Біткойн перевищив $116 тис., оскільки бичачі сигнали посилюють впевненість: Crypto Daybook Americas

Автор: Франсіско Родрігес (всі часи вказані за ET, якщо не зазначено інше)

Біткоїн BTC$92 465,94 піднявся до найвищого рівня цього місяця, досягнувши $116,430 і зміцнившись понад позначку $115,000 на тлі зростаючого попиту на ризикові активи через усвідомлення наслідків слабших за очікування даних щодо ринку праці у п’ятницю.

Зараз широко очікується, що Федеральна резервна система знизить ставки на 25 базисних пунктів у вересні, за даними CME’s FedWatch інструмент оцінює ймовірність цього на рівні 93,4%. На Polymarket, трейдери трохи менш переконані, оцінюючи ймовірність скорочення на 79%. Трейдери також готуються до зниження на наступних двох засіданнях.

Додайте до цього сильні фінансові результати великих компаній та ослаблення долара США, і перспектива для акцій та інших ризикових активів виглядає дещо міцнішою. Індекс Nikkei 225 сьогодні піднявся на 0,65%, Euro Stoxx 50 зріс на 1,2%, а S&P 500 закрився зі збільшенням на 0,73% у середу. Індекс Nasdaq Composite закрився зростанням на 1,2% на новинах про чип тарифні пільги та президент Трамп, даючи зрозуміти, що він може призначає помірно-голубих членів до ФРС.

Як ознака довгострокового інституційного інтересу, Пенсійна система штату Мічиган (SMRS) повідомила збільшив експозицію у біткойнах через спотові ETF у другому кварталі.

Однак справжня історія може полягати в тому, як мало BTC рухається. Імплайдова волатильність криптовалюти за 30 днів, відстежена індексом BVIV від Volmex, знизилася до 36,5%, рівень, який не спостерігався з жовтня 2023 року, коли біткойн торгувався нижче за $30,000.

Ця модель нагадує бичачі ринки на Волл-стріт, де імпліцитна волатильність має тенденцію знижуватися на фоні зростання оптимізму. У попередніх циклах ціна біткоїна і волатильність рухалися синхронно.

Структуровані криптопроєкти, які дозволяють інвесторам продавати опціони кол з ціною страйку поза грошима для отримання доходу, можуть відігравати роль у зниженні волатильності.

Водночас геополітичні ризики не зникнуть. Трамп запровадив додаткове мито у розмірі 25% на Індію через її закупівлі російської нафти, що може призвести до «невеликого дефіциту постачань, якщо Делі переключиться на інші джерела сирої нафти», — зазначили в Hargreaves Lansdown у надісланому електронною поштою повідомленні. Це, ймовірно, змусить учасників ОПЕК+ підвищити видобуток, щоб уникнути кризи, додали в Hargreaves Lansdown.

На додачу, хоч переговори про мир в Україні просуваються, нещодавня ядерна риторика свідчить про те, що попереду ще довгий шлях. Будьте пильними!

Що варто стежити

• Крипто
  • 7 серпня, 10:00: Circle проведе вебінар, "Розпочинається ера GENIUS Act," за участю Данте Діспарте та Кори Тен. У сесії буде обговорено першу федеральну рамкову угоду щодо стабільних монет для платежів у США та її вплив на інновації та регулювання криптовалют.
  • 15 серпня: дата встановлення рекорду для наступний розподіл FTX для власників дозволених Класу 5 Прав користувачів, Класу 6 Загальних незабезпечених та Зручних претензій, які відповідають вимогам перед розподілом.
  • 18 серпня: Coinbase Derivatives буде запуск нано ф’ючерси безстрокового типу на SOL і XRP у США.
• Макро
  • 7 серпня, 7:00: Центральний банк Великої Британії, Банк Англії (BoE), оголошує своє рішення з питань монетарної політики.
    • Оцінка облікової ставки банку 4% проти попередніх 4.25%
  • 7 серпня, 8:00: Бразильський інститут географії та статистики (IBGE) оприлюднює дані щодо інфляції виробничих цін за червень.
    • Індекс цін виробників (PPI) за місяць (MoM) Попереднє значення -1.29%
    • ІПВ (ППІ) у річному вираженні Попередній показник 5.78%
  • 7 серпня, 8:00: Національний інститут статистики та географії Мексики публікує дані про інфляцію споживчих цін за липень.
    • Базовий рівень інфляції за місяць, оцінка 0,3% проти попередніх 0,39%
    • Рівень базової інфляції в річному вимірі (оцінка) 4,23% проти попередніх 4,24%
    • Місяць до місяця рівень інфляції, оцінка 0,28% проти попереднього 0,28%
    • Рівень інфляції в річному вираженні (рік до року) оцінено 3,53% у порівнянні з попереднім показником 4,32%
  • 7 серпня, 15:00: Центральний банк Мексики, Banco de México, оголошує рішення щодо своєї монетарної політики.
    • Орієнтовна нічна міжбанківська ставка 7,75% проти попередньої 8%
  • 8 серпня: губернатор Федерального резерву Адріана Д. Куглер звільнення набирає чинності, створюючи ранню вакансію в Раді Губернаторів, що дозволяє Президенту Трампу висунути наступника.
• Дохід (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 7 серпня: Hut 8 (HUT), пре-маркет, -$0.07
  • 7 серпня: Block (XYZ), після закриття ринку, $0,63
  • 7 серпня: CleanSpark (CLSK), після закриття ринку, $0,30,
  • 7 серпня: Група Coincheck (CNCK), після закриття ринку, Н/Д
  • 7 серпня: Cipher Mining (CIFR), пре-маркет, -$0.07
  • 8 серпня: TeraWulf (WULF), передринки, -$0.06
  • 11 серпня: Exodus Movement (EXOD), після закриття ринку, $0.12
  • 12 серпня: Bitfarms (BITF), премаркет, -$0.02
  • 12 серпня: Fold Holdings (FLD), після закриття ринку, Н/Д

Події токенів

• Голосування та обговорення з питань управління
  • Arbitrum DAO голосує за відновити своє партнерство з Entropy Advisors ще на два роки, починаючи з вересня 2025 року. Пропозиція включає фінансування у розмірі 6 мільйонів доларів та 15 мільйонів ARB як стимули для Entropy, щоб зосередитися на управлінні казначейством, розробці стимулів, інфраструктурі даних та розвитку екосистеми. Голосування закінчується 7 серпня.
  • BendDAO проводить голосування щодо план стабілізації BEND шляхом спалювання 50% токенів казначейства, відновлення винагород кредиторам та запуску щомісячних викупів з використанням 20% доходів протоколу. Голосування завершується 10 серпня.
  • 1inch DAO проводить голосування щодо гранту на суму 1,88 мільйона доларів для фінансування своєї участі у дев’яти глобальних крипто-подіях до кінця 2025 року. Пропозиція має на меті посилити залученість розробників, розвинути інституційні зв’язки та розширити впровадження в екосистемах, таких як Ethereum та Solana. Голосування триває до 10 серпня.
  • 7 серпня, 12:00: Celo проведе дзвінок з управління.
  • 8 серпня, 11:30: Axie Infinity до провести зустріч у форматі town hall у Discord.
• Розблокування
  • 9 серпня: Immutable (IMX) розблокує 1,3% свого обігового запасу вартістю 12,66 млн доларів.
  • 12 серпня: APT$1,7115 розблокує 1,73% своєї обігової пропозиції вартістю $48,18 млн.
  • 15 серпня: AVAX$13,66 розблокує 0,39% свого циркулюючого обсягу вартістю 37,2 мільйона доларів.
  • 15 серпня: STRK$0.1075 розблокує 3,53% свого обігового запасу вартістю 15,40 млн доларів США.
  • 15 серпня: SEI$0.1335 розблокує 0,96% свого обігового запасу вартістю 16,52 мільйона доларів США.
  • 16 серпня: ARB$0.2138 розблокує 1,8% свого обігового запасу на суму 36,52 млн доларів.
  • 18 серпня: FTN$0.6346 розблокує 4,64% своєї обігової пропозиції на суму 91,4 млн доларів.
• Запуски токенів
  • 7 серпня: TaleX (X) буде додано до лістингу на Binance Alpha, BingX, MEXC та інших.

Конференції

The Конференція CoinDesk з політики та регулювання (раніше відомий як State of Crypto) — одноденна бутик-подія, що відбувається у Вашингтоні 10 вересня та дає змогу головним юрисконсультам, офіцерам з комплаєнсу та керівникам регуляторних органів зустрітися з державними посадовцями, відповідальними за криптолегіслтацію та регуляторний нагляд. Кількість місць обмежена. Використовуйте код CDB10 для отримання знижки 10% на реєстрацію до 31 серпня.

• День 2 з 2: Blockchain Rio 2025 (Ріо-де-Жанейро, Бразилія)
• День 2 із 5: Рідкісний EVO (Лас-Вегас)
• День 1 з 2: біткоїн++ (Рига, Латвія)
• 9-10 серпня: Балтійський Медоїд 2025 (Рига, Латвія)
• 9-10 серпня: Conviction 2025 (Хошимін, Вʼєтнам)
• 11 серпня: Саміт Блокчейн Парагваю 2025 (Асунсьйон)
• 11-13 серпня: AIBB 2025 (Стамбул)
• 11-17 серпня: Ethereum NYC (Нью-Йорк)
• 13-14 серпня: Криптозима ‘25 (Квінстаун, Нова Зеландія)

Токен Ток

Автор: Шауря Малва

• Мемкойн Troll на базі Solana за два тижні зріс більш ніж на 1 050%, збільшивши капіталізацію з 16 мільйонів до 184 мільйонів доларів. Наразі він займає 32-ге місце серед усіх мемтокенів за даними CoinGecko.
• Але Карлос Рамірес, художник, який створив оригінальний мем Trollface, заявив, що не має наміру бути до цього причетним, називаючи хайп навколо токена «проклятою пропозицією» у своєму першому за десять років інтерв’ю.
• Рамірес повідомив Decrypt, що йому постійно пропонують алокації токенів, пов’язаних із Troll, проте він відмовляється брати участь, зазначаючи, що в іншому випадку він або залишився б із безвартісним запасом, або його звинуватили б у падінні ціни у разі продажу.
• Проте Рамірес просував окремий токен Troll на початку цього року — і знову цього тижня — що призвело до плутанини щодо його позиції.
• Він критично оцінив економіку мемкоїнів як орієнтовану на прибуток та художньо порожню, зазначаючи, що фінансові стимули підривають автентичний вираз і зводять мистецтво до спекуляції.
• Рамірес додав, що було створено щонайменше 30 різних токенів Troll на різних платформах, таких як Bags, жоден з яких не має його схвалення — це закономірність, яку він вважає експлуататорською та віддаленою від початкового духу мемів.
• Сага підкреслює зростаюче напруження між вірусною інтернет-культурою та токенізованою фінансовізацією, особливо на тлі спротиву з боку традиційних творців проти примусової монетизації мемів у Web3.

Позиціонування в деривативах

• Відкритий інтерес у ф’ючерсах на біткоїн залишається стабільним на рівні $78,5 млрд, при цьому CME лідирує з $16,24 млрд (21% частка ринку). Це підтверджує стійку інституційну зацікавленість, особливо враховуючи, що базис BTC на CME зріс до 3,6% — одного з найвищих серед торгових майданчиків — що свідчить про зацікавленість, зумовлену спотовим ринком, або про хеджовані довгі позиції.
• Відкритий інтерес ф’ючерсів на ETH зріс до 48,18 мільярда доларів, що на 3,57% більше порівняно з минулим тижнем. Відкритий інтерес ETH на CME за останні 24 години зріс на 4,56%, при цьому базис становив 2,6%, що свідчить про агресивне повернення інституцій до позицій в ETH — ймовірно, пов’язане зі спекуляціями навколо ETF та технічними налаштуваннями на прорив.
• Позиціонування альткоїнів знову у центрі уваги, із відкритою зацікавленістю (OI) по XRP, що зросла на 1,6% за добу до $7,33 млрд. Базис XRP на CME виділяється значенням 8,4%, що значно перевищує інші майданчики та свідчить про попит на довгі позиції з кредитним плечем або преміальне ціноутворення для відповідного регуляторного доступу. Відкрита зацікавленість по XRP наразі зосереджена на Bybit і Binance, що вказує на перекіс у бік роздрібних трейдерів.
• Ставки фінансування залишаються підвищеними серед основних активів, при цьому BTC, ETH, DOGE та XRP всі досягли денного ліміту в 0,03% (приблизно 11% у річному вираженні). Фінансування SOL є менш агресивним – близько 0,006%, але 30-денне середнє значення дорівнює ліміту, що свідчить про довгострокову упередженість щодо використання кредитного плеча, навіть якщо короткострокові потоки охолоджуються.
• Обсяг торгів деривативами залишається концентрованим, при цьому Binance та Bybit разом утримують 29% відкритої позиції за BTC, в той час як CME продовжує зростати. Щодо ETH, CME тепер становить майже 12% від загального відкритого інтересу, що є ключовим інституційним показником, який ще не був актуальним навіть два місяці тому.
• Асиметрія ризику та винагороди може наростати, оскільки тривале домінування довгих позицій за фінансуванням, зростання премій CME та відносна стабільність відкритого інтересу в альткоїнах свідчать про середовище, сприятливе для волатильності. Наступний рух — чи то прорив, чи то корекція — ймовірно буде агресивним, враховуючи значний напрямний важіль, який наразі існує.

Ринкові Коливання

• BTC не змінився з 16:00 за східним часом у середу і становить $115,030.54 (24 год: +1.29%)
• ETH зросла на 1,41% до $3 727,41 (за 24 години: +4,97%)
• Індекс CoinDesk 20 зріс на 0,67% до 3 846,17 (за 24 години: +2,98%)
• Складена ставка стейкінгу Ether CESR залишається незмінною на рівні 2.9%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0095% (10,4386% річних) на Binance

• Індекс долара США (DXY) залишається без змін на рівні 98.13
• Ф'ючерси на золото зросли на 0,52% до $3 451,20
• Ф’ючерси на срібло зросли на 1,29% і торгуються на рівні $38,39
• Індекс Nikkei 225 закрився зростанням на 0,65% на рівні 41 059,15
• Індекс Hang Seng закрився зростанням на 0,69% на рівні 25 081,63
• FTSE знизився на 0,24% до 9 142,34
• Індекс Euro Stoxx 50 зріс на 1,72% і становить 5 353,88
• Індекс DJIA закрився в середу зростанням на 0,18% на рівні 44 193,12
• Індекс S&P 500 закрився зростанням на 0,73% на рівні 6 345,06
• Індекс Nasdaq Composite закрився зростанням на 1,21% на рівні 21 169,42
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зростанням на 1,27% на рівні 27 920,87
• Індекс S&P 40 Латинської Америки закрився зростанням на 0,89% на рівні 2 613,50
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США зросла на 0,3 б.п. до 4,235%
• Ф’ючерси E-mini на S&P 500 зросли на 0,66% до рівня 6 413,00
• Ф'ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 0,69% до 23 585,00
• Ф'ючерси E-mini на індекс Dow Jones Industrial Average зросли на 0,45% до 44 511,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 61,6% (-0,20%)
• Співвідношення Етер-біткоїн: 0,03239 (1,13%)
• Хешрейт (середнє за сім днів): 955 EH/s
• Хешпрайс (спот): $57.48
• Загальні комісії: 5.88 BTC / $674,584
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 138,150 BTC
• BTC оцінений у золото: 34,0%
• BTC проти капіталізації золота: 9.63%

Криптовалютні акції

• Strategy (MSTR): закриття в середу на рівні $383,41 (+2,12%), +0,13% на $383,89 у передринковій торгівлі
• Coinbase Global (COIN): закрито на рівні $303.58 (+1.88%), +1.55% на рівні $308.28
• Circle (CRCL): закриття на рівні $161,71 (+5,05%), +2,03% на $165
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $27.34 (-1.23%), зростання на 2.63% до $28.06
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $15.89 (+1.73%), +0.44% на рівні $15.96
• Riot Platforms (RIOT): закриття на рівні $11.66 (+4.76%), +0.69% на рівні $11.74
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $14.11 (+0.21%), +0.28% на рівні $14.15
• CleanSpark (CLSK): закрито на рівні $11 (+1,57%), +1% на $11,11
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $25.73 (+3.54%)
• Semler Scientific (SMLR): закрито на рівні $35.66 (+2.27%), +1.65% на $36.25
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $29.36 (+1.59%)
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $22.14 (+9.44%), зростання на 3.16% до $22.84

Потоки ETF

Спотові BTC ETF

• Щоденні чисті потоки: 91,6 мільйона доларів
• Кумулятивні чисті потоки: 53,73 млрд доларів США
• Загальні обсяги BTC ~1,29 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: 35,1 мільйона доларів
• Кумулятивні чисті потоки: 9,15 млрд доларів США
• Загальний обсяг володінь ETH ~5,59 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Нічні Потоки

Графік дня

• Топові криптотрейдери — 20% користувачів з найбільшим маржинальним балансом на Binance — стали оптимістично налаштовані щодо BTC перед її недавнім відновленням, при цьому співвідношення довгих до коротких позицій досягло 1,51, що свідчить про суттєве переважання лонгів, — свідчать дані SoSoValue.
• У той час як коефіцієнт найкращих трейдерів з того часу зріс до 1,81, загальний ринок перебуває на рівні 1,18, що свідчить про широке бичаче налаштування, згідно з даними SoSoValue.

Поки Ви Спали

• Волатильність біткоїна знижується до рівнів, які не спостерігалися з жовтня 2023 року (CoinDesk): Незважаючи на зростання на 60% з листопада 2024 року, попит на опціони залишається стриманим, що призводить до зниження 30-денного імпліцитного рівня волатильності — показника очікуваних коливань цін — до найнижчого рівня з жовтня 2023 року.
• Приголомшливі тарифи США починають діяти у міру того, як Трамп розширює торговельну війну (The New York Times): За кілька годин до набрання чинності нових мит Трамп запропонував запровадити 100% тариф на напівпровідники, начебто ігноруючи попередження економістів про стагфляцію та занепокоєння бізнесу щодо несуттєвих імпортних витрат.
• Торгові партнери США змагаються за отримання звільнень від тарифів Трампа (The Wall Street Journal): Кілька торгових партнерів із підписаними угодами, зокрема ЄС, Японія та Південна Корея, продовжують наполягати на наданні секторального полегшення, тоді як неврегульовані умови досі створюють плутанину щодо впровадження.
• Інвестори криптовалют Великої Британії вітають регуляторні зміни як «поворотний момент» (Financial Times): Роздрібні інвестори Великої Британії отримають доступ до 17 біржових нот, пов’язаних з біткоїном та етером, у жовтні після скасування заборони на роздрібні інвестиції з боку фінансового регулятора країни. Спотові крипто-ETF, зареєстровані в США, залишатимуться недоступними.
• Ексклюзивно: Рубіо наказує дипломатам США розпочати інтенсивну лобістську кампанію проти європейського законодавства у сфері технологій (Рейтер) : Класифікована директива Державного департаменту США від 4 серпня, підписана Марко Рубіо, закликала співробітників посольств протистояти Європейському акту про цифрові послуги та захищати інтереси американських технологічних компаній.
• Після провалу планів Південної Кореї щодо CBDC, KakaoBank приєднується до змагання за стабільні монети (CoinDesk): Головний фінансовий директор KakaoBank підкреслив готовність компанії до випуску та зберігання стейблкоїнів, зазначивши роботу над відкладеним пілотним проєктом CBDC у Кореї та досвід у дотриманні нормативних вимог для криптобірж.

В Ether