Da 404 milioni a 100 milioni di dollari: GSR taglierà l'investimento in Overstock tZERO del 75%

Un'attesissima iniezione di capitale per Overstock e la sua piattaforma di token di sicurezza tZERO è stata nuovamente ritardata e notevolmente ridimensionata.

GSR Capital, una società di private equity con sede a Hong Kong, avrebbe dovuto chiudere l'investimento da 404 milioni di dollariil 28 febbraioMa venerdì, Overstock ha dichiarato che l'accordo non era stato ancora concluso e che le parti sono ora in trattative per una cifra molto più bassa, 100 milioni di dollari, da completare a metà aprile.

Inoltre, è stato coinvolto un ulteriore investitore, la Makara Capital di Singapore, che Patrick Byrne, CEO di Overstock, ha descritto in un comunicato stampa come un "partner chiave di GSR Capital".

GSR e Makara hanno firmato un memorandum d'intesa (MOU) con tZERO per definire i termini di una futura transazione in cui "Makara e GSR co-guiderebbero un investimento fino a 100 milioni di dollari in azioni ordinarie di tZERO e chiuderebbero la transazione ad aprile, subordinatamente alla due diligence, alla negoziazione di contratti vincolanti e all'approvazione normativa", ha affermato Byrne.

Secondo il protocollo d'intesa,pubblicatooggi da Overstock, dopo aver investito 100 milioni di $ in tZERO, GSR e Makara otterranno il diritto di emettere i loro token di sicurezza sulla piattaforma. Se in futuro tZERO emetterà più token, gli investitori potranno "partecipare a tali offerte e nominare altri investitori".

Il nuovo accordo dà una valutazione di tZERO $1,5 miliardi, la stessa che era stata dichiarata nel ONE. Il MOU non SPELL quanto grande sarebbe la quota degli investitori, ma è probabile che sia inferiore a quella originariamente concordato 18%dato il minor importo di denaro investito e la valutazione mantenuta costante.

I rappresentanti e gli agenti di GSR e Makara avranno "pieno accesso alla dirigenza di tZERO, ai consulenti, ai contabili, ai consulenti e a tutti gli altri rappresentanti, nonché a tutte le proprietà, ai dati operativi e finanziari, ai registri, agli accordi e ad altre informazioni" relative all'accordo, ad eccezione delle informazioni non pubbliche. Le due società aiuteranno inoltre tZERO nella sua espansione in Asia e in altre parti del mondo e collegheranno la startup statunitense alle aziende in cui hanno investito in precedenza, tra cui una "banca digitale in cui Makara sta attivamente guidando un investimento", si legge nel documento.

"Dopo il recente lancio di successo della nuova Tecnologie di trading di token di sicurezza di tZERO, siamo entusiasti delle partnership emergenti e delle opportunità commerciali che abbiamo di fronte", ha affermato Byrne. "Ulteriori informazioni sulle proprietà di vendita al dettaglio e blockchain di Overstock saranno condivise nel nostro prossimo report sugli utili dell'anno fiscale 2018. Vi invito a unirvi a noi per quella discussione sulla nostra attività in un momento e una data che saranno annunciati a breve".

'Scoraggiante'

L'accordo avrebbe dovuto concludersi originariamente il 15 dicembre, ma a dicembre GSRha chiesto una prorogafino alla fine di febbraio.

Nell'accordo precedente, GSR avrebbe dovuto investire fino a 404 milioni di $ in Overstock e tZERO, incluso l'acquisto di token TZEROP per un valore di 30 milioni di $ al prezzo di 6,67 $ per token e azioni Overstock per un valore di 104,5 milioni di $ a 33,72 $ per azione. Ma da allora entrambi gli asset hanno subito un forte calo di valore.

Al momento, TZEROP è scambiato sul sistema di trading alternativo (ATS) di tZERO a $ 3,50 per token (poco più di un terzo del prezzo di offerta del token di sicurezza di tZERO di $ 10) e le azioni di Overstock sono ora scambiate a $ 19,16 per azione.

I trader che hanno investito in tZERO hanno atteso notizie sull'accordo per diversi mesi, aspettandosi che aumentasse il prezzo in calo del token. L'annuncio di venerdì ha lasciato molti delusi.

"La notizia è scoraggiante", ha detto il trader Sean LaFlamme a CoinDesk. "È un'altra estensione in una lunga lista di esse. ... Se non sono sicuro che tZERO sia adeguatamente finanziato, T ci investirò ulteriormente".

AGGIORNAMENTO (1 marzo, 5:34 UTC):Questo articolo è stato aggiornato con informazioni aggiuntive pubblicate in un nuovo documento SEC da Overstock.

Immagine di Patrick Byrne di Anna Baydakova per CoinDesk