Europees Financieel Toezicht Onderzoekt Malta Over Versnelde MiCA-Goedkeuringen

De European Securities and Markets Authority (ESMA), de financiële toezichthouder voor het handelsblok van 27 landen, heeft een peer review uitgevoerd van de toepassing van het Markets in Crypto Assets (MiCA)-regime in Malta, met specifieke aandacht voor het eiland’s versnelde goedkeuring van een bepaalde niet genoemde crypto firma.

Het Peer Review Committee (PRC) van ESMA richt zich op de goedkeuring van een specifieke aanbieder van crypto-activadiensten of “CASP-entiteit,” die werd goedgekeurd voor MICA ondanks het feit dat “materiële kwesties onopgelost bleven of ter remedie stonden op het moment van de goedkeuring.”

OKX, de top vijf cryptobeurs, kreeg aan het begin van dit jaar een voorlopige goedkeuringsstatus in Malta toegekend en onthulde kort daarna een schikking van $500 miljoen met het Amerikaanse ministerie van Justitie (DoJ).

OKX heeft niet bevestigd of het de CASP-entiteit is waarnaar in de beoordeling wordt verwezen vóór de deadline van de pers. De Malta Financial Services Authority (MFSA) verklaarde dat zij niet in staat was een officieel commentaar te geven over specifieke operators in relatie tot het rapport.

“Met betrekking tot het autorisatieproces van de CASP-entiteit stelt de PRC vragen bij de timing van de autorisatie van de specifieke entiteit onder MiCA, aangezien verschillende materiële kwesties onopgelost bleven ten tijde van de autorisatie,” aldus de ESMA-beoordeling.

“Het is voor de PRC onduidelijk waarom de MFSA het autorisatieproces niet heeft benut om ervoor te zorgen dat de entiteit de belangrijkste tekortkomingen zou verhelpen voordat de autorisatie van kracht werd. De PRC is van mening dat het gehele autorisatieproces grondiger had moeten zijn en over een voldoende lange periode had moeten worden uitgevoerd om de MFSA in staat te stellen de naleving van het MiCA-kader adequaat te beoordelen.”

Er doen vragen de ronde over Malta’s competentie sinds het eiland begon met het verstrekken van versnelde vergunningen, waarvan sommige, moet gezegd worden, afkomstig waren van spelers uit andere rechtsgebieden die zich mogelijk zorgen maken over achterstand bij het autoriseren van bedrijven.

De bevindingen van ESMA gaven ook aan dat elke toezichthouder de toezichthoudende geschiedenis van een entiteit in overweging moet nemen bij het beoordelen van een aanvraag voor vergunningverlening.

De PRC verklaarde: “de toezichtsgeschiedenis van de entiteit maakte deel uit van de autorisatiebeoordeling, maar werd niet naar behoren in overweging genomen,” inclusief het feit dat “materiële kwesties onopgelost bleven of nog in afwachting waren van herstel op het moment van de autorisatie, waaronder het herstel van eerdere handhavingszaken en de uitkomst van destijds lopende zaken.”

De ESMA-beoordeling meldde dat zij geen bewijs heeft gevonden dat bepaalde belangrijke aspecten van de autorisatie adequaat zijn beoordeeld. Hieronder vielen aspecten van het bedrijfsplan met betrekking tot de groei en het onboarden van nieuwe cliënten, potentiële belangenconflicten en governance-structuren. De beoordeling vermeldde ook risico’s met betrekking tot de ICT-infrastructuur, bewaring, het gebruik van het […] boekhoudmodel, het gebruik van Web3-diensten en bepaalde AML/CFT-risico’s en -controles.

De ESMA-beoordeling stelde vast dat Malta volledig of grotendeels aan de verwachtingen voldeed op gebieden zoals haar toezichtinstellingen en -middelen, en het was alleen het autorisatieproces waar zij echt tekortschoten. De Malta Financial Services Authority (MFSA) verwelkomde de bevindingen van ESMA.

“De inzichten die worden geboden door het ESMA Peer Review Committee (PRC) (bestaande uit medewerkers van ESMA, de Europese Bankautoriteit (EBA) en nationale toezichthouders (NCA's)) zijn van onschatbare waarde ter ondersteuning van de MFSA en andere NCA's in hun voortdurende inspanningen om het toezicht op deze sector te verbeteren en te versterken,” aldus de MFSA in een e-mailverklaring.

Lees meer: ‘Alsof je McDonald’s bestelt: Malta’s MiCA-versnelling roept toezichtsbezwaren op