Bitcoin risque de glisser vers 118 000 $ alors que le dollar et les obligations signalent la prudence envers le BTC ; MOVE soutient le scénario haussier

Ceci est une analyse réalisée par Omkar Godbole, analyste chez CoinDesk et Technicien de Marché Agréé.

Il y a très peu de raisons de douter de la trajectoire ascendante du bitcoin BTC$89 337,01 en ce moment. Bien que le rallye ait marqué une pause au cours des dernières 24 heures, la ligne de tendance fortement inclinée, proche de 90 degrés, issue des creux juste en dessous de 110 000 $ reste toujours solide. En fait, les prix ont testé cette ligne de tendance tôt aujourd'hui et ont immédiatement rebondi, comme l'illustre le graphique en chandelier horaire ci-dessous.

Les analystes suggèrent que ceux qui ont manqué le rallye initial peuvent envisager d’utiliser des spreads d’achat pour saisir des gains supplémentaires de manière plus efficiente en termes de risque.

Quelle est la prochaine étape ?

Une cassure nette au-dessus de la limite supérieure du triangle en expansion sur le graphique journalier pourrait ouvrir la voie vers la fourchette de 135 000 $ à 140 000 $. La limite supérieure a agi comme une résistance lundi.

En revanche, si le BTC tombe en dessous de la ligne de tendance ascendante du graphique horaire, nous pourrions assister à une phase corrective, avec le premier niveau de support autour de 118 000 $.

Que disent les marchés traditionnels ?

En regardant au-delà du BTC, les marchés traditionnels décrivent un scénario où des situations haussières et correctives semblent toutes deux possibles.

Les haussiers peuvent se rassurer grâce à l'indice MOVE, qui mesure la volatilité attendue des bons du Trésor, et qui continue de baisser. L'indice est tombé en dessous de 70 lundi, son plus bas niveau depuis décembre 2021, signalant des conditions financières plus favorables pour les actifs risqués.

Cependant, l’indice du dollar (DXY) et les rendements du Trésor restent résilients malgré la réduction des taux en septembre et les attentes d’assouplissement supplémentaire à venir.

Le DXY flirte avec un motif de double creux haussier, tandis que le rendement du Trésor à 10 ans a augmenté de 16 points de base pour atteindre 4,16 % depuis que la Fed a abaissé les taux de 25 points de base le 17 septembre. En d'autres termes, le rendement a au moins partiellement annulé la baisse des taux.

Ajoutant à la combinaison, Goldman Sachs a mis en garde que les chocs sur le marché obligataire japonais, entraînés par le nouveau Premier ministre, biais pour l'Abenomics, pourrait se répercuter sur les bons du Trésor américains et d'autres marchés obligataires majeurs, injectant ainsi davantage d'incertitude dans le tableau.

Les traders doivent surveiller de près ces indicateurs, car la vigueur persistante du dollar et des rendements pourrait perturber le rallye des cryptomonnaies.

ETH : Cassure du drapeau haussier

Ether ETH$3 049,31 a augmenté de 4 % pour former une cassure de drapeau haussier sur le graphique hebdomadaire. Un drapeau haussier est un modèle de consolidation contre-tendance qui signale généralement une continuation du mouvement ascendant précédent. Pensez au drapeau comme une pause où les taureaux fatigués se regrouperaient et rassembleraient des forces pour la prochaine phase haussière.

Peut-être qu'un rallye solide au-dessus de 5 000 $ pourrait se profiler à l'horizon. Cela dit, si nous assistons à une vente massive à partir d'ici entraînant des pertes d'ici la fin de la semaine, ce serait un signal clair que les baissiers prennent le contrôle.