Un funzionario della Fed delinea i rischi Bitcoin per le banche comunitarie

La Federal Reserve Bank di San Francisco (FRBSF) ha redatto una nota consultiva informale per le banche della comunità, evidenziando le potenziali sfide legate alla collaborazione con le aziende del settore Bitcoin e con i consumatori.

Scritto daFRBSFdirettore Wallace Young e pubblicato in Community Banking Connections,la notaha suggerito che le valute digitali basate su blockchain "probabilmente sono qui per restare". Pertanto, Young ha sostenuto che i professionisti delle banche comunitarie dovrebbero rendersi conto dei potenziali rischi.

Secondo la FRBSF, questi includono il rischio di conformità, il rischio reputazionale, il rischio di credito e il rischio operativo nel servire sia le aziende che forniscono servizi di valuta digitale sia i consumatori che desiderano utilizzare tali asset come garanzia per altri servizi finanziari.

L'ultimo scenario è stato forse il più innovativo tra quelli elencati, con la FRBSF che ha consigliato cautela, suggerendo però alle banche comunitarie di esprimere giudizi caso per caso.

Young ha scritto:

"È opportuno usare cautela. I banchieri dovrebbero valutare attentamente i pro e i contro dell'estensione di qualsiasi prestito garantito da bitcoin o altre valute virtuali (in tutto o in parte), o quando la fonte di rimborso del prestito dipende in qualche modo dalla valuta virtuale."

La FRBSF ha poi suggerito che, date le fluttuazioni a volte estreme del valore delle valute digitali rispetto al dollaro statunitense, le banche dovrebbero elaborare strategie per supervisionare eventuali partecipazioni utilizzate come garanzia.

"In caso di inadempienza del prestito, la banca dovrebbe assumere il controllo della valuta virtuale. Ciò richiederà l'accesso al portafoglio virtuale e alla chiave privata del mutuatario. Tutto ciò suggerisce che il contratto di prestito deve essere attentamente elaborato e che devono essere adottate misure aggiuntive per garantire che la banca abbia un privilegio perfezionato sulla valuta virtuale", ha continuato Young.

Definite come banche con una dimensione massima delle attività pari a 1 miliardo di dollari dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), le banche comunitarie rappresentano il 95% delle operazioni bancarie degli Stati Uniti. Le banche comunitarie sono il principale fornitore di servizi finanziari per le comunità rurali degli Stati Uniti, servendo ONE contea su cinque.

Community Banking Connections è una pubblicazione che fornisce il punto di vista del personale della Federal Reserve e fornisce indicazioni di vigilanza sulle sfide e le preoccupazioni di queste istituzioni.

Rischio reputazionale

La FRBSF ha suggerito che, dal punto di vista aziendale, le banche comunitarie che forniscono servizi alle aziende di valuta digitale dovrebbero essere a conoscenza di incidenti passati in cui tali aziende sono state oggetto di controllo legale.

In particolare è stata menzionata l'insolvenza del 2014 della società giapponese di scambio Bitcoin Mt Gox, che si stima abbia perso centinaia di milioni di dollari in fondi dei consumatori.

"Da allora, sono state intentate molteplici cause legali contro Mt Gox, e molte di queste hanno nominato la banca di Mt Gox come imputata", continua la nota. "Sebbene la banca non abbia mai detenuto i bitcoin, ha gestito le esigenze bancarie transazionali di Mt Gox. Almeno ONE delle cause legali sostiene che la banca avrebbe dovuto essere a conoscenza della frode e che ha tratto profitto dalla frode".

Pertanto, la nota suggeriva che le banche comunitarie soppesassero i rischi di tali clienti, nonché le potenziali preoccupazioni legali e finanziarie. Per quanto riguarda i rischi di conformità, la FRBSF ha affermato che le società di valuta digitale potrebbero presentare rischi simili ai tradizionali money transmitter.

In questo caso, la FRBSF ha affrontato il problema dell'anonimato percepito delle valute digitali, suggerendo che per tali aziende potrebbero essere necessari livelli più elevati di due diligence e monitoraggio.

"La natura poco trasparente delle transazioni potrebbe rendere più difficile per un istituto finanziario conoscere e comprendere realmente le attività del proprio cliente e se le attività del cliente siano legali", si legge nella nota.

Rischio operativo

Si è discusso anche di come una banca comunitaria dovrebbe reagire alle situazioni in cui si ritrova proprietaria di valuta digitale a causa della necessità di riscuotere un debito.

"Lo scenario più probabile in cui ciò potrebbe verificarsi è quando una banca concede un prestito aziendale garantito dai beni aziendali del mutuatario, che di default includono la valuta virtuale. Al momento, uno scenario del genere è improbabile, ma la sua plausibilità aumenta man mano che la valuta virtuale diventa più diffusa", si legge nell'articolo.

Dato il rischio di volatilità, la FRBSF raccomanda alle istituzioni di liquidare questi fondi "in modo ordinato", suggerendo che sarebbero necessari controlli interni per attenuare le perdite.

"La direzione aziendale dovrebbe stabilire processi di doppio controllo e accesso, nonché riflettere su come questa risorsa verrà valutata e contabilizzata nei suoi bilanci", ha continuato.

Secondo il rapporto, sarebbe necessario riflettere ulteriormente sul modo in cui la valuta digitale viene detenuta e su come potrebbe essere mantenuta al sicuro prima della vendita.

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