От 404 до 100 миллионов долларов: GSR сократит излишки инвестиций tZERO на 75%

Долгожданное вливание капитала в Overstock и его платформу security-токенов tZERO снова было отложено и существенно сокращено.

GSR Capital, частная инвестиционная компания из Гонконга, должна была закрыть инвестицию в размере 404 миллионов долларов28 февраля. Однако в пятницу Overstock заявил, что сделка не закрыта, и теперь стороны ведут переговоры о гораздо меньшей сумме — 100 миллионов долларов — которые должны быть завершены в середине апреля.

Более того, был привлечен дополнительный инвестор — сингапурская компания Makara Capital, которую генеральный директор Overstock Патрик Бирн охарактеризовал в пресс-релизе как «ключевого партнера GSR Capital».

GSR и Makara подписали меморандум о взаимопонимании (МОВ) с tZERO, чтобы определить условия будущей сделки, в которой «Makara и GSR совместно возглавят инвестиции в размере до 100 миллионов долларов в обыкновенные акции tZERO и закроют сделку в апреле при условии проведения комплексной проверки, заключения обязательных контрактов и одобрения регулирующих органов», — сказал Берн.

Согласно Меморандуму о взаимопонимании,опубликованосегодня Overstock, после инвестирования $100 млн в tZERO, GSR и Makara получат право выпускать свои security-токены на платформе. Если tZERO в будущем выпустит больше токенов, инвесторы смогут «участвовать в таких предложениях и номинировать дополнительных инвесторов».

Новая сделка дает tZERO оценку в $1,5 млрд — такую ​​же, как и в ONE. Меморандум о взаимопонимании не SPELL , насколько большой будет доля инвесторов, но она, вероятно, меньше, чем изначально согласовано 18%учитывая меньшую сумму инвестиций и постоянную оценку.

Представители и агенты GSR и Makara получат «полный доступ к руководству, консультантам, бухгалтерам, советникам и всем другим представителям tZERO, а также ко всем объектам недвижимости, операционным и финансовым данным, записям, соглашениям и другой информации», связанной со сделкой, за исключением закрытой информации. Обе фирмы также помогут tZERO с расширением в Азии и других частях мира и свяжут американский стартап с компаниями, в которые они инвестировали ранее, включая «цифровой банк, в который Makara активно инвестирует», говорится в документе.

«После недавнего успешного запуска новой Технологии торговли секьюрити-токенами tZERO мы воодушевлены новыми партнерствами и бизнес-возможностями, которые открываются перед нами», — сказал Бирн. «Более подробная информация о розничных и блокчейн-активах Overstock будет предоставлена ​​в рамках нашего предстоящего отчета о доходах за 2018 финансовый год. Я призываю вас присоединиться к обсуждению нашего бизнеса в ближайшее время, дата и время которого будут объявлены».

«Удручает»

Первоначально предполагалось, что сделка будет закрыта 15 декабря, но в декабре GSRзапросил продлениедо конца февраля.

В более раннем соглашении GSR должна была инвестировать до $404 млн в Overstock и tZERO, включая покупку токенов TZEROP на сумму $30 млн по цене $6,67 за токен и акций Overstock на сумму $104,5 млн по цене $33,72 за акцию. Но с тех пор оба актива резко упали в цене.

В настоящее время TZEROP торгуется на альтернативной торговой системе tZERO (ATS) по цене 3,50 доллара за токен (чуть более трети от цены предложения токена безопасности tZERO в 10 долларов), а акции Overstock теперь торгуются по цене 19,16 доллара за акцию.

Трейдеры, инвестировавшие в tZERO, ждали новостей о сделке несколько месяцев, ожидая, что она подстегнет падающую цену токена. Пятничное объявление разочаровало многих.

«Новости удручающие», — сказал трейдер Шон ЛаФламм CoinDesk. «Это еще одно расширение в длинном списке. ... Если я не уверен, что tZERO достаточно финансируется, я T буду вкладывать в него дальнейшие инвестиции».

ОБНОВЛЕНИЕ (1 марта, 5:34 UTC):Статья была обновлена с учетом дополнительной информации, опубликованной в новом отчете компании Overstock в SEC.

Патрик Бирн, изображение Анны Байдаковой для CoinDesk