BIS, Banca nazionale svizzera e SIX Exchange completano la sperimentazione CBDC all'ingrosso

La Svizzera è praticamente pronta a lanciare una moneta digitale della banca centrale (CBDC) all'ingrosso.

Lavorando di concerto, la Banca dei regolamenti internazionali (BRI), la Banca nazionale svizzera (BNS) e la borsa valori del paese, SIX, hanno testato l’integrazione del regolamento CBDC all’ingrosso.

Nel prototipo erano incluse anche cinque banche commerciali: Citi, Credit Suisse, Goldman Sachs, Hypothekarbank Lenzburg e UBS.

La CBDC all'ingrosso non deve essere confusa con una valuta digitale emessa da una banca centrale che troverebbe la sua strada nei conti bancari al dettaglio,cosa che la Svizzera ha già escluso.

In questo contesto, il termine “all’ingrosso” si riferisce alla connessione delle infrastrutture del mercato finanziario e alla semplificazione delle transazioni, in modo che un token di denaro digitale possa essere scambiato istantaneamente con un token che rappresenta un altro asset finanziario, ad esempio, e in modo tale che qualsiasi rischio di credito venga rimosso dal sistema.

Quando CBDC?

Finora, ONE alla SNB o alla SIX ha detto che il lancio di una CBDC all'ingrosso in Svizzera è imminente, nonostante sembri aver rubato la scena alla maggior parte del mondo. Detto questo, la maggior parte dei paesi ha iniziato almeno a dare una spinta alle CBDC in qualche forma.

Un rapporto pubblicato oggi dal Comitato per gli affari economici della Camera dei Lord del Regno Unito ha concluso che una CBDC rivolta al dettaglio potrebbe essere "una soluzione alla ricerca di un problema". Tuttavia, il rapporto dei Lord era più ottimista sull'introduzione di una CBDC all'ingrosso, che potrebbe "migliorare l'efficienza nel trading e nel regolamento dei titoli", aggiungendo che "sono necessarie ulteriori esplorazioni e sperimentazioni".

Tornando alla Svizzera, i pilastri della Finanza tradizionale stanno dando il loro consenso.

"Abbiamo dimostrato che l'innovazione può essere sfruttata per preservare i migliori elementi dell'attuale sistema finanziario, tra cui il regolamento in moneta della banca centrale, e al contempo sbloccare potenzialmente nuovi vantaggi", ha affermato in una dichiarazione il responsabile del BIS Innovation Hub, Benoît Cœuré. "Man mano che [ la Tecnologie dei registri distribuiti] diventa mainstream, questo diventerà più rilevante che mai".

Tuttavia, non è chiaro se la Svizzera avvierà una terza fase del suo prototipo CBDC all’ingrosso, denominato “Progetto Helvetia”.

Secondo un comunicato stampa, la sperimentazione, che si è svolta nell'arco di tre giorni all'inizio di dicembre 2021, ha dimostrato che l'emissione di una CBDC all'ingrosso su una piattaforma DLT gestita e di proprietà di una società del settore privato (in questo caso, la borsa svizzera proprietaria SIX) era sia operativamente possibile che fattibile ai sensi della legge svizzera.

Decisione in sospeso?

Nelle interviste precedenti con CoinDesk, dirigenti della Banca nazionale svizzera E SEI aveva accennato che la sperimentazione di una CBDC all'ingrosso era prossima al completamento e che in realtà era sufficiente una decisione Politiche per dargli il via libera.

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"Il progetto Helvetia [...] ha permesso alla BNS di approfondire la sua comprensione di come la sicurezza del denaro della banca centrale potrebbe essere estesa ai Mercati degli asset tokenizzati", ha affermato giovedì in una dichiarazione Andréa M. Maechler, membro del consiglio di amministrazione della Banca nazionale svizzera.

La seconda fase di Helvetia ha esplorato la regolazione delle transazioni interbancarie nazionali, nonché le transazioni Politiche monetaria tra la banca centrale e le banche commerciali. Transazioni transfrontalieresono stati affrontati anche altri casi, tra cui una transazione tra una banca svizzera e Citigroup di Londra.

Ciò ha comportato il collegamento del registro distribuito SIX Digital Exchange (SDX) (costruito utilizzando la blockchain R3 Corda) con l'attuale sistema svizzero di regolamento lordo in tempo reale, SIX Interbank Clearing, gestito per conto della Banca nazionale svizzera dal 1987, nonché con i rispettivi sistemi bancari CORE .

"Per continuare a soddisfare il loro mandato di garantire la stabilità monetaria e finanziaria, le banche centrali devono rimanere al passo con i cambiamenti tecnologici", ha affermato Maechler.