Bitcoin segue l’oro mentre le preoccupazioni sull’intervento dello yen pesano sugli asset rischiosi

Di Francisco Rodrigues (Tutti gli orari ET salvo diversa indicazione)

Bitcoin fatica a mantenere terreno mentre le preoccupazioni riguardo alla forza dello yen e all’instabilità fiscale hanno provocato una divergenza tra le criptovalute e gli asset tradizionali rifugio sicuro.

Bitcoin è sceso dello 0,8% nelle 24 ore attestandosi sotto gli 88.000 dollari, mentre ether ha perso oltre l'1,6% scendendo a poco meno di 2.900 dollari. L'indice più ampio CoinDesk 20 (CD20) l'indice ha registrato un calo dell'1,54%.

Nel frattempo, lo yen è salito di oltre l'1,4% contro il dollaro dopo che il Primo Ministro Sanae Takaichi ha dichiarato che il Giappone “prenderà tutte le misure necessarie per affrontare movimenti speculativi e altamente anomali.”

Sebbene Takaichi non abbia identificato i movimenti di mercato di preoccupazione, i rendimenti dei titoli di Stato a 10 anni del paese hanno raggiunto questo mese un massimo di 27 anni per poi registrare un lieve calo.

Anche i trader interpretano un controllo recente dei tassi dalla Federal Reserve Bank di New York come possibile segnale di azione coordinata con il Giappone, uno scenario che sta spingendo gli investitori a uscire da asset più rischiosi mentre si disfa il carry trade sullo yen.

Michael Burry, l'investitore che ha tratto profitto dalla crisi dei mutui subprime scommettendo al ribasso sul mercato, ha recentemente sottolineato come i rendimenti dei bond giapponesi stiano colmando il divario con i tassi globali, commentando “"rimpatrio in sospeso.”

La proposta suggerisce che quasi 5 trilioni di dollari di investimenti esteri, per lo più negli Stati Uniti, verrebbero ritirati per approfittare di questi rendimenti. Di conseguenza, il capitale è fuggito dagli asset a rischio in previsione di tale mossa. L'indice Nikkei 225 è sceso dell'1,8%, mentre i futures su Nasdaq e S&P 500 sono diminuiti.

Tuttavia, quel capitale non si è spostato verso il bitcoin, ma piuttosto verso l'oro. Il metallo prezioso ha superato per la prima volta oggi i 5.000 dollari per oncia, e attualmente è già a 5.090. La natura sempre attiva di Bitcoin, la profonda liquidità e la liquidazione istantanea potrebbe trattenerlo, secondo Greg Cipolaro, responsabile globale della ricerca presso NYDIG.

“Durante i periodi di stress e incertezza, la preferenza per la liquidità domina, e questa dinamica danneggia il bitcoin molto più dell’oro,” ha scritto in una nota condivisa con CoinDesk.

I dati della blockchain suggeriscono inoltre una debolezza interna. CryptoQuant ha dichiarato in un rapporto che i detentori di bitcoin più anziani sono iniziando a vendere in perdita per la prima volta da ottobre 2023.

Gli operatori osservano con attenzione la riunione di questa settimana della Federal Reserve, dove si prevede che i tassi d’interesse rimarranno invariati, anche se le indicazioni del presidente Jerome Powell saranno fondamentali.

Inoltre, i rischi di blocco del governo degli Stati Uniti, attualmente stimati a 79% su Polymarket e vicino a 78% su Kalshi, aggiungete un ulteriore livello di incertezza in vista di una settimana durante la quale importanti aziende tecnologiche diffonderanno risultati e indicazioni sulle prospettive. Restate vigili!

Leggi di più: Per l'analisi dell'attività odierna nelle altcoin e nei derivati, vedi Mercati Crypto Oggi

Cosa Osservare

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• Crypto
  • Niente in programma.
• Macro
  • 26 gennaio, 8:30: ordini di beni durevoli USA mese su mese per novembre (Prev. -2,2%)
  • 26 gen, 10:30: Indice manifatturiero Dallas Fed USA per gennaio (Prev. -10,9)
• Utili (Stime basate su dati FactSet)
  • Niente in programma.

Eventi Token

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• Voti e convocazioni di governance
  • Maple Finance sta votando su estendere l'allocazione del 25% dei ricavi del protocollo al Syrup Strategic Fund per la prima metà del 2026. Le votazioni terminano il 26 gennaio.
  • Lido sta votando per implementare un modello dinamico di incentivi DVT che adegua la suddivisione delle ricompense in base ai costi operativi, insieme alla riforma del Comitato per la Divisione delle Ricompense per supportare le funzionalità di Lido V3 come gli stVaults. Le votazioni termineranno il 26 gennaio.
• Sblocchi
  • 26 gennaio: il token Bitget (BGB) sbloccherà il 10,5% della sua offerta circolante del valore di 508,2 milioni di dollari.
• Lanci di Token
  • 26 gennaio: airdrop di Rainbow (RBNW) istantanea da prendere.

Conferenze

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• Nessuna conferenza importante.

Movimenti di Mercato

• BTC è in calo dell'1,5% dalle 16:00 ET di venerdì a $87.928,03 (24 ore: -0,67%)
• ETH è in calo dell'1,5% a $2.897,28 (24h: -1,31%)
• CoinDesk 20 è in calo del 2,05% a 2.681,29 (24 ore: -1,34%%)
• Il tasso composito di staking CESR di Ether è diminuito di 2 bps a 3,05%
• Il tasso di finanziamento di BTC è dello 0,0051% (5,5856% su base annua) su Binance

• DXY è in calo dello 0,92% a 97,46
• I futures sull'oro sono in rialzo dell'1,42% a 4.983,10 $
• I futures sull'argento sono in rialzo del 7,15% a 103,26$
• Il Nikkei 225 ha chiuso in calo dell'1,79% a 52.885,25
• Hang Seng ha chiuso invariato a 26.765,52
• FTSE è stabile a 10.143,44
• Euro Stoxx 50 registra una flessione dello 0,13% a 5.948,20
• Il DJIA ha chiuso venerdì in calo dello 0,58% a 49.098,71
• S&P 500 ha chiuso invariato a 6.915,61
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in rialzo dello 0,28% a 23.501,24
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso in rialzo dello 0,43% a 33.144,98
• L'S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo dell'1,5% a 3.591,57
• Il rendimento del titolo di Stato USA a 10 anni scende di 2,8 punti base al 4,211%
• I futures E-mini sull'S&P 500 sono in calo dello 0,16% a 6.933,75
• I futures E-mini sul Nasdaq-100 sono invariati a 25.680,50
• I futures sull'indice E-mini Dow Jones Industrial Average scendono dello 0,76% a 49.180,00

Statistiche Bitcoin

• Dominanza BTC: 59,79% (-0,13%)
• Rapporto Ether-bitcoin: 0,03294 (1,31%)
• Hashrate (media mobile su sette giorni): 951 EH/s
• Prezzo dell'hash (spot): $39,17
• Commissioni totali: 1,93 BTC / 169.938 $
• Interesse Aperto Futures CME: 124.740 BTC
• BTC quotato in oro: 17,2 oz.
• BTC vs capitalizzazione di mercato dell'oro: 5,87%

Analisi Tecnica

• BTC affronta una forte resistenza dopo una chiusura settimanale sotto gli 88.000$ e un rifiuto alla media mobile esponenziale a 50 settimane di 96.700$
• A meno che non riconquisti gli 88.000 dollari, il mercato probabilmente entrerà in una fase di consolidamento compresa tra gli 80.000 e gli 88.000 dollari, mentre la volatilità a breve termine prezza questa incertezza locale prima di un tentativo di breakout più ampio.

Azioni Crypto

• Coinbase Global (COIN): ha chiuso venerdì a $216,95 (-2,77%), -2,25% a $212,06 nel pre-market
• Circle Internet (CRCL): chiuso a 71,33 $ (-0,03%), -2,29% a 69,70 $
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $31,90 (+3,17%), -2,51% a $31,10
• Bullish (BLSH): chiuso a $35,75 (-2,00%), -0,73% a $35,49
• MARA Holdings (MARA): chiuso a 10,50 $ (+2,04%), -2,10% a 10,28 $
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $17,28 (+1,17%), -1,79% a $16,97
• Core Scientific (CORZ): chiuso a $18,79 (+3,93%), -1,33% a $18,54
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $13,71 (+3,94%), -2,26% a $13,40
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $49,14 (+4,71%), -1,59% a $48,36
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $14,99 (-4,83%)

Società di Tesoreria Crypto

• Strategy (MSTR): chiuso a $163,11 (+1,32%), -2,33% a $159,31
• Strive (ASST): chiuso a $0,87 (+0,06%), -1,78% a $0,85
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $9,75 (-0,31%), -2,56% a $9,50
• Upexi (UPXI): chiuso a $2,00 (+1,01%), -4,50% a $1,91
• Lite Strategy (LITS): chiuso a $1,27 (-3,79%)

Flussi ETF

ETF Spot su BTC

• Flussi netti giornalieri: -103,5 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 56,48 miliardi di dollari
• Totale detenzioni di BTC ~1,29 milioni

ETF Spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: -41,7 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 12,33 miliardi di dollari
• Detenzione totale di ETH ~6,02 milioni

Fonte: Investitori Farside

Mentre Dormivate

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