La banca Silvergate, favorevole alle criptovalute, paga 63 milioni di dollari per risolvere le accuse con SEC, Fed e regolatore della California

• La società madre di Silvergate Bank ha risolto le accuse con la Securities and Exchange Commission, la Federal Reserve e il Dipartimento per la protezione finanziaria e l'innovazione della California, sostenendo che la banca non ha mantenuto un adeguato programma antiriciclaggio e ha diffuso informazioni fuorvianti circa l'efficacia del programma.
• La SEC ha anche accusato gli ex dirigenti di Silvergate. L'ex CEO Alan Lane e l'ex COO Kathleen Fraher hanno accettato accordi, mentre l'ex CFO Antonio Martino ha negato le accuse.

Silvergate Capital Corp., la società madre della banca favorevole alle criptovalute il cui crollo del 2023 ha amplificato la crisi bancaria del settore, ha accettato di pagare 63 milioni di dollari per risolvere la controversia tra Stati Uniti eRegolatori della Californiaaccuse di carenze nella gestione interna e di Dichiarazione informativa di informazioni errate agli investitori.

La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Unitiha citato in giudizio Silvergate Capital Corporation, la società madre della Silvergate Bank, favorevole alle criptovalute, l'ex CEO Alan Lane, l'ex COO Kathleen Fraher e l'ex CFO Antonio Martino lunedì, sostenendo che la banca ha tratto in inganno il pubblico e gli azionisti riguardo all'avere un efficace programma di Bank Secrecy Act/antiriciclaggio quando T lo aveva. Riserva federalee il Dipartimento per la protezione finanziaria e l'innovazione della California (DFPI) hanno mosso accuse analoghe contro l'istituto di credito con sede a La Jolla, California.

Silvergate, Lane e Fraher hanno concordato accordi in cui non ammettono né negano le accuse della SEC, ma pagheranno le sanzioni, e i due individui hanno accettato un divieto di cinque anni di essere funzionari o direttori di un'altra società pubblica. Silvergate ha anche raggiunto un accordo sia con la Fed che con il DFPI.

Le sanzioni di Silvergate includevano 43 milioni di dollari dalla Fed e 20 milioni di dollari dall'ente regolatore della California, che aveva anche citato carenze nel modo in cui la banca teneva traccia delle transazioni interne. Anche la SEC ha imposto la sua multa di 50 milioni di dollari, ma T si prevedeva che si aggiungesse al totale. Gli accordi sono soggetti all'approvazione del tribunale e la SEC ha affermato in il suo comunicato stampache qualsiasi sanzione pecuniaria dovuta potrebbe essere compensata da quanto Silvergate pagherà agli enti di regolamentazione bancaria.

Martino, l'ex direttore finanziario, ha negato le accuse attraverso una dichiarazione dei suoi avvocati, affermando che tali accuse sono legate a un singolo trimestre del 2022 e riguardano decisioni "guidate dal giudizio".

"In diverse occasioni prima di novembre 2022, Lane e Fraher, e tramite loro SCC, sono venuti a conoscenza che la Banca aveva gravi carenze nel suo programma di conformità BSA/AML", si legge nella denuncia. "Inoltre, tramite i risultati di molteplici esami di Silvergate da parte della Federal Reserve, tramite la Federal Reserve Bank di San Francisco (la 'FRBSF'), Lane e Fraher avrebbero dovuto sapere che esistevano carenze critiche nel programma di conformità BSA/AML della Banca".

Nell'ambito della sua denuncia, la SEC ha affermato che Silvergate non è riuscita a rilevare trasferimenti sospetti per un valore di quasi 9 miliardi di dollari da parte del suo importante cliente FTX, che ha dichiarato bancarotta nel novembre 2022.

"Per la maggior parte del 2021 e del 2022, la Banca non ha condotto un monitoraggio automatizzato appropriato del suo prodotto preminente, il 'Silvergate Exchange Network' (il 'SEN')", si legge nella denuncia. "Il SEN era un meccanismo chiave per i clienti Cripto della Banca per trasferire fondi tra loro ed era stato creato su misura per attrarre clienti Cripto . Ma la Banca non è riuscita a monitorare in modo adeguato o automatico attività sospette per circa 1 trilione di dollari in transazioni bancarie avvenute sul SEN".

Nella causa si sosteneva che il team di Silvergate aveva ricevuto comunicazione dagli esaminatori governativi che i suoi sforzi erano stati inadeguati, ma continuava a sostenere che non vi erano fattori di rischio nei suoi resoconti trimestrali o annuali (moduli 10-Q e 10-K).

Una dichiarazione trimestrale del 2021 "riconosceva" che la banca affrontava un "rischio elevato" a causa di alcuni dei suoi clienti Cripto , ma la banca non ha rivelato che i suoi dirigenti erano stati informati di carenze specifiche legate alla conformità al Bank Secrecy Act.

Un portavoce di Silvergate ha dichiarato a CoinDesk che gli accordi rientrano negli sforzi in corso della banca per risollevarsi.

"All'inizio di marzo 2023, Silvergate ha preso una decisione responsabile di liquidare volontariamente e senza assistenza governativa. A novembre 2023, tutti i depositi erano stati rimborsati ai clienti bancari e Silvergate ha cessato le operazioni bancarie subito dopo. Gli accordi annunciati oggi, che faciliteranno la rinuncia allo statuto bancario di Silvergate, fanno parte della continua liquidazione ordinata della Banca e concludono con successo le indagini della Federal Reserve, del DFPI e della SEC", ha affermato il portavoce in una dichiarazione via e-mail.

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Liquidazione volontaria

Silvergate, che era stata la banca di riferimento per le principali aziende Cripto , volontariamente piegato sotto la pressione dei venti contrari epici del settore ed è stato il primo dei tre finanziatori legati alla tecnologia ad essere chiuso durante il cosiddetto inverno Cripto di quel periodo. Gli altri due — Banca della Silicon Valley E Banca delle firme— sono stati sequestrati e liquidati dalle autorità statunitensi, mentre Silvergate aveva deciso di chiudere i battenti senza l'intervento del governo o la necessità di aiuti federali per rimborsare i depositanti.

La perdita di Silvergate e delle altre due istituzioni ha innescato mesi diCaos bancario negli Stati Uniti Ciò ha spinto le aziende di asset digitali a lottare per relazioni finanziarie difficili da trovare, mentre le Cripto perdevano sempre più popolarità.

Silvergate ha vissuto una rapida ascesa passando dall'essere una piccola banca comunitaria a diventare il leader del settore delle risorse digitalipartner finanziario leader, ma la sua discesa fu ancora più rapida. La fine era legata a unDeposito titoli marzo 2023 rivelando che l'azienda, che aveva scommesso il suo futuro sul settore Cripto , ha accelerato le vendite di titoli per raccogliere denaro contante per rimborsare gli anticipi della Federal Home Loan Bank di San Francisco. Ma i segnali di avvertimento c'erano già stati prima, poiché l'istituto ha perso più di 8 miliardi di dollari in depositi dai suoi clienti Cripto negli ultimi mesi del 2022.

L'ispettore generale della Federal Reserveconcluso in un rapporto di ottobre 2023che la gestione di Silvergate era stata "inefficace" e che i suoi responsabili, incaricati dell'ente regolatore federale, non erano riusciti ad adattarsi a quanto stava accadendo all'azienda.

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AGGIORNAMENTO (1° luglio 2024, 20:05 UTC):Aggiunge ulteriori dettagli.

AGGIORNAMENTO (1 luglio, 20:45 UTC):Aggiunge la dichiarazione SEC e i dettagli della transazione.