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아시아 모닝 브리핑: 엔 스테이블코인의 진정한 용도는 무엇인가? 온체인 캐리 트레이드
대다수 아시아 통화와 달리 엔화는 국경을 자유롭게 넘나들어 일본의 완화된 통화 정책과 디파이의 수익률 선호를 결합한 온체인 캐리 트레이드에 최적의 수단이 되고 있다.
작성자 Sam Reynolds, AI Boost
알아야 할 것:
- 일본은 자국 통화의 전환성을 활용하여 탈중앙화 금융 기회를 확대하기 위해 아시아 최초의 엔화 기반 스테이블코인을 출시했다.
- 일본은행의 저금리 정책은 향후 금리 인상 가능성에도 불구하고 엔화를 매력적인 자금 조달 통화로 만듭니다.
- 비트코인과 이더리움은 수요 감소를 겪고 있으며, 비트코인은 1.6% 하락, 이더리움은 1.5% 하락하여 투자자 관심이 식어가고 있습니다.
좋은 아침입니다, 아시아. 오늘 시장에서 주목받는 뉴스입니다:
아시아 모닝 브리핑에 오신 것을 환영합니다. 이 브리핑은 미국 시간 동안의 주요 뉴스 요약과 시장 동향 및 분석을 제공합니다. 미국 시장에 대한 상세한 개요는 를 참조하십시오.코인데스크의 크립토 데이북 아메리카스.
더 원화 와 대만 달러 1997년 금융 위기 이후 도입된 현지 규제로 묶여 본국을 떠날 수 없는 상황이다.
이야기 계속
반면에 일본 엔화는 자유롭게 유통됩니다. 이러한 전환 가능성은 일본의 저금리 유동성을 디파이(DeFi)로 유입시켜 거래자들이 달러 연동 자산에서 더 높은 수익을 추구할 수 있도록 하는 스테이블코인의 완벽한 후보가 됩니다.
출시와 함께 이번 주 JPYC의 엔화 담보 스테이블코인, 일본은 엔화의 완전한 환전 가능성을 바탕으로 해외에서도 유통될 수 있는 아시아 최초의 진정한 글로벌 법정화폐 연동 토큰을 창출했습니다.
그 도래는 일본의 저금리 유동성을 탈중앙화 금융(디파이)을 위한 새로운 자금원으로 탈바꿈시킬 수 있으며, 트레이더들이 저렴한 디지털 엔을 빌려 달러 연동 자산에서 더 높은 수익률을 추구할 수 있게 할 것입니다.
이로써 수십 년간 글로벌 시장의 주요 요소였던 엔 캐리 트레이드는 이제 프로그래밍 가능하며 블록체인 기반의 쌍둥이를 갖게 되었고, 이는 DeFi 수익률을 일본은행 정책과 직접적으로 연결합니다.
이 출시는 일본은행이 금리를 0.5%로 유지하고 있는 가운데 이루어졌으며, 이는 2008년 이후 최고 수준이지만 여전히 글로벌 주요국에 비해 크게 낮은 수준입니다.
정책 입안자들 간의 견해는 여전히 분열되어 있습니다 다시 인상 시기에 대해 논쟁이 계속되고 있으며, 매파는 연말까지 0.75% 인상을 추진하는 반면, 비둘기파는 미국 관세와 국내 임금 상승의 불확실성 속에서 인내를 촉구하고 있습니다. 이러한 저금리 환경은 긴축 사이클 중임에도 엔화를 세계에서 가장 저렴한 자금조달 통화 중 하나로 남게 합니다.
일본은행(BOJ)이 금리를 인상하더라도 온체인 수익률은 여전히 일본의 금융 시장에서 제공되는 어떤 것보다 훨씬 높습니다.
메이플(Maple), 리스트(Lista), 스트림 파이낸스(Stream Finance)와 같은 플랫폼들은 연간 수익률을 6%에서 14% 사이로 기록하며, 일본의 1% 미만 벤치마크를 크게 상회하고 있습니다. 디지털 엔화를 0.75%의 이율로 차입하는 거래자 또한 달러 표시 자산으로 교환하거나 USDC 시럽(USDC Syrup) 또는 BNSOL과 같은 디파이(DeFi) 풀에 예치함으로써 여전히 충분한 스프레드를 확보할 수 있습니다.
그러나 이는 모두 가상의 시나리오입니다. 현재, JPYC, 상환 한도 설정 하루 6500달러(100만 엔) – 시장을 움직일 수 있는 금액은 아니다.
어쩌면 이것은 디지털 화폐조차도 일본의 신중한 금융 구조를 완전히 벗어날 수 없다는 점을 상기시켜주는 것일 수 있습니다.
도쿄의 절제된 감각은 여전히 코드에 내재되어 있으며, 온체인 캐리 트레이드는 새로울 수 있지만, 일본의 신중한 조절은 결코 새로운 것이 아닙니다.
시장 동향:
BTC: 비트코인은 지난 24시간 동안 1.6% 하락한 110,432달러에 거래되었으며, 9월 급등 이후 미국 투자자들의 수요가 계속해서 냉각되고 있습니다. CryptoQuant 데이터에 따르면, 지난 일주일간 스팟 ETF에서 평균 281 BTC가 유출되었으며 코인베이스 프리미엄 또한 감소하는 모습을 보이고 있어, 126,000달러 랠리 이후 이익 실현과 국내 수요 감소를 시사합니다.
ETH: 이더(Ether)는 1.5% 하락한 3,914달러 부근에서 움직이며 비트코인(Bitcoin)의 둔화를 반영했습니다. ETF 유입은 8월 중순 이후 거의 멈췄으며, CME 6개월 베이시스는 3%로 하락해 레버리지 노출 축소와 주요 미국 거시경제 지표 발표를 앞둔 신중한 포지셔닝을 시사합니다.
금: 금은 이번 주 변동성 이후 안정세를 보이며 온스당 약 4,020달러 선에서 거래되었는데, 이는 안전 자산 수요와 인플레이션 기대 완화, 그리고 강세 달러 간 균형을 맞추려는 투자자들의 움직임에 기인합니다.
니케이 225: 아시아·태평양 시장은 연방준비제도(Fed)의 25bp 금리 인하 이후 목요일 혼조세를 보였다. 제롬 파월 의장은 12월 금리 인하가 확정된 것이 아님을 경고했으며, 투자자들은 트럼프-시진핑 회담과 서울의 새로운 미국 무역협정 세부 내용을 주시하고 있다.
암호화폐 시장 동향:
AI 고지: 본 문서의 일부 내용은 AI 도구의 도움을 받아 생성되었으며, 정확성과 규정 준수를 보장하기 위해 편집팀의 검토를 거쳤습니다 우리의 기준. 자세한 내용은 CoinDesk의 전체 AI 정책.
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