A criptomoeda focada em pagamentos XRP XRP$1,9268 teve dificuldades para ganhar tração de alta apesar de ter ultrapassado uma linha de tendência de baixa desde as máximas de meados de maio. A criptomoeda era negociada a US$ 2,24 no momento da publicação, em queda de mais de 1% no dia (UTC). A volatilidade pode aumentar esta semana com o início da conferência APEX 2025 do XRP Ledger em Cingapura.

A criptomoeda meme dogecoin DOGE$0.1311 caiu quase 2%, fechando próxima de 18 centavos, após não conseguir estabelecer suporte acima da média móvel simples (SMA) de 100 dias durante o fim de semana.

Hang Seng ultrapassa 24 mil

O índice Hang Seng de Hong Kong subiu 1,3%, ultrapassando a marca de 24.000 pela primeira vez desde 24 de março, segundo a fonte de dados TradingView. O movimento ocorreu em resposta ao otimismo sobre as negociações comerciais entre EUA e China esta semana.

"O otimismo está no nível mais alto desde a eleição de Trump, pois os principais vice-presidentes comerciais se reunirão em Londres a partir de segunda-feira. Há indicações de que as conversas vão durar toda a semana e o próprio Trump está otimista," disse o analista chefe de moedas do ForexLive, Adam Button, em um post no blog.

"A reunião deve correr muito bem," disse o presidente Donald Trump no Truth Social na sexta-feira, anunciando a nova rodada de negociações comerciais em Londres.

Outros índices asiáticos, como o KOSPI da Coreia do Sul e o Shanghai Composite da China, também avançaram apesar do aprofundamento da deflação nos preços ao consumidor e nas fábricas na China.

A deflação na China piora

Os preços ao consumidor na China caíram 0,1% em base anual em maio, segundo dados do Escritório Nacional de Estatísticas divulgados na segunda-feira. O índice de preços ao consumidor (CPI) ficou negativo pela primeira vez em fevereiro.

Entretanto, o índice de preços ao produtor, ou preços de fábrica, caiu 3,3% em base anual em maio, registrando uma queda maior do que os 3,2% esperados pelos analistas. Os preços de fábrica estão em deflação desde outubro de 2022.

De acordo com Robin Brooks, pesquisador sênior no programa de Economia Global e Desenvolvimento do Brookings Institution, as tarifas dos EUA estão gerando um choque deflacionário para grandes exportadores como a China.

"A inflação de preços ao produtor para bens de consumo na China está no nível mais baixo desde a crise de 2008. As tarifas dos EUA agora empurrarão a China para uma deflação completa. Todas as condições necessárias para a deflação estão presentes: consumo fraco e um excesso de endividamento. As tarifas dos EUA agora são o catalisador...," disse Brooks no X.

A piora da deflação pode levar a China a estimular a demanda interna com mais flexibilização da liquidez.

O banco central da China em maio reduziu as taxas de juros-chave em 10 pontos-base para um nível histórico baixo enquanto reduzia o índice de reserva obrigatória, liberando liquidez no mercado. Na semana passada, o jornal estatal China Securities Journal reportou que o Banco Popular da China pode reduzir ainda mais o índice de reserva obrigatória ainda este ano para apoiar o crescimento e reiniciar o comércio de títulos governamentais.

Mais estímulos chineses podem ser positivos para os mercados financeiros, incluindo as criptomoedas.

Foco no CPI dos EUA

O índice de preços ao consumidor dos EUA para maio, divulgado na quarta-feira, será examinado pelos mercados em busca de indícios de que as tarifas de Trump estão ampliando as pressões inflacionárias na economia.

O CPI geral deverá igualar o ritmo de crescimento de 0,2% mês a mês de abril, correspondente a um aumento anualizado de 2,5% contra um avanço de 2,3% em abril, segundo FXStreet. Enquanto isso, a inflação núcleo, que exclui os voláteis componentes de alimentos e energia, está prevista para ter subido para 2,9% em maio, ante 2,8% em abril.

Economistas do Barclays esperam que os dados mostrem os primeiros sinais de aumentos de preços relacionados às tarifas em uma ampla gama de bens essenciais.

Uma leitura mais alta do que o esperado pode prejudicar cortes de juros pelo Fed, potencialmente causando volatilidade negativa nos mercados financeiros.