I rialzisti e i ribassisti delle criptovalute perdono 300 milioni di dollari ciascuno mentre Bitcoin sale a 113.000$, poi crolla

L'azione di prezzo a doppio senso di Bitcoin BTC$70,413.42 sta comprimendo sia le posizioni rialziste sia quelle ribassiste con leva, sottolineando condizioni di mercato difficili per i trader.

Nelle ultime 24 ore, il prezzo di BTC ha oscillato tra 107.000 e 113.000 dollari, azzerando circa 600 milioni di dollari in scommesse rialziste e ribassiste sui futures a livello di mercato. L'ondata di liquidazioni è stata causata dal taglio della leva finanziaria da parte dei trader sulle principali piattaforme di scambio, con dati di CoinGlass che mostrano la chiusura di circa 355 milioni di dollari in posizioni long e 301 milioni in posizioni short nelle ultime 24 ore.

Bitcoin ha rappresentato la maggior parte delle perdite con oltre 340 milioni di dollari, seguito da ether ETH$2,067.21 con 200 milioni di dollari. Solana SOL$89.61, XRP XRP$1.6312 e DOGE$0.1032 completano i maggiori perdenti, ciascuno con decine di milioni in liquidazioni forzate.

Tali scariche sono comuni dopo ampie oscillazioni di prezzo. Le posizioni con leva sulle piattaforme di futures perpetui vengono chiuse automaticamente quando i livelli di margine dei trader scendono al di sotto delle soglie di mantenimento, spesso causando movimenti di prezzo a cascata man mano che le posizioni vengono vendute in presenza di liquidità ridotta.

Le grandi liquidazioni fungono da indicatori critici di punti di svolta a breve termine nel sentimento del mercato.

“Nonostante il forte ritracciamento di Bitcoin nelle ultime 24 ore, il posizionamento sulla nostra piattaforma futures ha effettivamente continuato a stabilizzarsi,” ha dichiarato Alexia Theodorou, responsabile dei derivati presso Kraken. “Dopo aver raggiunto un minimo locale il 6 ottobre, il rapporto long/short sui perpetual di Bitcoin è tornato a muoversi verso territori neutrali."

"La recente volatilità ha spinto l'attività sui derivati su Kraken a livelli record, ma nonostante il sentiment ribassista predominante, i nostri dati suggeriscono che molti trader vedano la svendita come eccessiva e si stiano posizionando con cautela per un potenziale rialzo. Sebbene il sentiment rimanga fragile, stiamo osservando emergere un mercato più equilibrato a seguito di un'onda iniziale di capitolazione," ha aggiunto Theodorou.

Il sentiment rimane fragile

Il brusco ritracciamento del BTC dai massimi notturni sopra i 113.000 $ ha segnato una fine improvvisa al recupero partito dal minimo del 10 ottobre ed è indicativo di quanto il sentiment rimanga fragile in vista dell’ultimo tratto di ottobre.

Forse, il mercato sta ancora digerendo le conseguenze dello shock di de-leveraging verificatosi all'inizio del mese.

“I rialzisti non sono riusciti a spingere il mercato oltre i massimi recenti, e stiamo osservando la formazione di un trend ribassista attivo nel breve termine,” ha dichiarato Alex Kuptsikevich, chief market analyst di FxPro.

“Bitcoin a 108.000 $ è nuovamente sceso alla sua media mobile a 200 giorni. Lo scenario di una consolidazione prolungata intorno a questa linea e una successiva rottura ora appare come il caso auspicabile per i rialzisti,” ha aggiunto.

Le principali altcoin hanno seguito il calo del BTC, con ETH che si mantiene vicino a 3.870$ e SOL in ribasso del 9% nella settimana. BNB e XRP hanno registrato guadagni marginali dopo aver performato meglio nelle sessioni precedenti, mentre le memecoin come DOGE hanno subito cali più marcati in un contesto di riduzione dei flussi speculativi.

“Le forti oscillazioni intraday di Bitcoin, Ethereum e delle principali altcoin riflettono un sentiment di mercato cauto,” ha dichiarato Wenny Cai, cofondatrice e COO di SynFutures. “Dopo il breve rimbalzo di ieri, i trader tornano a reagire a segnali macro come l’aumento dei rendimenti obbligazionari, l’incertezza geopolitica e la scarsa liquidità. In questo tipo di contesto, anche piccoli cambiamenti nell’appetito per il rischio generano movimenti di grande entità.”

Nonostante i segnali negativi, i dati di Glassnode e dei tracker dei flussi ETF suggeriscono che la domanda strutturale non è crollata. I flussi in entrata degli ETF spot rimangono stabili, i saldi degli exchange si attestano vicino ai minimi ciclici e gli investitori a lungo termine continuano ad accumulare.

Gli operatori guardano ora alla riunione della Fed del 29 ottobre, con la maggior parte che si aspetta un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base. La banca centrale ha ridotto i tassi di 25 punti base a settembre.