Bank of America afferma che la CBDC del Regno Unito sarebbe più di una forma digitale di denaro

La Bank of America (BoA) contesta l'affermazione della Bank of England secondo cui una valuta digitale della banca centrale britannica (CBDC) agirebbe semplicemente come una forma di denaro digitale, affermando che è più probabile che sostituisca i conti correnti come mezzo tramite cui i consumatori detengono la maggior parte dei loro fondi.

La BOE vede una possibile CBDC, colloquialmente chiamata Britcoin, come un sostituto fondamentale del denaro contante, afferma la BoA. "Un simile costrutto potrebbe [tuttavia] potenzialmente essere un importo 15 volte maggiore, in sostituzione di 440 miliardi di sterline (598 miliardi di dollari) di conti correnti, non solo 30 miliardi di sterline in contanti", ha scritto nel suo documento di ricerca "Digital Money in the U.K."

La BOE deve ancora decidere se sviluppare una sterlina digitale. La sua mossa più recente è stata quella diistituire due foruma settembre dell'anno scorso per esplorare le questioni chiave relative a una CBDC. La banca centrale del Regno Unito ha affermato che, se dovesse procedere, la CBDC potrebbe essere lanciata al più presto nella seconda metà di questo decennio.

Dato che i consumatori detengono solo piccole somme di denaro contante, sarebbe più comodo convertire un conto corrente in Britcoin, ha affermato BoA. Questo potrebbe essere un motivo di preoccupazione per le banche commerciali. I conti correnti, o conti correnti come vengono chiamati nel Regno Unito, sono la linfa vitale dei modelli di business delle banche commerciali, fornendo loro finanziamenti stabili a lungo termine.

"Ciò rende ONE per le banche l'ipotesi della BOE secondo cui gli utenti sostituirebbero i loro averi in contanti solo con una sterlina digitale", ha affermato la BoA, riferendosi alle preoccupazioni recentemente espresse dalla Commissione per gli affari economici della Camera dei Lordnel suo rapporto che esplora una potenziale CBDC del Regno Unito.

Il comitato ha descritto come inevitabile che i consumatori trasferiscano denaro dai loro conti bancari ai portafogli CBDC.

"Riunione" dei soldi

BoA conclude che Britcoin rappresenterebbe un "rimborso" di denaro. Se i consumatori dovessero detenere importi sostanziali in un portafoglio Britcoin, le banche non potrebbero contare sulla stabilità o sulla durata dei depositi sui conti correnti. Né potrebbero effettuare vendite incrociate di prodotti come carte di credito e mutui in modo così efficace come fanno ora.

In extremis, questo potrebbe portare a una ristrutturazione del quadro istituzionale della Finanza, afferma BoA. Il rapporto descrive come detenere denaro in una banca sia più sicuro che detenerlo in un ente non bancario, come i fornitori di servizi di pagamento checkout.com O Saggio– perché i clienti delle banche hanno accesso al Financial Services Compensation Scheme, che garantisce i depositi fino a un importo di £ 85.000, cosa che manca in gran parte alle banche non bancarie.

Tuttavia, se un provider non bancario offrisse un portafoglio in grado di conservare Britcoin, sarebbe almeno un'opzione sicura quanto un conto corrente. Forse di più, dato che Britcoin sarebbe moneta della banca centrale.

"La BOE, nella sua analisi, attribuisce un fugace riferimento al potenziale spostamento delle relazioni transazionali fuori dalle banche", secondo BoA. "Se queste andassero a un fornitore terzo, riteniamo che i saldi di risparmio di alto valore legati ai conti correnti diventerebbero automaticamente meno stabili anche per la banca".

Le banche commerciali correrebbero quindi il rischio di perdere sia i fondi sia il rapporto con i propri clienti.

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