Bitcoin ultrapassa US$ 116 mil com sinais otimistas impulsionando a confiança: Crypto Daybook Americas

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

O Bitcoin BTC$89.127,04 subiu para o nível mais alto deste mês, alcançando US$ 116.430 e consolidando-se de forma mais sólida acima do patamar de US$ 115.000, impulsionado pela demanda renovada por ativos de risco à medida que as implicações dos dados de emprego mais fracos do que o esperado na sexta-feira começam a ser assimiladas.

Espera-se amplamente agora que o Federal Reserve reduza as taxas em 25 pontos base em setembro, conforme o CME’s FedWatch ferramenta avaliando uma chance de 93,4% de isso acontecer. Em Polymarket, os traders estão um pouco menos convencidos, vendo uma chance de 79% de um corte. Os traders também estão se posicionando para reduções nas próximas duas reuniões.

Some fortes ganhos de empresas importantes e a desvalorização do dólar americano indicam uma perspectiva um pouco mais sólida para ações e outros ativos de risco. O Nikkei 225 subiu 0,65% hoje, o Euro Stoxx 50 avançou 1,2% e o S&P 500 fechou em alta de 0,73% na quarta-feira. O Nasdaq Composite fechou em alta de 1,2% com notícias sobre chips isenções tarifárias e o Presidente Trump sinalizando que ele pode nomear membros dovish para o Fed.

Em um sinal de interesse institucional de longo prazo, o Sistema de Aposentadoria do Estado de Michigan (SMRS) afirmou aumentou sua exposição ao bitcoin através de ETFs à vista no segundo trimestre.

No entanto, a verdadeira história pode ser o quão pouco o BTC está se movimentando. A volatilidade implícita de 30 dias da criptomoeda, conforme monitorada pelo índice BVIV da Volmex, caiu para 36,5%, um nível não visto desde outubro de 2023, quando o bitcoin negociava abaixo de $30.000.

O padrão assemelha-se aos mercados em alta de Wall Street, onde a volatilidade implícita tende a diminuir à medida que o otimismo cresce. Em ciclos anteriores, o preço e a volatilidade do bitcoin moveram-se em conjunto.

Projetos estruturados de criptomoedas que permitem aos investidores vender opções de compra fora do dinheiro para gerar rendimento podem estar contribuindo para a redução da volatilidade.

Ainda assim, o risco geopolítico não vai desaparecer. Trump impôs uma tarifa adicional de 25% sobre a Índia devido às suas compras de petróleo russo, o que poderia levar a uma “mini crise no fornecimento se Délhi recorrer a outras fontes de petróleo bruto,” disse a Hargreaves Lansdown em uma nota enviada por e-mail. Isso provavelmente forçaria os membros da OPEP+ a aumentar a produção para evitar uma crise, afirmou a Hargreaves Lansdown.

Além disso, embora as negociações de paz sobre a Ucrânia tenham avançado, a recente retórica nuclear sugere que ainda há um longo caminho a percorrer. Mantenha-se alerta!

O que Observar

• Cripto
  • 7 de agosto, 10h: Circle realizará um webinar, "A Era do Ato GENIUS Começa," com a participação de Dante Disparte e Corey Then. A sessão abordará o primeiro framework federal dos EUA para stablecoins de pagamento e seu impacto na inovação e regulamentação cripto.
  • 15 de agosto: Data recorde para o próxima distribuição da FTX para detentores de Direito de Cliente das Classes 5, 6 e Reivindicações de Conveniência que atendam aos requisitos pré-distribuição.
  • 18 de agosto: Coinbase Derivatives irá lançamento futuros perpétuos estilo americano de nano SOL e nano XRP.
• Macro
  • 7 de agosto, 7h: O banco central do Reino Unido, o Banco da Inglaterra (BoE), anuncia sua decisão de política monetária.
    • Taxa do Banco Estimada em 4% vs. Anterior 4,25%
  • 7 de agosto, 8h: O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga os dados da inflação dos preços ao produtor de junho.
    • PPI Mensal Anterior -1,29%
    • PPI Anual Prev. 5,78%
  • 7 de agosto, 8h: O Instituto Nacional de Estatística e Geografia do México divulga dados da inflação do consumidor de julho.
    • Taxa de Inflação Core Mensal Est. 0,3% vs. Anterior 0,39%
    • Taxa de Inflação Core Anual Estimada 4,23% vs. Anterior 4,24%
    • Taxa de Inflação Mensal Est. 0,28% vs. Anterior 0,28%
    • Taxa de Inflação Ano a Ano Est. 3,53% vs. Anterior 4,32%
  • 7 de agosto, 15h: O banco central do México, Banco de México, anuncia sua decisão de política monetária.
    • Taxa Interbancária Overnight Estimada em 7,75% vs. Anterior 8%
  • 8 de agosto: Governadora do Federal Reserve Adriana D. Kuglerrenúncia entra em vigor, criando uma vacância antecipada no Conselho de Governadores que permite ao Presidente Trump nomear um sucessor.
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 7 de ago.: Hut 8 (HUT), pré-mercado, -$0,07
  • 7 de ago.: Block (XYZ), após o pregão, $0,63
  • 7 de agosto: CleanSpark (CLSK), pós-mercado, $0,30,
  • 7 de agosto: Coincheck Group (CNCK), pós-mercado, N/D
  • 7 de ago.: Cipher Mining (CIFR), pré-mercado, -$0,07
  • 8 de ago.: TeraWulf (WULF), pré-mercado, -$0,06
  • 11 de agosto: Exodus Movement (EXOD), pós-mercado, $0,12
  • 12 de ago.: Bitfarms (BITF), pré-mercado, -$0,02
  • 12 de agosto: Fold Holdings (FLD), pós-mercado, N/D

Eventos de Token

• Votações e Chamadas de Governança
  • Arbitrum DAO está votando para renovar sua parceria com a Entropy Advisors por mais dois anos, a partir de setembro de 2025. A proposta inclui US$ 6 milhões em financiamento e 15 milhões de ARB como incentivos para que a Entropy se concentre na gestão do tesouro, design de incentivos, infraestrutura de dados e crescimento do ecossistema. A votação termina em 7 de agosto.
  • BendDAO está votando em um plano para estabilizar o BEND queimando 50% dos tokens do tesouro, retomando as recompensas aos credores e lançando recompra mensal utilizando 20% da receita do protocolo. A votação termina em 10 de agosto.
  • A 1inch DAO está votando um subsídio de US$ 1,88 milhão para financiar sua participação em nove eventos globais de criptomoedas até o final de 2025. A proposta visa aumentar o engajamento dos desenvolvedores, expandir os vínculos institucionais e ampliar a adoção em ecossistemas como Ethereum e Solana. A votação termina em 10 de agosto.
  • 7 de agosto, 12h: Celo vai sediar um chamada de governança.
  • 8 de agosto, 11h30: Axie Infinity a organizar uma reunião pública no Discord.
• Desbloqueios
  • 9 de agosto: Immutable (IMX) desbloqueará 1,3% de sua oferta circulante, no valor de US$ 12,66 milhões.
  • 12 de ago.: APT$1,6360 irá desbloquear 1,73% de sua oferta circulante no valor de US$ 48,18 milhões.
  • 15 de ago.: AVAX$12,36 vai desbloquear 0,39% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 37,2 milhões.
  • 15 de ago.: STRK$0.08012 desbloqueará 3,53% de sua oferta em circulação, avaliada em US$ 15,40 milhões.
  • 15 de agosto: SEI$0.1144 vai desbloquear 0,96% de seu fornecimento circulante avaliado em US$ 16,52 milhões.
  • 16 de ago.: ARB$0.1911 desbloqueará 1,8% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 36,52 milhões.
  • 18 de agosto: FTN$0.8047 irá desbloquear 4,64% de sua oferta circulante, avaliada em US$ 91,4 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 7 de agosto: TaleX (X) será listado na Binance Alpha, BingX, MEXC e outras.

Conferências

O Conferência CoinDesk de Políticas e Regulamentação (anteriormente conhecido como State of Crypto) é um evento boutique de um dia realizado em Washington no dia 10 de setembro, que permite que advogados-gerais, responsáveis pela conformidade e executivos regulatórios se encontrem com autoridades públicas responsáveis pela legislação e supervisão regulatória do setor de criptomoedas. As vagas são limitadas. Use o código CDB10 para obter 10% de desconto na sua inscrição até o dia 31 de agosto.

• Dia 2 de 2: Blockchain Rio 2025 (Rio de Janeiro, Brasil)
• Dia 2 de 5: Raro EVO (Las Vegas)
• Dia 1 de 2: bitcoin++ (Riga, Letônia)
• 9-10 de ago.: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Letônia)
• 9-10 de ago.: Conviction 2025 (Cidade de Ho Chi Minh, Vietnã)
• 11 de agosto: Cúpula Blockchain do Paraguai 2025 (Assunção)
• 11 a 13 de ago.: AIBB 2025 (Istambul)
• 11-17 de agosto: Ethereum NYC (Nova York)
• 13-14 de ago.: CryptoWinter ‘25 (Queenstown, Nova Zelândia)

Conversa sobre Token

Por Shaurya Malwa

• O memecoin Troll, baseado na Solana, disparou mais de 1.050% em duas semanas, saltando de uma capitalização de mercado de US$ 16 milhões para US$ 184 milhões. Atualmente, está classificado em 32º lugar entre todos os tokens meme, segundo a CoinGecko.
• Mas Carlos Ramirez, o artista por trás do meme original Trollface, afirma não querer envolvimento algum, classificando o hype do token como uma "proposição amaldiçoada" em sua primeira entrevista em uma década.
• Ramirez disse à Decrypt que constantemente recebe ofertas de alocações de tokens relacionadas ao Troll, mas se recusa a participar, afirmando que acabaria segurando um fornecimento sem valor ou sendo culpado por uma queda caso vendesse.
• Ainda assim, Ramirez promoveu um token Troll separado no início deste ano — e novamente nesta semana — o que gerou confusão sobre sua posição.
• Ele criticou a economia das memecoins como dirigida pelo lucro e artisticamente vazia, afirmando que os incentivos financeiros minam a expressão autêntica e reduzem a arte a especulação.
• Ramirez acrescentou que pelo menos 30 tokens diferentes Troll foram cunhados em plataformas como Bags, nenhum com sua aprovação — um padrão que ele vê como exploratório e desvinculado do espírito original do meme.
• A saga destaca a crescente tensão entre a cultura viral da internet e a financeirização tokenizada, especialmente à medida que criadores tradicionais resistem à monetização involuntária de memes no Web3.

Posicionamento em Derivativos

• O interesse em aberto nos futuros de Bitcoin permanece firme em US$ 78,5 bilhões, com a CME liderando com US$ 16,24 bilhões (uma participação de mercado de 21%). Isso confirma o engajamento institucional persistente, especialmente enquanto o basis do BTC da CME subiu para 3,6% — entre os mais altos entre os mercados — indicando interesse impulsionado pelo mercado à vista ou exposição longa protegida.
• O interesse aberto em futuros de ETH subiu para US$ 48,18 bilhões, um aumento de 3,57% na última semana. O interesse aberto (OI) de ETH da CME aumentou 4,56% apenas nas últimas 24 horas, juntamente com uma base de 2,6%, indicando que as instituições estão retornando agressivamente às posições em ETH — provavelmente ligado à especulação sobre ETFs e configurações técnicas de rompimento.
• O posicionamento em altcoins volta a ganhar destaque, com o OI do XRP subindo 1,6% diariamente, atingindo US$ 7,33 bilhões. A base do XRP na CME é notável, em 8,4%, superando amplamente outras plataformas e sugerindo apetite por posições longas alavancadas ou precificação de prêmio para exposição compatível. O interesse aberto do XRP está agora concentrado principalmente na Bybit e Binance, indicando uma inclinação de traders de varejo.
• As taxas de financiamento permanecem elevadas entre as principais criptomoedas, com BTC, ETH, DOGE e XRP todas atingindo o limite diário de 0,03% (cerca de 11% ao ano). O financiamento do SOL é menos agressivo, em torno de 0,006%, mas a média de 30 dias permanece no limite, indicando um viés de alavancagem de longo prazo, mesmo que os fluxos de curto prazo estejam desacelerando.
• O volume de derivativos permanece concentrado, com Binance e Bybit detendo coletivamente 29% do OI de BTC, enquanto a CME continua a crescer. Para o ETH, a CME agora representa quase 12% do interesse aberto total, um marcador institucional chave que não era verdadeiro nem mesmo há dois meses.
• A assimetria risco-retorno pode estar se formando, uma vez que o financiamento sustentado predominantemente comprado, o aumento dos prêmios do CME e a relativa estabilidade no interesse em aberto de altcoins sugerem um ambiente propício para a volatilidade. O próximo movimento — seja uma ruptura ou uma liquidação — provavelmente será agressivo, dado o significativo alavancagem direcional atualmente em vigor.

Movimentações de Mercado

• O BTC está inalterado desde as 16h (ET) de quarta-feira, cotado a US$ 115.030,54 (24h: +1,29%)
• ETH está em alta de 1,41% a US$ 3.727,41 (24h: +4,97%)
• CoinDesk 20 está em alta de 0,67% aos 3.846,17 (24h: +2,98%)
• A Taxa Composta de Staking Ether CESR permanece inalterada em 2,9%
• A taxa de funding do BTC está em 0,0095% (10,4386% ao ano) na Binance

• O DXY está estável em 98,13
• Os contratos futuros de ouro estão em alta de 0,52%, sendo negociados a US$ 3.451,20
• Futuros de prata sobem 1,29% para US$ 38,39
• Nikkei 225 fechou em alta de 0,65% aos 41.059,15
• Hang Seng encerrou em alta de 0,69%, aos 25.081,63 pontos
• FTSE está em queda de 0,24% aos 9.142,34
• O Euro Stoxx 50 está em alta de 1,72%, aos 5.353,88
• O DJIA fechou na quarta-feira em alta de 0,18%, aos 44.193,12
• O S&P 500 encerrou em alta de 0,73%, fechando em 6.345,06
• O Nasdaq Composite fechou em alta de 1,21% aos 21.169,42
• S&P/TSX Composite fechou em alta de 1,27% aos 27.920,87
• O índice S&P 40 América Latina fechou em alta de 0,89% aos 2.613,50
• A taxa do Título do Tesouro dos EUA de 10 anos sobe 0,3 pontos base, para 4,235%
• Os contratos futuros E-mini do S&P 500 sobem 0,66%, cotados a 6.413,00
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão subindo 0,69% a 23.585,00
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em alta de 0,45% em 44.511,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 61,6% (-0,20%)
• Razão ether-bitcoin: 0,03239 (1,13%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 955 EH/s
• Preço do hash (spot): $57,48
• Taxas totais: 5,88 BTC / $674.584
• CME Futures Open Interest: 138.150 BTC
• BTC precificado em ouro: 34,0%
• Capitalização de mercado do BTC vs ouro: 9,63%

Cripto Ações

• Strategy (MSTR): fechou na quarta-feira a $383,41 (+2,12%), +0,13% a $383,89 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 303,58 (+1,88%), +1,55% a US$ 308,28
• Circle (CRCL): fechou em $161,71 (+5,05%), +2,03% em $165
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $27,34 (-1,23%), +2,63% em $28,06
• MARA Holdings (MARA): fechou a $15,89 (+1,73%), +0,44% a $15,96
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 11,66 (+4,76%), +0,69% em US$ 11,74
• Core Scientific (CORZ): fechou a $14,11 (+0,21%), +0,28% a $14,15
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 11 (+1,57%), +1% a US$ 11,11
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $25,73 (+3,54%)
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $35,66 (+2,27%), +1,65% a $36,25
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 29,36 (+1,59%)
• SharpLink Gaming (SBET): encerrou em US$ 22,14 (+9,44%), +3,16% a US$ 22,84

Fluxos de ETFs

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: US$ 91,6 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 53,73 bilhões
• Reservas totais de BTC ~1,29 milhão

ETFs de ETH à Vista

• Fluxos líquidos diários: US$ 35,1 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 9,15 bilhões
• Posse total de ETH ~5,59 milhões

Fonte: Investidores Farside

Fluxos Noturnos

Gráfico do Dia

• Os principais traders de criptomoedas — os 20% dos usuários com o maior saldo de margem na Binance — ficaram otimistas em relação ao BTC antes da sua recente recuperação, com a relação entre posições longas e curtas atingindo 1,51, indicando uma forte inclinação para posições longas, mostram os dados da SoSoValue.
• Enquanto o índice dos principais traders subiu para 1,81, o do mercado geral está em 1,18, demonstrando um sentimento altista difundido, segundo dados da SoSoValue.

Enquanto Você Dormia

• A volatilidade do Bitcoin desaparece para níveis não vistos desde outubro de 2023 (CoinDesk): Apesar de uma alta de 60% desde novembro de 2024, a demanda por opções permanece baixa, levando a volatilidade implícita de 30 dias — um indicador de oscilações de preços esperadas — ao seu nível mais baixo desde outubro de 2023.
• Tarifas Americanas Assombrosas Entram em Vigor enquanto Trump Amplia Guerra Comercial (The New York Times): Horas antes da entrada em vigor das novas tarifas, Trump sugeriu uma taxa de 100% sobre semicondutores, aparentemente desconsiderando os alertas de estagflação de economistas e as preocupações empresariais sobre custos de importação insustentáveis.
• Parceiros Comerciais dos EUA Correndo para Garantir Isenções das Tarifas de Trump (The Wall Street Journal): Vários parceiros comerciais com acordos assinados, incluindo a UE, Japão e Coreia do Sul, continuam pressionando por alívio específico para setores, enquanto termos não resolvidos continuam a gerar confusão em torno da implementação.
• Investidores de Criptomoedas no Reino Unido Saudam Mudanças Regulatórias como ‘Momento Pivotal’ (Financial Times): Os investidores de varejo do Reino Unido terão acesso a 17 notas de troca negociadas (ETNs) de bitcoin e ether em outubro, conforme o órgão regulador financeiro do país levanta a proibição para o varejo. Os ETFs spot de criptomoedas listados nos EUA permanecerão inacessíveis.
• Exclusivo: Rubio Ordena a Diplomatas dos EUA que Iniciem Campanha de Lobby Contra a Lei Tecnológica da Europa (Reuters): Uma diretiva classificada de 4 de agosto do Departamento de Estado dos EUA, assinada por Marco Rubio, solicitou que os funcionários da embaixada resistissem à Lei de Serviços Digitais da Europa e defendessem os interesses tecnológicos dos EUA.
• Com os planos de CBDC da Coreia do Sul encerrados, KakaoBank entra na corrida do ouro das stablecoins (CoinDesk): O CFO do KakaoBank destacou a prontidão da empresa para a emissão e custódia de stablecoins, apontando para seu trabalho no piloto de CBDC suspenso da Coreia e seu histórico na gestão de conformidade para exchanges de criptoativos.

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