Rapporto della Fed: la banca Silvergate è rimasta fatalmente intrappolata nelle Cripto mentre gli esaminatori scrollavano le spalle

La Silvergate Bank si è trasformata da un prestatore comunitario a una banca Cripto di alto livello senza che i suoi esaminatori della Federal Reserve lanciassero l'allarme, secondo un rapporto dell'Ufficio dell'ispettore generale della Federal Reservel (OIG), consentendo alla banca di assumersi rischi che potrebbero rivelarsi fatali.

Nata dall'oscurità, Silvergate era una banca di riferimento per il settore degli asset digitali che veniva trattata con sospetto da istituzioni più grandi e tradizionali. Per un decennio, la banca ha operato in gran parte come un prestatore monosettore e l'OIG ha concluso che questo cambiamento di rotta avrebbe dovuto richiedere un diverso tipo di registrazione che i suoi supervisori governativi non hanno richiesto. E c'erano diversi problemi che gli esaminatori della Fed sono stati troppo lenti a gestire mentre la banca si dirigeva verso il suoliquidazione volontaria a marzo, dopo che il caos Cripto dell'anno scorso aveva distrutto i suoi clienti.

"Gli esaminatori avrebbero dovuto adottare misure di vigilanza più aggressive e decisive per sollevare diverse questioni alla luce della crescita incontrollata della banca, delle sue concentrazioni volatili di finanziamenti e depositi e delle sue debolezze significative, diffuse e persistenti nelle funzioni di controllo chiave", ha rilevato il rapporto.

In base alle normative bancarie, Silvergate avrebbe dovuto presentare una domanda alla Fed quando è passata alle Cripto a tempo pieno, ha concluso l'OIG. Ma gli esaminatori della banca californiana avevano deciso che, poiché stava ancora accettando depositi e concedendo prestiti ai propri clienti, Silvergate rimaneva una banca commerciale standard e non è mai stata spinta a istituire nuove protezioni del rischio per adeguarsi alla sua strategia revisionata.

I problemi di Silvergate si estendevano anche al suo management senior "inefficace", che era afflitto da nepotismo, secondo l'OIG, che ha pubblicato le sue conclusioni la scorsa settimana. Il rapporto T ha dettagliato le accuse di nepotismo, ma l'ex CEO Alan Lane era stato duramente criticato per aver impiegato più membri della sua famiglia in ruoli di alto livello.

"La governance aziendale e le capacità di gestione del rischio della banca non hanno KEEP il passo con la rapida crescita della banca, la sua crescente complessità e il suo profilo di rischio in evoluzione", ha concluso il rapporto.

La decisione di liquidare volontariamente Silvergate significa che tecnicamente T è fallita e non è stato necessario alcun intervento governativo per rimborsare i depositanti.

Tuttavia, l'OIG ha formulato diverse raccomandazioni interne su come gli esaminatori della Fed dovrebbero gestire situazioni simili in futuro, e il Consiglio dei governatori della Federal Reserve ha accettato di elaborare linee guida nuove e più ampie per le banche in rapida crescita che cambiano il loro focus.

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