Jackson Hole belastet digitale Vermögenswerte: Crypto Daybook Americas

Von Omkar Godbole (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Eine Warnung schleicht sich in die Kryptomärkte ein, wobei Bitcoin BTC$87,185.04 unter 115.000 $ rutscht und Ether ETH$2,938.83 vor der Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell auf dem Jackson Hole Symposium später in dieser Woche auf 4.220 $ fällt. Der CoinDesk 20 Index, ein Maß für die größten Tokens, ist in den letzten 24 Stunden um mehr als 4,5 % gefallen.

Der Rückgang von Bitcoin führte dazu, dass die größte Kryptowährung unter ihren 50-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) fiel und markiert einen deutlichen Rückzug vom Rekordhoch von 124.000 $, das sie letzte Woche verzeichnete. Im Fall von Ether deuten On-Chain-Daten auf ein Risiko massiver Liquidationen bei 4.170 $ hin.

Mehr als 400 Mio. $ an Long-Positionen wurden über Nacht liquidiert, als BTC von 118.000 auf 115.000 und ETH von 4.500 auf 4.300 fiel", erklärte QCP Capital in einem Markt-Update. "Dies setzt die 5 %-ige Korrektur der letzten Woche fort, begleitet von über 1 Mrd. $ an DeFi-Liquidationen und Gewinnmitnahmen. Die Funding-Raten sind negativ geworden und die Risiko-Umkehrpreise favorisieren Puts, was auf vorsichtige Positionierungen vor dem Jackson Hole-Event hindeutet.

Bemerkenswerterweise folgen die Ether-Verluste darauf, dass die zweitgrößte Kryptowährung mit einem konfrontiert wurderekord Validator-Austrittswarteschlange, mit 855.158 Token im Wert von über 3,5 Milliarden US-Dollar, die auszutreten versuchen. Darüber hinaus verzeichnete der Ether-ETF (ETHA) von BlackRock in der vergangenen Woche laut der Datenquelle TradingView ein Rekordhandelsvolumen von 364,25 Millionen Aktien. Der Fonds verzeichnete auch rekordverdächtige Zuflüsse von 2,32 Milliarden US-Dollar.

"Spot-Bitcoin- und Ethereum-ETFs verzeichneten ein rekordverdächtiges wöchentliches Handelsvolumen von 40 Milliarden US-Dollar, wobei Ethereum 17 Milliarden US-Dollar beisteuerte und davon 2,85 Milliarden US-Dollar Nettomittelzuflüsse ausmachten. „Dies ist nicht nur kurzfristiger Schwung; wir beobachten, wie sich die Infrastruktur rund um Krypto in Echtzeit festigt“, sagte Mena Theodorou, Mitbegründer der Kryptobörse Coinstash.

Apropos des breiteren Marktes: Das Verhältnis der Liquidationen von Bitcoin zu Altcoins setzte seinen Abwärtstrend fort und erreichte laut der Datenquelle CryptoQuant den niedrigsten Stand seit Anfang 2024. (Siehe Chart des Tages.) Dieser Rückgang zeigt, dass Altcoins im Vergleich zu Bitcoin vermehrt spekulative Aktivitäten verzeichnen, ein Phänomen, das häufig an Markthöchstständen beobachtet wird.

Die Gemeinschaft des Monero-Angreifers Qubic stimmte überwältigend dafür, das Dogecoin-Netzwerk anstelle von ZCash ins Visier zu nehmen. DOGE fiel um über 4 % und enttäuschte damit die Bullen, die nach dem goldenen Crossover der letzten Woche auf eine Rallye gesetzt hatten.

An den traditionellen Märkten stieg Gold, europäische Aktien fielen und die US-Aktienindex-Futures zeigten sich zurückhaltend, während die Händler auf ein wichtiges Treffen zwischen europäischen Führungskräften und Präsident Donald Trump über die Zukunft der Ukraine warteten. Bleiben Sie wachsam!

Was zu beobachten ist

• Krypto
  • 18. Aug.: Coinbase Derivatives wird Markteinführung Nano SOL- und Nano XRP-Perpetual-Futures im US-Stil.
  • 20. Aug.: Qubic (QUBIC), der schnellste Blockchain jemals verzeichnet, wird seine erste jährliche durchlaufenHalbierungsereignis als Teil eines kontrollierten Emissionsmodells. Obwohl die Bruttoemissionen mit einer Billion QUBIC-Token pro Woche konstant bleiben, wird die adaptive Verbrennungsrate erheblich steigen – dabei werden etwa 28,75 Billionen Token verbrannt und die Nettoemissionen auf etwa 21,25 Billionen Token reduziert.
• Makro
  • 18. Aug., 13:00 Uhr ET: Präsident Donald Trump wird grüßen Der ukrainische Präsident Volodymyr Selenskyj im Weißen Haus, gefolgt von einem bilateralen Treffen. Europäische Führungskräfte werden um 15 Uhr zu einem multilateralen Treffen mit Selenskyj hinzukommen.
  • 18. Aug., 18 Uhr: Die Zentralbank von El Salvador veröffentlicht die Inflationsdaten der Produzentenpreise für Juli.
    • PPI Jahresvergleich Vorher 1,29%
  • 19. Aug., 08:30 Uhr: Statistics Canada veröffentlicht Daten zur Verbraucherpreisinflation im Juli.
    • Kerninflationsrate MoM Schätzung 0,4 % vs. Vorher 0,1 %
    • Jahresrate der Kerninflation Vorherige 2,7 %
    • Inflationsrate Monat/Monat Schätzung 0,4 % vs. vorher 0,1 %
    • Inflationsrate im Jahresvergleich Vorher 1,9%
  • 19. Aug., 14:10 Uhr: Die stellvertretende Vorsitzende der Fed für Aufsicht, Michelle W. Bowman, wird auf dem Wyoming Blockchain Symposium 2025 über „Förderung neuer Technologien im Bankensystem“ sprechen. Live beobachten.
  • 19. Aug., 16 Uhr: Die Zentralbank von Uruguay gibt ihre geldpolitische Entscheidung bekannt.
    • Leitzins vorher 9%
  • 20. August, 11 Uhr: Fed-Gouverneur Christopher J. Waller wird beim Wyoming Blockchain Symposium 2025 zum Thema „Zahlungen“ sprechen. Live beobachten.
  • 20. Aug., 14 Uhr: Die Fed wird das Protokoll der FOMC-Sitzung vom 29. bis 30. Juli veröffentlichen.
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • 18. Aug.: Bitdeer Technologies Group (BTDR), vorbörslich, -0,12 $

Token-Events

• Governance-Abstimmungen & -Aufrufe
  • SoSoValue DAO stimmt ab, um 5 Millionen SOSO-Token zuweisen für einen Researcher Ecosystem Fund, der darauf abzielt, erstklassige Krypto-Forschung durch Wettbewerbe und Anreize zu fördern, die Inhaltsqualität, Transparenz und die Nutzbarkeit von SOSO zu verbessern. Die Abstimmung endet am 18. August.
  • Uniswap DAO stimmt ab, um 540.000 $ in UNI zuweisen über sechs Monate bis zu 15 Top-Delegierten, mit bis zu 6.000 US-Dollar pro Monat basierend auf Abstimmungsaktivitäten, Community-Engagement, Verfassen von Vorschlägen und dem Halten von über 1.000 UNI. Die Abstimmung endet am 18. August
  • Die Aavegotchi DAO stimmt über eine Sponsoring-Option für den Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas ab: eine Unternehmensmitgliedschaft für 1.000 $/Monat (Logo an der Sponsorentafel, Teamberechtigung, Newsletter-Feature, ein gebrandetes Treffen pro Monat) oder ein 5.000 $ teures Graffiti-Wandmurals über 90 Tage mit Werbeaktion. Die Abstimmung endet am 23. August.
• Entsperrungen
  • 18. Aug.: FTN$0.8518 wird 4,64 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 91,6 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 20. Aug.: ZRO$1.2869 wird 8,53 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 57,59 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 20. Aug.: KAITO$0.4897 wird 8,82 % seiner umlaufenden Menge im Wert von 27,55 Millionen US-Dollar freigeben.
• Token-Starts
  • OPENPAD TOKEN (OPAD) wird an KuCoin gelistet
  • Backroom (ROOM) notiert auf LBank

Konferenzen

Die CoinDesk Konferenz zu Politik & Regulierung (ehemals bekannt als State of Crypto) ist eine eintägige Boutique-Veranstaltung, die am 10. September in Washington stattfindet und es General Counsel, Compliance-Beauftragten und Regulierungsführern ermöglicht, sich mit öffentlichen Amtsträgern zu treffen, die für die Kryptogesetzgebung und die Aufsicht zuständig sind. Die Teilnehmerzahl ist begrenzt. Verwenden Sie den Code CDB10 für 10 % Rabatt auf Ihre Anmeldung bis zum 31. August.

• Tag 2 von 5: Krypto 2025 (Santa Barbara, Kalifornien)
• Tag 1 von 4: Wyoming Blockchain Symposium 2025 (Jackson Hole, Wyoming)
• 21.-22. Aug.: Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonesien)
• 25.-26. Aug.: WebX 2025 (Tokio)

Token Talk

Von Shaurya Malwa

• Solanas Die On-Chain-Liquidationen übertrafen während des Wochenend-Tiefs die Ausfälle an zentralisierten Börsen, wobei 37,4 Millionen US-Dollar an SOL auf der Blockchain eliminiert wurden, im Vergleich zu 20,9 Millionen US-Dollar auf CEXs. Drift und Hyperliquid trugen den größten Teil des Volumens, was verdeutlicht, wie stark die Perpetual-Futures-Aktivität auf die Blockchain verlagert wurde.
• Der Hyperliquid Open Interest (OI) in SOL erreichte trotz rückläufiger Binance-Handelsvolumen einen Rekordwert von 1,2 Milliarden US-Dollar. Das gesamte Open Interest liegt wieder nahe bei 5 Milliarden US-Dollar, wobei die Wale aufgeteilt sind: 59 Wallets sind long, 70 short. Ein besonderer Akteur, „White Whale“, hält eine 20-fach gehebelte Long-Position im Wert von 79 Millionen US-Dollar, die sich derzeit mit einem Verlust von 1,22 Millionen US-Dollar in den roten Zahlen befindet.
• Die Ökosystemgebühren liegen wieder über 1 Million US-Dollar pro Tag, da Jupiter, Jito und Kamino frische Zuflüsse verzeichnen. Die Stablecoins auf Solana haben die Marke von 12 Milliarden US-Dollar überschritten, wobei fast die Hälfte des neuen Kapitals von Ethereum migriert.
• Ein SHIB$0.0₅7035 Ein Wal verlagerte am 15. August 3 Billionen SHIB (~38 Millionen USD) von Coinbase Institutional in Cold Storage, was auf eine starke Überzeugung im Handel hindeutet. Die Wallet hatte keine vorherige Historie.
• Die Maßnahme fiel mit einem Anstieg der Verbrennungsrate von SHIB um fast 2.000 % innerhalb von 24 Stunden zusammen, wobei 4,7 Millionen Token zerstört wurden. Die Verknappung des Angebots bleibt ein zentrales Narrativ für die Community.
• Entwickler bereiten eine Cross-Chain-Erweiterung zu Base und Solana unter Verwendung von Chainlink CCIP vor, begleitet von einem neuen Entwickler-Hub und DEX, um die Liquidität zu vertiefen. Die Kursentwicklung bleibt stabil nahe $0,000013, wobei die technische Analyse auf einen langsamen Aufwärtstrend hinweist.

Derivate-Positionierung

• Der Kursrückgang von Bitcoin seit Freitag ist gekennzeichnet durch einen stetigen Anstieg des Open Interest (OI) bei Futures, das auf 720.000 BTC angestiegen ist – der höchste Stand seit dem 2. August.
• Gleichzeitig schwinden die positiven Finanzierungsraten, was darauf hindeutet, dass bärische Short-Positionen im Markt an Dynamik gewinnen.
• Dasselbe gilt für den Ether-Markt, bei dem das Open Interest auf 14,34 Millionen ETH gestiegen ist, ebenfalls der höchste Stand seit dem 2. August.
• Das Open Interest (OI) bei LINK, das sich der allgemeinen Marktschwäche widersetzt hat, erreichte mit 68,13 Millionen LINK einen Rekordwert, einhergehend mit annualisierten Finanzierungsraten von rund 10 %. Diese Kombination weist auf ein Anlegerinteresse hin, Kursgewinne zu verfolgen.
• An der CME liegt das Open Interest bei Solana-Futures weiterhin auf einem Rekordhoch von über 4,6 Millionen SOL. Allerdings ist der annualisierte Dreimonatsaufschlag von 35 % in der vergangenen Woche auf 15 % stark gefallen. Der Aufschlag für BTC und ETH bleibt nahe bei 10 % stabil.
• Das Open Interest bei CME-Bitcoin-Futures bleibt deutlich unter den Juli-Höchstständen, was auf eine geringe Teilnahme institutioneller Händler hinweist. Das Open Interest verzeichnet seit Dezember weiterhin niedrigere Hochs und divergiert damit bärisch von den neuen Höchstständen im Spotpreis.
• Auf Deribit zeigten Risk Reversals bis zum Verfall im November eine Tendenz zu Put-Optionen, da der Rückgang des Kassapreises die Nachfrage nach Absicherung gegen Kursverluste anfachte. Im Fall von ETH war die Bärischheit am kurzen Ende ausgeprägt.
• Block-Flows zeigten eine riesige Short-Strangle-Position, die das Schreiben von Puts bei 4.400 $ und Calls bei 4.700 $ umfasste. Der Trader vereinnahmte eine Prämie von 680.000 $ und setzte auf eine Range-Strategie zwischen 4.040 $ und 5.020 $.
• Im Fall von BTC erwarb ein Trader die Put-Option mit Ablaufdatum 25. September zu einem Ausübungspreis von 110.000 USD und erwartete einen Preisrückgang.

Marktentwicklungen

• BTC liegt um 1,84 % niedriger als am Freitag um 16 Uhr ET bei 115.205,89 $ (24 Std.: -2,73 %)
• ETH liegt bei 4.305,90 $ und verzeichnet ein Minus von 2,75 % (24 Std.: -5,77 %)
• Der CoinDesk 20 fällt um 1,93 % auf 4.057,54 Punkte (24 Std.: -4,56 %)
• Der Ether CESR Composite Staking-Satz ist um 8 Basispunkte auf 2,85 % gesunken
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt bei 0,0018 % (1,9392 % annualisiert) auf Binance

• Der DXY liegt um 0,14 % höher bei 97,99
• Gold-Futures steigen um 0,43 % auf 3.397,00 USD
• Die Silber-Futures steigen um 0,65 % auf 38,22 $
• Der Nikkei 225 schloss mit einem Plus von 0,77 % bei 43.714,31 Punkten
• Der Hang Seng schloss mit einem Verlust von 0,37 % bei 25.176,85 Punkten
• FTSE bleibt unverändert bei 9.132,66
• Der Euro Stoxx 50 liegt 0,46 % im Minus bei 5.423,34
• Der DJIA schloss am Freitag unverändert bei 44.946,12
• Der S&P 500 schloss mit einem Rückgang von 0,29 % bei 6.449,80 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss 0,4 % tiefer bei 21.622,98
• S&P/TSX Composite schloss unverändert bei 27.905,49
• S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Plus von 1,23 % bei 2.686,10
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe fällt um 3,3 Basispunkte auf 4,295 %
• E-mini S&P 500-Futures notieren mit einem Minus von 0,19 % bei 6.459,50
• E-mini Nasdaq-100-Futures geben um 0,2 % auf 23.756,25 nach
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index liegen bei 44.992,00 und fallen um 0,11 %

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 59,7 % (+0,48 %)
• Ether-Bitcoin-Verhältnis: 0,03698 (-2,92 %)
• Hashrate (sieben-Tage-Gleitender Durchschnitt): 957 EH/s
• Hashpreis (Spot): 56,04 $
• Gesamte Gebühren: 2,54 BTC / 299.765 $
• CME Futures Offenes Interesse: 141.755 BTC
• BTC bewertet in Gold: 34,3 oz.
• BTC vs Gold-Marktkapitalisierung: 9,74 %

Technische Analyse

• Das Diagramm zeigt die wöchentliche Kursentwicklung des Dollarindex (DXY) im Kerzenchart-Format.
• Der DXY konnte den ehemaligen Widerstandsbereich, der zuvor als Unterstützung bei 99,58 diente, nicht durchdringen.
• Das wiederholte Scheitern der Bullen deutet darauf hin, dass der Verkaufsdruck recht stark ist und der Index einen tieferen Rückgang erleiden könnte.

Krypto-Aktien

• Strategy (MSTR): schloss am Freitag bei 366,32 $ (-1,78 %), -2,03 % bei 358,90 $ im vorbörslichen Handel
• Coinbase Global (COIN): Schlusskurs bei 317,55 USD (-2,26 %), -1,78 % bei 311,90 USD
• Circle (CRCL): schloss bei 149,26 $ (+7,2 %), -1,03 % bei 147,72 $
• Galaxy Digital (GLXY): Schlusskurs bei 26,09 $ (-8,68 %), -2,26 % bei 25,50 $
• Bullish (BLSH): schloss bei 69,54 $ (-6,82 %), -4,23 % bei 66,60 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 15,67 $ (-0,51 %), -2,11 % bei 15,34 $
• Riot Platforms (RIOT): schloss bei 11,33 $ (-7,51 %), -1,68 % bei 11,14 $
• Core Scientific (CORZ): schloss bei 14,13 $ (+2,13 %), +0,28 % bei 14,17 $
• CleanSpark (CLSK): schloss bei $9,75 (-2,01 %), -2,05 % bei $9,55
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 26,70 $ (-1 %), -4,08 % bei 25,61 $
• Semler Scientific (SMLR): Schlusskurs bei 33,84 $ (-3,67 %)
• Exodus Movement (EXOD): Schlusskurs bei 28,82 $ (+7,34 %), im vorbörslichen Handel unverändert
• SharpLink Gaming (SBET): Schlusskurs bei 19,85 $ (-15,5 %), -4,23 % bei 19,01 $

ETF-Ströme

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettoströme: -14,13 Millionen USD
• Kumulative Nettomittelzuflüsse: 54,97 Milliarden USD
• Gesamtbestand an BTC ~1,29 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettoströme: -59,34 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 12,67 Milliarden USD
• Gesamtbestand an ETH ~6,49 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Chart des Tages

• Das Liquidationsverhältnis von Bitcoin zu Altcoins erreichte im November seinen Höchststand und ist seit Juli deutlich zurückgegangen.
• Es zeigt, dass eine zunehmende Anzahl von Händlern im Altcoin-Markt spekuliert, was zu einer zwangsweisen Schließung von Positionen bei ungünstigen Kursbewegungen führt.

Während Sie schliefen

• Zelensky bringt Verstärkung ins Weiße Haus, während Trump sich Putin stärker annähert (The New York Times): Der Washington-Besuch der europäischen Führungskräfte zielt darauf ab, den Zusammenhalt der NATO und die Souveränität der Ukraine zu sichern, nachdem Trump seine Haltung eines Waffenstillstands zuerst aufgegeben hat, was Befürchtungen nährt, er könnte Zelensky dazu drängen, Zugeständnisse zugunsten Putins zu machen.
• Der Ether-Markt könnte unter 4,2 Tsd. USD spannender werden. Hier ist der Grund. (CoinDesk): Große Konzentrationen von ETH-Long-Positionen bei 4.170 $ und darunter setzen 236 Millionen $ aufs Spiel, wobei Analysten vor kaskadierenden Liquidationen warnen, die sich zu einem erzwungenen Verkauf von bis zu 5 Milliarden $ hochschaukeln könnten.
• Metaplanet erweitert Bitcoin-Treasury um 775 BTC, Vermögenswerte überwiegen Schulden um das 18-Fache (CoinDesk): Der Kauf, getätigt zu einem Durchschnittspreis von 17,72 Millionen Yen (120.500 USD) pro Bitcoin, erhöht den gesamten Bestand des Unternehmens auf 18.888 BTC, was ungefähr 284,1 Milliarden Yen (1,95 Milliarden USD) entspricht.
• Japans erster yenbasierter Stablecoin wird von der Finanzdienstleistungsbehörde genehmigt, JPC wird bereits im Herbst ausgegeben (Nikkei): JPYC, ein in Tokio ansässiges Unternehmen, wird sich diesen Monat als Geldtransferanbieter registrieren lassen, um einen Stablecoin auszugeben, der 1:1 an den Yen gekoppelt ist und durch Bankeinlagen sowie japanische Staatsanleihen gedeckt wird.
• Boliviens Linke erleidet historische Niederlage bei der bevorstehenden Stichwahl zur Präsidentschaft im Oktober (Reuters): Der gemäßigte Rodrigo Paz, der Konservative Jorge „Tuto“ Quiroga und der Linke Eduardo del Castillo erzielten jeweils 32,18 %, 26,94 % bzw. 3,16 % der Stimmen. Kein Kandidat erreichte die 40 %-Marke, sodass eine Stichwahl am 19. Oktober erforderlich ist.
• Trump-Druck entfacht Feuer unter Mexikos „Pulverfass“ regierender Partei (Financial Times): Trumps Zölle, Banksanktionen und Kartellvorwürfe gegen ranghohe Beamte setzen Präsidentin Claudia Sheinbaum unter Druck, während sie die US-Forderungen und protektionistischen Politiken bewältigt, die sie von Ex-Präsident López Obrador geerbt hat.

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