연준의 신중한 기조가 ‘뉴스 매도’ 반전을 촉발하며 암호화폐 트레이더들, 8억 달러 청산에 직면

비트코인은 수요일 거의 108,000달러까지 하락한 후, 목요일 변동성이 큰 거래 세션에서 약 8억 1,700만 달러에 달하는 레버리지 선물 청산이 발생하며 급등해 110,000달러를 넘겼으며, 이 과정에서 롱 포지션 트레이더들이 대부분의 손실을 입었다.

연방준비제도이사회(Fed)가 예상대로 25베이시스포인트 금리 인하를 단행한 지 불과 몇 시간 만에 조정장이 나타났으며, 제롬 파월 의장이 12월 금리 인하가 확정된 것이 아님을 시사하는 신중한 발언으로 낙관론이 제동이 걸렸다.

청산은 차입 자금을 사용하는 트레이더의 마진이 요구 수준 이하로 떨어질 때 포지션을 강제로 종료하는 것을 의미합니다. 암호화폐 선물 거래소에서는 가격이 레버리지 거래에 급격히 반대 방향으로 움직일 경우, 손실을 보전하기 위해 플랫폼이 자동으로 해당 포지션을 공개 시장에 매도하는 방식으로 이 과정이 진행됩니다.

대규모의 장기 청산 집단은 항복과 잠재적인 단기 저점을 신호할 수 있으며, 대량의 숏 포지션 청산은 모멘텀 전환과 함께 지역적 고점에 선행할 수 있습니다. 트레이더들은 또한 청산 구간이 집중된 위치를 추적하여 강제 매매가 발생할 수 있는 구역을 파악하고, 이를 단기적인 지지선 또는 저항선으로 활용할 수 있습니다.

CoinGlass의 데이터에 따르면 24시간 동안 약 165,000명의 트레이더가 청산되었으며, 이 중 하루 동안 가장 큰 손실은 Bybit에서 발생한 1,100만 달러 규모의 BTCUSD 롱 포지션이었습니다. Hyperliquid가 2억 8,200만 달러의 청산으로 모든 거래소 중 1위를 차지했으며, 이어 Bybit가 2억 2,300만 달러, Binance가 1억 4,400만 달러의 청산을 기록해 시장 내 과도한 레버리지 상태가 여전히 지속되고 있음을 강조했습니다.

“연준이 예상대로 금리를 인하했지만, 파월 의장의 신중한 기자회견 발언이 12월 인하가 보장되지 않는다고 밝히면서 '뉴스 매도' 현상으로 급격한 매도세가 촉발됐다”고 LVRG 리서치의 닉 럭 이사는 코인데스크에 보낸 메모에서 말했다. “”

“단기 변동성은 계속되겠지만, 연준이 12월에 양적 긴축 종료로 전환한 것은 암호화폐와 같은 위험 자산에 대한 긍정적인 신호로, 앞으로 몇 달간 저렴한 자본 유입에 힘입어 비트코인과 이더리움이 다시 상승할 수 있는 기반을 마련했다”고 러크가 덧붙였다.

한편, BTSE의 COO 제프 메이(Jeff Mei)는 이번 하락세가 “모든 시장 전반에 걸친 신중한 포지셔닝”을 반영한 것이라고 말했다.

“인플레이션은 여전히 목표치인 3%를 상회하고 있으며, 정부 셧다운 상황 속에서 더 명확한 데이터가 나오기 전까지는 연준이 움직일 여지가 제한적입니다,” 라고 메이가 말했습니다. “자산 가격이 이미 고평가된 상황에서, 경제 약화가 더욱 뚜렷해지지 않는 한 추가 완화는 어려울 것으로 보입니다.”

청산 물결은 미국과 중국이 새로운 무역 협정 진전에 대해 신호를 보낸 후 투자자들이 개선되고 있는 지정학적 분위기를 소화하는 시점에 발생하였다.

단기 변동성에도 불구하고, 애널리스트들은 거시적 여건이 점차 호전되고 있다고 평가합니다. 연준의 일정에 맞춰 유동성이 확대될 경우, 레버리지 트레이더들이 다시 과도하게 포지션을 취하지 않는 한 비트코인은 11월까지 115,000달러 이상에서 더 견고한 기반을 마련할 수 있을 것으로 보입니다.