Джексон-Хоул оказывает давление на цифровые активы: Крипто-ежедневник Америка

Автор: Омкар Годболе (все времена указаны по восточному времени США, если не указано иное)

В криптовалютных рынках начинает просачиваться нотка осторожности: биткоин BTC$90,354.95 опускается ниже отметки в $115 000, а эфир ETH$3,202.27 снижается до $4 220 накануне выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле позже на этой неделе. Индекс CoinDesk 20, отражающий динамику крупнейших токенов, за последние 24 часа упал более чем на 4,5%.

Падение биткоина опустило крупнейшую криптовалюту ниже её 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и знаменует собой значительное сокращение после рекордного максимума в $124 000, зафиксированного на прошлой неделе. В случае эфира, данные с блокчейна указывают на риск массовых ликвидаций на уровне $4 170.

«Более 400 миллионов долларов в лонг-позициях были ликвидированы за ночь, поскольку BTC снизился с 118 тысяч до 115 тысяч, а ETH — с 4 500 до 4 300», — говорится в обновлении рынка от QCP Capital. «Это продолжение 5 % отката на прошлой неделе на фоне ликвидаций DeFi на сумму свыше 1 миллиарда долларов и фиксации прибыли. Фандинг-рейт стал отрицательным, а риск-реверсы демонстрируют предпочтение пут-опционам, что указывает на осторожное позиционирование перед Джексон-Хоул.»

Примечательно, что убытки эфира произошли после того, как вторая по величине криптовалюта столкнулась с рекордная очередь выхода валидаторов, с 855 158 токенами на сумму свыше 3,5 миллиарда долларов, которые намерены выйти. Кроме того, на прошлой неделе ETF на эфириум от BlackRock (ETHA) зарегистрировал рекордный объём торгов в 364,25 миллиона акций, согласно данным источника TradingView. Фонд также зафиксировал рекордный приток средств в размере 2,32 миллиарда долларов.

"Спотовые ETF на Bitcoin и Ethereum зафиксировали рекордный недельный объем торгов в размере 40 миллиардов долларов США, при этом Ethereum обеспечил 17 миллиардов долларов, а чистый приток составил 2,85 миллиарда долларов. Это не просто краткосрочный импульс; мы наблюдаем, как инфраструктура вокруг криптовалюты укрепляется в реальном времени», — сказал Мена Теодору, соучредитель криптобиржи Coinstash.

Говоря о более широком рынке, коэффициент ликвидаций биткоина относительно альткоинов продолжил снижение, достигнув самого низкого уровня с начала 2024 года, согласно данным источника CryptoQuant. (См. График дня.) Это снижение показывает, что альткоины переживают более спекулятивную активность по сравнению с биткоином, что является динамикой, часто наблюдаемой на пиках рынка.

Сообщество атакующего Monero Qubic подавляющим большинством проголосовало за атаку на сеть Dogecoin вместо ZCash. DOGE упал более чем на 4%, вызвав разочарование у быков, рассчитывавших на рост после «золотого кресте» на прошлой неделе.

На традиционных рынках золото подорожало, европейские акции упали, а фьючерсы на индексы США оставались в пределах бокового движения в ожидании ключевой встречи между лидерами Европы и президентом Дональдом Трампом по будущему Украины. Оставайтесь на чеку!

На что обратить внимание

• Криптовалюта
  • 18 августа: Coinbase Derivatives будет запуск фьючерсы перпетуал-стайл на nano SOL и nano XRP в США.
  • 20 августа: Кубик (QUBIC), самая быстрая блокчейн когда-либо зафиксированный, пройдет через свою первую ежегодную событие халвинга в рамках контролируемой модели эмиссии. Несмотря на то, что валовые эмиссии остаются фиксированными на уровне одного триллиона токенов QUBIC в неделю, адаптивная ставка сжигания значительно увеличится — будет сожжено около 28,75 триллиона токенов, что приведет к снижению чистой эффективной эмиссии примерно до 21,25 триллиона токенов.
• Макро
  • 18 августа, 13:00 по восточному времени: президент Дональд Трамп будет приветствовать Президент Украины Владимир Зеленский в Белом доме, за которым последует двусторонняя встреча. Европейские лидеры присоединятся к многостороннему совещанию с участием Зеленского, которое начнется в 15:00
  • 18 августа, 18:00: Центральный резервный банк Сальвадора публикует данные по инфляции производителей за июль.
    • Годовой индекс цен производителей (PPI) Предыдущее значение 1,29%
  • 19 августа, 8:30 утра: Статистическая служба Канады публикует данные по инфляции потребительских цен за июль.
    • Основной показатель инфляции за месяц, оценка 0,4% против предыдущих 0,1%
    • Годовой уровень базовой инфляции, предыдущий показатель 2,7%
    • Ожидаемый месячный уровень инфляции 0,4% против предыдущего 0,1%
    • Годовой уровень инфляции Пред. 1,9%
  • 19 августа, 14:10: Заместитель председателя ФРС по надзору Мишель У. Боуман выступит с докладом на тему «Содействие развитию новых технологий в банковской системе» на Симпозиуме по блокчейну Вайоминга 2025 года. Смотрите в прямом эфире.
  • 19 августа, 16:00: Центральный банк Уругвая объявляет решение по денежно-кредитной политике.
    • Процентная ставка денежно-кредитной политики Пред. 9%
  • 20 августа, 11:00: губернатор Федерального резерва Кристофер Дж. Уоллер выступит с докладом на тему «Платежи» на Wyoming Blockchain Symposium 2025. Смотрите в прямом эфире.
  • 20 августа, 14:00: Федеральная резервная система опубликует протоколы заседания FOMC, состоявшегося 29-30 июля.
• Прибыль (Оценки на основе данных FactSet)
  • 18 августа: Bitdeer Technologies Group (BTDR), внебиржевой рынок, -$0.12

События с токенами

• Голосования и созывы по вопросам управления
  • SoSoValue DAO голосует за распределить 5 миллионов токенов SOSO для Фонда исследовательской экосистемы, направленного на стимулирование первоклассных исследований в области криптовалют через конкурсы и поощрения, повышение качества контента, прозрачности и полезности SOSO. Голосование заканчивается 18 августа.
  • Uniswap DAO голосует за выделить 540 000 долларов в UNI в течение шести месяцев до 15 ведущих делегатов, с выплатами до 6000 долларов в месяц, основанными на активности голосования, вовлеченности сообщества, авторстве предложений и владении более 1000 UNI. Голосование заканчивается 18 августа
  • Aavegotchi DAO голосует по вопросу спонсорства Bitcoin Ben’s Crypto Club в Лас-Вегасе: корпоративное членство за $1,000 в месяц (логотип на стенде спонсоров, доступ для команды, упоминание в новостной рассылке, одно брендированное мероприятие в месяц) или фреска на стене с граффити продолжительностью 90 дней за $5,000 с промоцией. Голосование заканчивается 23 августа.
• Разблокировки
  • 18 августа: FTN$0.5657 разблокирует 4,64% своего циркулирующего предложения на сумму 91,6 миллиона долларов.
  • 20 августа: ZRO$1.4295 разблокирует 8,53% своего находящегося в обращении объема, стоимостью 57,59 млн долларов.
  • 20 августа: KAITO$0.6200 разблокирует 8,82% от своего обращающегося предложения на сумму 27,55 млн долларов.
• Запуски токенов
  • Токен OPENPAD (OPAD) листится на KuCoin
  • Backroom (ROOM) листинг на LBank

Конференции

The Конференция CoinDesk по политике и регулированию (ранее известное как State of Crypto) — это однодневное специализированное мероприятие, которое пройдет в Вашингтоне 10 сентября и предоставляет возможность генеральным советникам, сотрудникам службы комплаенс и руководителям по регулированию встретиться с государственными чиновниками, ответственными за законодательство в области криптовалют и регуляторный надзор. Количество мест ограничено. Используйте код CDB10 для получения скидки 10% на регистрацию до 31 августа.

• День 2 из 5: Крипто 2025 (Санта-Барбара, Калифорния)
• День 1 из 4: Симпозиум по блокчейну Вайоминга 2025 (Джексон-Хоул, Вайоминг)
• 21-22 августа: Coinfest Asia 2025 (Бали, Индонезия)
• 25-26 августа: WebX 2025 (Токио)

Токен Ток

Автор: Шаурья Малва

• Solana's ликвидации в цепочке превысили сбросы на централизованных биржах в период падения выходных, при этом было ликвидировано $37,4 млн SOL на блокчейне против $20,9 млн на CEX. Drift и Hyperliquid обеспечили большую часть объема, демонстрируя, насколько активность перпетуальных контрактов переместилась в цепочку.
• Открытый интерес Hyperliquid в SOL достиг рекордных 1,2 миллиарда долларов, несмотря на снижение объемов на Binance. Общий открытый интерес вновь приблизился к отметке в 5 миллиардов долларов, при этом крупные инвесторы распределились следующим образом: 59 кошельков находятся в лонгах, 70 — в шортах. Особое внимание привлекает «Белый Кит», который держит 20-кратную левериджную длинную позицию на сумму 79 миллионов долларов, находящуюся сейчас в убытке на 1,22 миллиона долларов.
• Сборы в экосистеме вновь превысили 1 миллион долларов в день, поскольку Jupiter, Jito и Kamino фиксируют новые притоки. Стейблкоины на Solana преодолели отметку в 12 миллиардов долларов, при этом почти половина новых средств перетекает из Ethereum.
• A SHIB$0.0₅8277 кит перевел 3 триллиона SHIB (~38 миллионов долларов) с Coinbase Institutional в холодное хранилище 15 августа, сигнализируя о уверенности в торговле. У этого кошелька не было предыдущей истории.
• Этот шаг совпал с ростом скорости сжигания SHIB почти на 2000% за 24 часа, при этом было уничтожено 4,7 миллиона токенов. Сокращение предложения по-прежнему остается ключевым нарративом для сообщества.
• Разработчики готовят кросс-чейн расширение на Base и Solana с использованием Chainlink CCIP вместе с новым хабом для разработчиков и DEX для углубления ликвидности. Цена стабилизируется около $0.000013, при этом технический анализ указывает на медленный постепенный рост.

Позиционирование в производных финансовых инструментах

• Падение цены биткоина с пятницы сопровождается стабильным ростом открытого интереса (OI) по фьючерсам, который достиг 720 000 BTC — максимума с 2 августа.
• В то же время положительные уровни финансирования снижаются, что свидетельствует о том, что медвежьи короткие позиции набирают обороты на рынке.
• То же самое можно сказать и о рынке эфира, где открытый интерес вырос до 14,34 миллионов ETH, что также является максимумом с 2 августа.
• Открытый интерес (OI) в LINK, который противостоял общему снижению рынка, достиг рекордного уровня в 68,13 миллиона LINK, при этом годовые ставки финансирования составляют около 10%. Такая комбинация указывает на интерес инвесторов к получению прибыли от роста цены.
• На CME открытый интерес по фьючерсам на Solana колеблется на рекордно высоком уровне выше 4,6 миллиона SOL. Однако годовой трехмесячный премиум резко снизился до 15% с 35% на прошлой неделе. Премиум для BTC и ETH остается зафиксированным около 10%.
• Открытый интерес по фьючерсам на биткойн на CME остается значительно ниже июльских максимумов, что указывает на низкую активность институциональных трейдеров. Открытый интерес с декабря продолжает формировать понижающиеся пики, демонстрируя медвежье расхождение с новыми максимумами спотовой цены.
• На Deribit риск-реверсалы с истечением в ноябре демонстрировали склонность к опционам пут, поскольку падение спотовой цены вызвало спрос на защиту от снижения. В случае с ETH медвежьи настроения были выражены особенно сильно на коротком конце.
• Block flows отметили крупный шорт стренгл, включающий написание путов с ценой исполнения $4,4 тыс. и коллов с ценой исполнения $4,7 тыс. Трейдер получил премию в размере $680 000, делая ставку на диапазон между $4 040 и $5 020.
• В случае с BTC трейдер приобрел опцион пут с истечением 25 сентября по цене $110 000, ожидая снижение цены.

Движения на рынке

• BTC снизился на 1,84% с 16:00 по восточному времени в пятницу до $115 205,89 (за 24 часа: -2,73%)
• ETH снизился на 2,75% до $4,305.90 (за 24 часа: -5,77%)
• Индекс CoinDesk 20 снизился на 1,93% до 4 057,54 (за 24 часа: -4,56%)
• Составная ставка стейкинга Ether CESR снизилась на 8 б.п. до 2,85%
• Финансирование BTC составляет 0,0018% (1,9392% годовых) на Binance

• Индекс DXY вырос на 0,14% до 97,99
• Фьючерсы на золото выросли на 0,43% до $3 397,00
• Фьючерсы на серебро выросли на 0,65% до $38,22
• Индекс Nikkei 225 закрылся ростом на 0,77% на отметке 43 714,31
• Индекс Hang Seng закрылся снижением на 0,37 % на уровне 25 176,85
• FTSE остается без изменений на уровне 9 132,66
• Индекс Euro Stoxx 50 снизился на 0,46% и составляет 5 423,34
• Индекс DJIA в пятницу закрылся без изменений на уровне 44 946,12
• Индекс S&P 500 закрылся с падением на 0,29% на отметке 6449,80
• Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 0,4% на отметке 21 622,98
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся без изменений на уровне 27 905,49
• Индекс S&P Latin America 40 закрылся ростом на 1,23% на отметке 2 686,10
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 3,3 б.п. до 4,295%
• Фьючерсы E-mini на индекс S&P 500 снизились на 0,19 % до 6 459,50
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 снижаются на 0,2% и составляют 23 756,25
• Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average E-mini снизились на 0,11% до 44 992,00

Статистика Bitcoin

• Доминация BTC: 59,7% (+0,48%)
• Коэффициент эфир-биткоин: 0.03698 (-2.92%)
• Хешрейт (семидневное скользящее среднее): 957 EH/s
• Хэшпрайс (спот): $56.04
• Общий объём комиссий: 2.54 BTC / $299,765
• Открытый интерес по фьючерсам CME: 141 755 BTC
• Цена BTC в золоте: 34,3 унции
• Капитализация рынка BTC по сравнению с золотом: 9,74%

Технический анализ

• График демонстрирует недельное движение индекса доллара (DXY) в формате свечных диаграмм.
• Индекс DXY не сумел преодолеть бывший уровень поддержки, ставший сопротивлением, на отметке 99.58.
• Повторные неудачи быков свидетельствуют о том, что давление продаж довольно сильное, и индекс может столкнуться с более глубоким снижением.

Крипто акции

• Strategy (MSTR): закрытие в пятницу на уровне $366.32 (-1.78%), -2.03% на уровне $358.90 в премаркете
• Coinbase Global (COIN): закрылась на отметке $317.55 (-2.26%), -1.78% на уровне $311.90
• Circle (CRCL): закрылась на отметке $149.26 (+7.2%), -1.03% при $147.72
• Galaxy Digital (GLXY): закрылся на уровне $26,09 (-8,68%), снизился на 2,26% до $25,50
• Bullish (BLSH): закрытие на уровне $69.54 (-6.82%), -4.23% на отметке $66.60
• Акции MARA Holdings (MARA) закрылись на уровне 15,67 долларов (-0,51%), снижение на 2,11% до 15,34 долларов
• Riot Platforms (RIOT): закрытие на уровне $11.33 (-7.51%), снижение на 1.68% до $11.14
• Core Scientific (CORZ): закрытие на уровне $14,13 (+2,13%), +0,28% на $14,17
• CleanSpark (CLSK): закрытие на отметке $9.75 (-2.01%), снижение на 2.05% до $9.55
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрыт на уровне $26.70 (-1%), снижение на 4.08% до $25.61
• Semler Scientific (SMLR): закрытие на уровне $33,84 (-3,67%)
• Exodus Movement (EXOD): закрытие на уровне $28.82 (+7.34%), без изменений в предрыночной сессии
• SharpLink Gaming (SBET): закрытие на уровне $19.85 (-15.5%), снижение на 4.23% до $19.01

Потоки ETF

Спотовые ETF на BTC

• Ежедневные чистые потоки: -14,13 миллиона долларов
• Суммарные чистые потоки: 54,97 млрд долларов
• Общий объем BTC составляет около 1,29 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневный чистый отток: -59,34 млн долларов
• Совокупные чистые потоки: 12,67 миллиарда долларов
• Общие запасы ETH ~6,49 миллиона

Источник: Инвесторы Farside

График дня

• Коэффициент ликвидаций биткоина по отношению к альткоинам достиг пика в ноябре и с тех пор резко снизился, начиная с июля.
• Это показывает, что всё большее количество трейдеров спекулируют на рынке альткоинов, что приводит к принудительному закрытию позиций при неблагоприятных ценовых колебаниях.

Пока вы спали

• Зеленский привозит подкрепление в Белый дом, в то время как Трамп сближается с Путиным (The New York Times): Визит европейских лидеров в Вашингтон направлен на сохранение единства НАТО и суверенитета Украины после того, как Трамп отказался от позиции прекращения огня в первую очередь, что вызвало опасения, что он может оказать давление на Зеленского с целью уступок, выгодных Путину.
• Рынок Ether может стать более интересным при снижении ниже $4,2 тыс. Вот почему. (CoinDesk): Крупные кластеры длинных позиций ETH на уровне $4 170 и ниже ставят под риск $236 миллионов, при этом аналитики предупреждают, что каскадные ликвидации могут привести к принудительной продаже на сумму до $5 миллиардов.
• Metaplanet увеличивает свой биткойн-резерв на 775 BTC, активы превышают задолженность в 18 раз (CoinDesk): Покупка, осуществленная по средней цене 17,72 миллиона иен (120 500 долларов США) за биткойн, увеличивает общие резервы компании до 18 888 BTC, что примерно эквивалентно 284,1 миллиардам иен (1,95 миллиарда долларов США).
• Первый в Японии стейблкоин, номинированный в иенах, будет одобрен Агентством финансовых услуг; JPC может быть выпущен уже этой осенью (Nikkei): Компания JPYC, базирующаяся в Токио, зарегистрируется в этом месяце в качестве оператора денежных переводов для выпуска стейблкоина, привязанного к иене в соотношении 1:1 и обеспеченного банковскими вкладами и японскими государственными облигациями.
• Левая партия Боливии потерпела историческое поражение, президентские выборы назначены на октябрьский второй тур (Рейтер) — Центрист Родриго Пас, консерватор Хорхе «Туто» Кироага и левый Эдуардо дель Кастильо получили соответственно 32,18%, 26,94% и 3,16% голосов. Ни один из кандидатов не преодолел отметку в 40%, что приведет к повторному голосованию 19 октября.
• Давление Трампа разжигает огонь под «пороховой бочкой» правящей партии Мексики (Financial Times): Тарифы Трампа, банковские санкции и обвинения в картеле в адрес высокопоставленных чиновников оказывают давление на президента Клаудию Шейнбаум, поскольку она балансирует между требованиями США и протекционистской политикой, унаследованной от бывшего президента Лопеса Обрадора.

В эфире