Bitcoin supera los $116K mientras señales alcistas fomentan la confianza: Crypto Daybook Américas

Por Francisco Rodrigues (Todos los horarios ET salvo que se indique lo contrario)

Bitcoin BTC$92.398,17 subió a su nivel más alto del mes, alcanzando los $116,430 y consolidándose con mayor firmeza por encima del nivel de $115,000 debido a una demanda renovada de activos de riesgo mientras se asientan las implicaciones de los datos del mercado laboral del viernes, que resultaron ser más débiles de lo esperado.

Se espera ahora ampliamente que la Reserva Federal reduzca las tasas en 25 puntos básicos en septiembre, según el de la CMEFedWatch herramienta que calcula una probabilidad del 93.4% de que eso ocurra. En Polymarket, los traders están un poco menos convencidos, viendo una probabilidad del 79 % de una reducción. Los traders también se están posicionando para recortes en las dos próximas reuniones.

Agregue fuertes ganancias de grandes empresas y un dólar estadounidense debilitándose, y las perspectivas se ven un poco más fuertes para las acciones y otros activos de riesgo. El Nikkei 225 subió un 0,65% hoy, el Euro Stoxx 50 aumentó un 1,2% y el S&P 500 cerró con una ganancia del 0,73% el miércoles. El Nasdaq Composite cerró con un alza del 1,2% tras noticias sobre chips exenciones arancelarias y el presidente Trump señalando que podría designar miembros dovish a la Fed.

En una señal de interés institucional a largo plazo, el Sistema de Jubilación del Estado de Michigan (SMRS) declaró aumentó su exposición a bitcoin a través de ETFs spot en el segundo trimestre.

Sin embargo, la verdadera historia puede ser lo poco que se está moviendo el BTC. La volatilidad implícita a 30 días de la criptomoneda, según el índice BVIV de Volmex, ha caído a 36.5%, un nivel no visto desde octubre de 2023, cuando bitcoin cotizaba por debajo de $30,000.

El patrón se asemeja a los mercados alcistas de Wall Street, donde la volatilidad implícita tiende a reducirse a medida que aumenta el optimismo. En ciclos anteriores, el precio y la volatilidad de bitcoin se movían de manera conjunta.

Los proyectos criptográficos estructurados que permiten a los inversores vender opciones de compra fuera del dinero para generar rendimiento pueden estar desempeñando un papel en la reducción de la volatilidad.

Sin embargo, el riesgo geopolítico no va a desaparecer. Trump impuso un arancel adicional del 25% a la India por sus compras de petróleo ruso, lo que podría conducir a una “mini crisis en el suministro si Delhi recurre a otras fuentes de crudo en su lugar”, señaló Hargreaves Lansdown en una nota enviada por correo electrónico. Eso probablemente obligaría a los miembros de la OPEP+ a aumentar la producción para evitar una crisis, añadió Hargreaves Lansdown.

Además de eso, aunque las conversaciones de paz sobre Ucrania han avanzado, la reciente retórica nuclear sugiere que queda un largo camino por recorrer. ¡Manténgase alerta!

Qué Observar

• Cripto
  • 7 de agosto, 10 a.m.: Circle organizará un seminario web, «Comienza la era del GENIUS Act», con Dante Disparte y Corey Then. La sesión abordará el primer marco federal de EE. UU. para stablecoins de pago y su impacto en la innovación y regulación criptográfica.
  • 15 de agosto: Fecha de registro para el próxima distribución de FTX a los tenedores de los Derechos permitidos de Cliente de Clase 5, Reclamaciones Generales No Garantizadas de Clase 6 y Reclamaciones de Conveniencia que cumplan con los requisitos previos a la distribución.
  • 18 de agosto: Coinbase Derivatives will lanzamiento futuros perpetuos estilo estadounidense de nano SOL y nano XRP.
• Macro
  • 7 de agosto, 7 a.m.: El banco central del Reino Unido, el Banco de Inglaterra (BoE), anuncia su decisión de política monetaria.
    • Tasa Bancaria Est. 4% vs. Anterior 4.25%
  • 7 de agosto, 8 a.m.: El Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE) publica los datos de inflación de precios al productor correspondientes a junio.
    • PPI mensual anterior -1.29%
    • PPI interanual anterior 5.78%
  • 7 de agosto, 8 a.m.: El Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México publica los datos de inflación del precio al consumidor de julio.
    • Tasa de Inflación Core Mensual Est. 0.3% vs. Prev. 0.39%
    • Tasa de Inflación Subyacente Interanual Est. 4.23% vs. Anterior 4.24%
    • Tasa de inflación mensual estimada 0,28 % vs. anterior 0,28 %
    • Tasa de Inflación Interanual Est. 3.53% vs. Anterior 4.32%
  • 7 de agosto, 3 p.m.: El banco central de México, Banco de México, anuncia su decisión de política monetaria.
    • Tasa Objetivo Interbancaria Nocturna Est. 7.75% vs. Prev. 8%
  • 8 de agosto: Gobernadora de la Reserva Federal Adriana D. Kugler renuncia entra en vigor, creando una vacante anticipada en la Junta de Gobernadores que permite al Presidente Trump nominar a un sucesor.
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 7 de agosto: Hut 8 (HUT), antes de la apertura, -$0.07
  • 7 de agosto: Block (XYZ), fuera del horario de mercado, $0.63
  • 7 de agosto: CleanSpark (CLSK), después del cierre, $0.30,
  • 7 de agosto: Coincheck Group (CNCK), posmercado, N/A
  • 7 de agosto: Cipher Mining (CIFR), previo a la apertura, -$0.07
  • 8 de agosto: TeraWulf (WULF), antes de la apertura, -$0.06
  • 11 de agosto: Exodus Movement (EXOD), después del cierre, $0.12
  • 12 de agosto: Bitfarms (BITF), pre-mercado, -$0.02
  • 12 de agosto: Fold Holdings (FLD), posmercado, N/A

Eventos de Tokens

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • Arbitrum DAO está votando para renovar su asociación con Entropy Advisors por dos años más, a partir de septiembre de 2025. La propuesta incluye 6 millones de dólares en financiamiento y 15 millones de ARB como incentivos para que Entropy se enfoque en la gestión del tesoro, el diseño de incentivos, la infraestructura de datos y el crecimiento del ecosistema. La votación termina el 7 de agosto.
  • BendDAO está votando sobre un plan para estabilizar BEND quemando el 50 % de los tokens del tesoro, reiniciando las recompensas para los prestamistas y lanzando recompras mensuales utilizando el 20 % de los ingresos del protocolo. La votación termina el 10 de agosto.
  • 1inch DAO está votando una subvención de $1.88 millones para financiar su participación en nueve eventos globales de criptomonedas hasta finales de 2025. La propuesta tiene como objetivo aumentar la participación de desarrolladores, fortalecer los vínculos institucionales y expandir la adopción a través de ecosistemas como Ethereum y Solana. La votación termina el 10 de agosto.
  • 7 de agosto, 12 p.m.: Celo organizará un llamada de gobernanza.
  • 8 de agosto, 11:30 a.m.: Axie Infinity a organizar una reunión comunitaria en Discord.
• Desbloqueos
  • 9 de agosto: Immutable (IMX) desbloqueará el 1.3% de su suministro circulante, valorado en 12.66 millones de dólares.
  • 12 de agosto: APT$1,7048 desbloqueará el 1.73% de su suministro circulante, valorado en 48.18 millones de dólares.
  • 15 de agosto: AVAX$13,54 desbloqueará el 0.39 % de su suministro en circulación, valorado en 37.2 millones de dólares.
  • 15 de agosto: STRK$0.1075 desbloqueará el 3,53 % de su suministro circulante, valorado en 15,40 millones de dólares.
  • 15 de agosto: SEI$0.1317 desbloqueará el 0,96% de su suministro circulante, valorado en 16,52 millones de dólares.
  • 16 de agosto: ARB$0.2141 desbloqueará el 1.8% de su suministro circulante, valorado en 36.52 millones de dólares.
  • 18 de agosto: FTN$0.6225 desbloqueará el 4.64% de su suministro circulante por un valor de $91.4 millones.
• Lanzamientos de Tokens
  • 7 de agosto: TaleX (X) será listado en Binance Alpha, BingX, MEXC y otros.

Conferencias

El Conferencia sobre Políticas y Regulación de CoinDesk (anteriormente conocido como State of Crypto) es un evento boutique de un día que se llevará a cabo en Washington el 10 de septiembre, y que permite a los asesores generales, oficiales de cumplimiento y ejecutivos regulatorios reunirse con funcionarios públicos responsables de la legislación y supervisión regulatoria del cripto. El espacio es limitado. Use el código CDB10 para obtener un 10% de descuento en su inscripción hasta el 31 de agosto.

• Día 2 de 2: Blockchain Río 2025 (Río de Janeiro, Brasil)
• Día 2 de 5: EVO Raro (Las Vegas)
• Día 1 de 2: bitcoin++ (Riga, Letonia)
• 9-10 de agosto: Baltic Honeybadger 2025 (Riga, Letonia)
• 9-10 de agosto: Convicción 2025 (Ciudad Ho Chi Minh, Vietnam)
• 11 de ago.: Cumbre de Blockchain de Paraguay 2025 (Asunción)
• 11-13 de agosto: AIBB 2025 (Estambul)
• 11-17 de agosto: Ethereum NYC (Nueva York)
• 13-14 de agosto: InviernoCripto ‘25 (Queenstown, Nueva Zelanda)

Conversación sobre Tokens

Por Shaurya Malwa

• El memecoin Troll, basado en Solana, ha experimentado un aumento de más del 1,050% en dos semanas, pasando de una capitalización de mercado de 16 millones de dólares a 184 millones de dólares. Actualmente ocupa el puesto número 32 entre todos los tokens meme, según CoinGecko.
• Pero Carlos Ramírez, el artista detrás del meme original Trollface, afirma que no quiere tener nada que ver con ello, calificando la exageración en torno al token como una "proposición maldita" en su primera entrevista en una década.
• Ramirez dijo a Decrypt que constantemente le ofrecen asignaciones de tokens relacionados con Troll, pero se niega a participar, diciendo que o bien se quedaría con una oferta sin valor o sería culpado de una caída si los vendiera.
• Sin embargo, Ramírez promovió un token Troll separado a principios de este año — y nuevamente esta semana — lo que generó confusión sobre su postura.
• Criticó la economía de las memecoins como impulsada por el beneficio y artísticamente vacía, afirmando que los incentivos financieros socavan la expresión auténtica y reducen el arte a especulación.
• Ramirez añadió que al menos 30 tokens diferentes de Troll han sido acuñados en distintas plataformas como Bags, ninguno con su aprobación — un patrón que él considera explotador y desvinculado del espíritu original del meme.
• La saga pone de relieve la creciente tensión entre la cultura viral de internet y la financiarización tokenizada, especialmente a medida que los creadores tradicionales se resisten a la monetización involuntaria de memes en Web3.

Posicionamiento en Derivados

• El interés abierto en los futuros de Bitcoin se mantiene firme en 78.5 mil millones de dólares, con CME a la cabeza con 16.24 mil millones de dólares (una cuota de mercado del 21%). Esto confirma un compromiso institucional persistente, especialmente a medida que la base del BTC de CME aumentó a 3.6 %, una de las más altas entre las plataformas, lo que indica un interés impulsado por el mercado spot o una exposición larga cubierta.
• El interés abierto en futuros de ETH aumentó a $48.18 mil millones, un incremento del 3.57% en la última semana. El interés abierto en ETH en CME subió un 4.56% solo en las últimas 24 horas, junto con una base del 2.6%, lo que indica que las instituciones están reingresando agresivamente a las posiciones en ETH — probablemente relacionado con la especulación sobre ETFs y configuraciones técnicas de ruptura.
• El posicionamiento en altcoins vuelve a estar en el centro de atención, con un aumento del 1.6% diario en el interés abierto (OI) de XRP, alcanzando los 7.33 mil millones de dólares. La base de XRP en CME destaca con un 8.4%, superando ampliamente a otros mercados y sugiriendo un apetito por largos apalancados o una prima en los precios para una exposición conforme. El interés abierto de XRP ahora se concentra principalmente en Bybit y Binance, lo que indica una inclinación hacia los traders minoristas.
• Las tasas de financiamiento permanecen elevadas entre las principales criptomonedas, con BTC, ETH, DOGE y XRP todas limitadas al 0.03% diario (aproximadamente 11% anualizado). El financiamiento de SOL es menos agresivo alrededor de 0.006%, pero el promedio de 30 días se encuentra en el límite, lo que implica un sesgo de apalancamiento a largo plazo, incluso si los flujos a corto plazo se están enfriando.
• El volumen de derivados sigue concentrado, con Binance y Bybit manteniendo colectivamente el 29% del interés abierto (OI) en BTC, mientras que CME continúa creciendo. En cuanto a ETH, CME ahora representa casi el 12% del interés abierto total, un indicador institucional clave que no se observaba ni siquiera hace dos meses.
• La asimetría riesgo-recompensa podría estar formándose, ya que un financiamiento sostenido con predominancia de posiciones largas, el aumento de las primas en CME y la relativa estabilidad en el interés abierto de altcoins sugieren un entorno propicio para la volatilidad. El próximo movimiento —ya sea una ruptura o una corrección— probablemente será agresivo, dado el apalancamiento direccional significativo que existe actualmente.

Movimientos del Mercado

• BTC se mantiene sin cambios desde las 4 p.m. ET del miércoles en $115,030.54 (24 horas: +1.29%)
• ETH sube un 1,41% a $3,727.41 (24 h: +4,97%)
• CoinDesk 20 sube un 0.67% a 3,846.17 (24 hrs: +2.98%)
• La tasa compuesta de participación CESR de Ether se mantiene sin cambios en 2.9%
• La tasa de financiación de BTC es del 0.0095 % (10.4386 % anualizado) en Binance

• El DXY se mantiene sin cambios en 98.13
• Los futuros del oro suben un 0,52 % a 3.451,20 dólares
• Los futuros de la plata suben un 1,29% a 38,39 $
• El Nikkei 225 cerró al alza con un aumento del 0.65% en 41,059.15
• Hang Seng cerró al alza un 0,69% en 25.081,63
• FTSE cae 0.24% a 9,142.34
• El Euro Stoxx 50 sube un 1,72% a 5.353,88
• El DJIA cerró el miércoles con un alza del 0.18% en 44,193.12
• El S&P 500 cerró al alza con un incremento del 0,73 % en 6.345,06
• El Nasdaq Composite cerró con un alza del 1,21 % en 21,169.42
• El S&P/TSX Composite cerró al alza con un aumento del 1.27% en 27,920.87
• S&P 40 América Latina cerró al alza un 0,89% en 2.613,50
• La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube 0.3 pb a 4.235%
• Los futuros del E-mini S&P 500 suben un 0.66 % hasta 6,413.00
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 suben un 0.69% a 23,585.00
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average sube un 0.45% hasta 44,511.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 61.6% (-0.20%)
• Ratio ether-bitcoin: 0.03239 (1.13%)
• Tasa de hash (media móvil de siete días): 955 EH/s
• Precio del hash (spot): $57.48
• Comisiones totales: 5.88 BTC / $674,584
• Interés Abierto de Futuros CME: 138,150 BTC
• BTC valorado en oro: 34.0%
• Capitalización de mercado de BTC vs oro: 9.63%

Acciones de Cripto

• Strategy (MSTR): cerró el miércoles en $383.41 (+2.12%), +0.13% a $383.89 en pre-mercado
• Coinbase Global (COIN): cerró en $303.58 (+1.88%), +1.55% en $308.28
• Circle (CRCL): cerró en $161.71 (+5.05%), +2.03% en $165
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $27.34 (-1.23%), +2.63% en $28.06
• MARA Holdings (MARA): cerró en $15.89 (+1.73%), +0.44% en $15.96
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $11.66 (+4.76%), +0.69% en $11.74
• Core Scientific (CORZ): cerró en $14.11 (+0.21%), +0.28% en $14.15
• CleanSpark (CLSK): cerró en $11 (+1.57%), +1% en $11.11
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $25.73 (+3.54%)
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $35.66 (+2.27%), +1.65% en $36.25
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $29.36 (+1.59%)
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $22.14 (+9.44%), +3.16% en $22.84

Flujos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Flujos netos diarios: 91.6 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 53.73 mil millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~1.29 millones

ETF Spot de ETH

• Flujos netos diarios: $35.1 millones
• Flujos netos acumulados: 9,15 mil millones de dólares
• Tenencias totales de ETH ~5.59 millones

Fuente: Inversionistas Farside

Flujos Nocturnos

Gráfico del Día

• Los principales traders de criptomonedas — el 20 % de usuarios con el saldo de margen más alto en Binance — se mostraron alcistas respecto a BTC antes de su reciente recuperación, con una ratio de posiciones largas a cortas que alcanzó 1.51, lo que indica una clara preferencia por las posiciones largas, según datos de SoSoValue.
• Mientras que la proporción de los principales operadores ha aumentado a 1.81, la del mercado en general se sitúa en 1.18, mostrando un sentimiento alcista generalizado, según datos de SoSoValue.

Mientras Dormías

• La volatilidad de Bitcoin desaparece a niveles no vistos desde octubre de 2023 (CoinDesk): A pesar de un repunte del 60% desde noviembre de 2024, la demanda de opciones sigue siendo moderada, lo que ha llevado la volatilidad implícita a 30 días — un indicador de las oscilaciones de precios esperadas — a su nivel más bajo desde octubre de 2023.
• Impactantes aranceles estadounidenses comienzan mientras Trump amplía la guerra comercial (The New York Times): Horas antes de que entraran en vigor los nuevos gravámenes, Trump propuso un arancel del 100 % sobre los semiconductores, aparentemente desestimando las advertencias sobre estanflación de los economistas y las preocupaciones empresariales sobre costos de importación insostenibles.
• Los socios comerciales de EE. UU. compiten por asegurar exenciones de los aranceles de Trump (The Wall Street Journal): Varios socios comerciales con acuerdos firmados, incluyendo la UE, Japón y Corea del Sur, siguen presionando por alivios específicos para sectores, mientras que los términos no resueltos continúan generando confusión en torno a la implementación.
• Los inversores de criptomonedas del Reino Unido aplauden los cambios regulatorios como un ‘momento decisivo’ (Financial Times): Los inversores minoristas del Reino Unido obtendrán acceso a 17 notas cotizadas en bolsa de bitcoin y ether en octubre, ya que el regulador financiero del país levanta su prohibición para minoristas. Los ETFs de criptomonedas al contado listados en EE.UU. seguirán siendo inaccesibles.
• Exclusiva: Rubio Ordena a Diplomáticos Estadounidenses Lanzar Campaña de Cabildeo Contra la Ley Tecnológica Europea (Reuters): Una directiva clasificada del 4 de agosto del Departamento de Estado de EE. UU., firmada por Marco Rubio, instó a los funcionarios de la embajada a rechazar la Ley de Servicios Digitales de Europa y defender los intereses tecnológicos estadounidenses.
• Con los planes de CBDC de Corea del Sur cancelados, KakaoBank se une a la fiebre del oro de las stablecoins (CoinDesk): El CFO de KakaoBank destacó la preparación de la empresa para la emisión y custodia de stablecoins, señalando su trabajo en el piloto de CBDC suspendido en Corea y su historial en el manejo del cumplimiento normativo para exchanges de criptomonedas.

En el Ether