Jackson Hole Drukt op Digitale Activa: Crypto Dagboek Americas

Door Omkar Godbole (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

Er sijpelt een waarschuwende toon binnen de cryptomarkten, waarbij bitcoin BTC$90.324,31 onder de $115.000 zakt en ether ETH$3.088,29 daalt tot $4.220 voorafgaand aan de toespraak van Fed-voorzitter Jerome Powell tijdens het Jackson Hole Symposium later deze week. De CoinDesk 20 Index, een maatstaf voor de grootste tokens, is in de afgelopen 24 uur met meer dan 4,5% gedaald.

De daling van Bitcoin bracht de grootste cryptocurrency onder haar 50-daags voortschrijdend gemiddelde (SMA) en markeert een aanzienlijke terugval ten opzichte van het recordhoogte van $124.000 dat vorige week werd genoteerd. In het geval van ether geeft on-chain data een risico op enorme liquidaties aan bij $4.170.

"Meer dan $400 miljoen aan longposities werd vannacht geliquideerd toen BTC daalde van 118k naar 115k en ETH van 4.500 naar 4.300," zei QCP Capital in een marktupdate. "Dit zet de daling van 5 % van vorige week voort, temidden van meer dan $1 miljard aan DeFi-liquidaties en winstnemingen. De financieringsrentes zijn negatief geworden en risico-omkeringen geven de voorkeur aan puts, wat wijst op een terughoudende positionering voorafgaand aan Jackson Hole."

Opvallend is dat de verliezen van ether volgen nadat de op één na grootste cryptocurrency geconfronteerd werd met een record validator exit queue, met 855.158 tokens ter waarde van meer dan $3,5 miljard die willen vertrekken. Bovendien registreerde BlackRock's ether ETF (ETHA) vorige week een record handelsvolume van 364,25 miljoen aandelen, volgens gegevensbron TradingView. Het fonds noteerde ook recordinstroom van $2,32 miljard.

"Spot Bitcoin- en Ethereum-ETF’s realiseerden een recordbrekende wekelijkse handelsomzet van US$40 miljard, waarvan Ethereum US$17 miljard bijdroeg en US$2,85 miljard aan netto-instroom vertegenwoordigde. Dit is niet slechts kortetermijnmomentum; we zien de infrastructuur rondom crypto zich in real time versterken," zei Mena Theodorou, medeoprichter van de crypto-exchange Coinstash.

Over de bredere markt gesproken, bleef de liquidatieverhouding tussen bitcoin en altcoins dalen en bereikte het volgens gegevensbron CryptoQuant het laagste punt sinds begin 2024. (Zie Grafiek van de Dag.) De daling toont aan dat altcoins relatief ten opzichte van bitcoin meer speculatieve activiteit hebben doorgemaakt, een dynamiek die vaak wordt waargenomen bij markttoppen.

De gemeenschap van Monero-aanvaller Qubic heeft overweldigend gestemd voor het richten op het Dogecoin-netwerk boven ZCash. DOGE viel meer dan 4%, tot teleurstelling van optimisten die zich hadden gepositioneerd voor een rally na de gouden crossover van vorige week.

In traditionele markten steeg goud, daalden de Europese aandelen en bleven de Amerikaanse aandelenindexfutures vlak, terwijl handelaren uitkeken naar een belangrijke bijeenkomst tussen Europese leiders en president Donald Trump over de toekomst van Oekraïne. Blijf alert!

Wat te bekijken

• Crypto
  • 18 aug.: Coinbase Derivatives zal lancering nano SOL en nano XRP Amerikaanse perpetual-style futures.
  • 20 aug.: Qubic (QUBIC), de snelste blockchain ooit geregistreerd, zal zijn eerste jaarlijkse ondergaanhalveringsevenement als onderdeel van een gecontroleerd emissiemodel. Hoewel de bruto-emissies vast blijven op één biljoen QUBIC-tokens per week, zal het adaptieve verbrandingspercentage aanzienlijk toenemen — waarbij ongeveer 28,75 biljoen tokens worden verbrand en de netto effectieve emissies worden teruggebracht tot ongeveer 21,25 biljoen tokens.
• Macro
  • 18 augustus, 13.00 uur ET: President Donald Trump zal groet De Oekraïense president Volodymyr Zelensky bij het Witte Huis, gevolgd door een bilaterale bijeenkomst. Europese leiders zullen aansluitend aanwezig zijn bij een multilaterale vergadering inclusief Zelensky, die om 15.00 uur begint.
  • 18 aug., 18:00 uur: De Centrale Reserve Bank van El Salvador publiceert de inflatiecijfers van de producentenprijzen over juli.
    • PPI jaar-op-jaar Vorige 1,29%
  • 19 aug., 08:30 uur: Statistics Canada publiceert inflatiecijfers consumentenprijzen juli.
    • Kerninflatie Maand-op-Maand Geschat 0,4% vs. Vorige 0,1%
    • Kerninflatiepercentage op jaarbasis Vorige 2,7%
    • Inflatiepercentage maand-op-maand geschat op 0,4% versus vorig 0,1%
    • Inflatiepercentage op jaarbasis vvd. 1,9%
  • 19 aug., 14:10 uur: Fed Vicevoorzitter voor Toezicht Michelle W. Bowman zal spreken over “Het Bevorderen van Nieuwe Technologie in het Banksysteem” tijdens het Wyoming Blockchain Symposium 2025. Live bekijken.
  • 19 augustus, 16.00 uur: De Centrale Bank van Uruguay kondigt haar monetaire beleidsbeslissing aan.
    • Monetair Beleidspercentage Vorige 9%
  • 20 aug., 11 uur: Fed-gouverneur Christopher J. Waller zal spreken over “Betalingen” tijdens het Wyoming Blockchain Symposium 2025. Live bekijken.
  • 20 aug., 14.00 uur: De Fed zal de notulen van de FOMC-vergadering van 29-30 juli publiceren.
• Winst (Schattingen gebaseerd op gegevens van FactSet)
  • 18 aug.: Bitdeer Technologies Group (BTDR), voorbeurs, -$0,12

Token Evenementen

• Bestuursstemmen & oproepen
  • SoSoValue DAO stemt over wijs 5 miljoen SOSO-tokens toe voor een Researcher Ecosystem Fund gericht op het stimuleren van eersteklas crypto-onderzoek via wedstrijden en incentives, ter verbetering van de inhoudskwaliteit, transparantie en de bruikbaarheid van SOSO. Stemmen sluiten op 18 augustus.
  • Uniswap DAO stemt over wijst $540.000 toe in UNI over zes maanden aan wel 15 topleden, met tot $6.000 per maand gebaseerd op stemactiviteit, betrokkenheid bij de gemeenschap, het auteurschap van voorstellen en het bezit van 1.000+ UNI. Stemmen eindigt op 18 augustus
  • Aavegotchi DAO stemt over een sponsoring van Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas: een bedrijfsabonnement van $1.000 per maand (logo op de sponsorwand, teamtoegang, nieuwsbriefvermelding, één merkbijeenkomst per maand) of een Graffiti Wall-muurschildering van $5.000 voor 90 dagen met promotie. De stemming eindigt op 23 augustus.
• Ontgrendelingen
  • 18 aug.: FTN$0.6314 zal 4,64% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $91,6 miljoen vrijgeven.
  • 20 aug.: ZRO$1,4180 zal 8,53% van zijn circulerende aanbod ter waarde van $57,59 miljoen vrijgeven.
  • 20 aug.: KAITO$0.6175 zal 8,82% van zijn circulerende voorraad ter waarde van $27,55 miljoen vrijgeven.
• Tokenlanceringen
  • OPENPAD TOKEN (OPAD) genoteerd op KuCoin
  • Backroom (ROOM) wordt genoteerd op LBank

Conferenties

De CoinDesk Beleids- & Regelgevingsconferentie (voorheen bekend als State of Crypto) is een eendaags boutique-evenement dat op 10 september in Washington wordt gehouden en waarmee general counsels, compliance officers en regelgevende executives de kans krijgen om in gesprek te gaan met openbare functionarissen die verantwoordelijk zijn voor crypto-wetgeving en regelgevend toezicht. De beschikbare plaatsen zijn beperkt. Gebruik code CDB10 voor 10% korting op uw registratie tot en met 31 augustus.

• Dag 2 van 5: Crypto 2025 (Santa Barbara, Californië)
• Dag 1 van 4: Wyoming Blockchain Symposium 2025 (Jackson Hole, Wyoming)
• 21-22 aug.: Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonesië)
• 25-26 aug.: WebX 2025 (Tokio)

Token Talk

Door Shaurya Malwa

• Solana's On-chain liquidaties gingen tijdens de weekenddaling verder dan uitschakelingen bij gecentraliseerde exchanges, met $37,4 miljoen aan SOL die op de blockchain werd weggevaagd tegenover $20,9 miljoen op CEX's. Drift en Hyperliquid verzorgden het grootste deel van het handelsvolume, wat aantoont hoeveel perp-activiteit naar on-chain is verhuisd.
• Hyperliquid OI in SOL bereikte een record van $1,2 miljard, ondanks een daling in de Binance-volumes. De totale OI nadert opnieuw $5 miljard, met een verdeelde groep whales: 59 wallets zijn long, 70 short. Eén uitblinker, “White Whale,” bezit een longpositie van $79 miljoen met 20x leverage, die momenteel $1,22 miljoen in het rood staat.
• De ecosysteemkosten zijn weer boven de $1 miljoen per dag gestegen, aangezien Jupiter, Jito en Kamino verse instroom zien. Stablecoins op Solana zijn de $12 miljard gepasseerd, waarbij bijna de helft van het nieuwe kapitaal migreert vanuit Ethereum.
• Een SHIB$0.0₅8366 een walvis heeft op 15 augustus 3 biljoen SHIB (~$38 miljoen) van Coinbase Institutional naar cold storage verplaatst, wat wijst op overtuiging over handelen. De wallet had geen eerdere geschiedenis.
• De stap viel samen met een bijna 2.000% stijging van het burnpercentage van SHIB binnen 24 uur, waarbij 4,7 miljoen tokens werden vernietigd. Supply compressie blijft een belangrijk thema voor de gemeenschap.
• Ontwikkelaars bereiden een cross-chain uitbreiding voor naar Base en Solana met Chainlink CCIP, samen met een nieuw ontwikkelaarscentrum en DEX om de liquiditeit te verdiepen. De koersbeweging is stabiel rond $0,000013, waarbij de technische indicatoren wijzen op een langzame stijging.

Posities in derivaten

• De prijsdaling van Bitcoin sinds vrijdag wordt gekenmerkt door een gestage toename van de openstaande termijncontracten (open interest, OI), die is gestegen tot 720.000 BTC, het hoogste niveau sinds 2 augustus.
• Tegelijkertijd verdwijnen de positieve financieringspercentages, wat aangeeft dat bearish shortposities aan kracht winnen op de markt.
• Hetzelfde geldt voor de ethermarkt, waar de open interest is gestegen tot 14,34 miljoen ETH, eveneens het hoogste sinds 2 augustus.
• OI in LINK, dat zich heeft onttrokken aan de bredere marktzwakheid, bereikte een recordhoogte van 68,13 miljoen LINK, samen met geannualiseerde financieringsrentes van ongeveer 10%. De combinatie wijst op beleggersinteresse om prijswinsten na te streven.
• Op de CME schommelt de open interest in Solana futures rond een recordhoogte van meer dan 4,6 miljoen SOL. Echter, de geannualiseerde premie voor drie maanden is scherp gedaald naar 15% van 35% vorige week. De premie voor BTC en ETH blijft rond de 10% gehandhaafd.
• Open interest in CME bitcoin futures blijft ruim onder de pieken van juli, wat wijst op een lage deelname van institutionele handelaren. De OI hier blijft sinds december lagere toppen noteren, wat bearish divergeert ten opzichte van de nieuwe hoogtepunten in de spotprijs.
• Op Deribit toonden risk reversals tot aan de expiratie in november een voorkeur voor putopties, aangezien de daling van de spotprijs de vraag naar bescherming aan de onderkant aanwakkerde. In het geval van ETH was de bearishheid uitgesproken aan de korte kant.
• Block-flows lieten een enorme short strangle zien, waarbij $4,4K puts en $4,7K calls werden geschreven. De handelaar ontving een premie van $680.000 en wed op een rangeplay tussen $4.040 en $5.020.
• In het geval van BTC kocht een handelaar de putoptie met expiratie op 25 september tegen $110.000, in afwachting van een prijsdaling.

Marktbewegingen

• BTC is gedaald met 1,84% sinds vrijdag 16.00 uur ET naar $115.205,89 (24 uur: -2,73%)
• ETH is 2,75% gedaald tot $4.305,90 (24u: -5,77%)
• CoinDesk 20 staat 1,93% lager op 4.057,54 (24 uur: -4,56%)
• Ether CESR Composite Staking Percentage daalt 8 basispunten tot 2,85%
• De BTC-financieringsrente bedraagt 0,0018% (1,9392% geannualiseerd) op Binance

• DXY is 0,14% gestegen tot 97,99
• Goud futures stijgen 0,43% tot $3.397,00
• Zilver futures zijn met 0,65% gestegen tot $38,22
• Nikkei 225 sloot 0,77% hoger op 43.714,31
• Hang Seng sloot 0,37% lager op 25.176,85
• FTSE blijft onveranderd op 9.132,66
• Euro Stoxx 50 daalt met 0,46% tot 5.423,34
• DJIA sloot vrijdag onveranderd op 44.946,12
• De S&P 500 sloot 0,29% lager op 6.449,80
• De Nasdaq Composite sloot 0,4% lager op 21.622,98
• S&P/TSX Composite sloot onveranderd op 27.905,49
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 1,23% hoger op 2.686,10
• De Amerikaanse 10-jaars staatsobligatierente daalt met 3,3 basispunten tot 4,295%
• E-mini S&P 500 futures staan 0,19% lager op 6.459,50
• E-mini Nasdaq-100 futures dalen 0,2% tot 23.756,25
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index staan 0,11% lager op 44.992,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 59,7% (+0,48%)
• Ether-bitcoin verhouding: 0,03698 (-2,92%)
• Hashrate (zevendaags voortschrijdend gemiddelde): 957 EH/s
• Hashprijs (spot): $56,04
• Totale kosten: 2,54 BTC / $299.765
• CME Futures Open Interest: 141.755 BTC
• BTC geprijsd in goud: 34,3 oz.
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 9,74%

Technische Analyse

• De grafiek toont de wekelijkse prijshandel van de dollarindex (DXY) in candlestick-formaat.
• De DXY is er niet in geslaagd om het voormalige steunpunt dat nu als weerstand fungeert bij 99,58 te doorbreken.
• De herhaalde bull-falen duidt erop dat de verkoopdruk aanzienlijk is en dat de index mogelijk een diepere daling zal doormaken.

Crypto-aandelen

• Strategy (MSTR): sloot vrijdag op $366,32 (-1,78%), -2,03% op $358,90 in de pre-market
• Coinbase Global (COIN): gesloten op $317,55 (-2,26%), -1,78% op $311,90
• Circle (CRCL): sloot op $149,26 (+7,2%), -1,03% op $147,72
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $26,09 (-8,68%), -2,26% op $25,50
• Bullish (BLSH): gesloten op $69,54 (-6,82%), -4,23% op $66,60
• MARA Holdings (MARA): sloot op $15,67 (-0,51%), -2,11% op $15,34
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $11,33 (-7,51%), -1,68% op $11,14
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $14,13 (+2,13%), +0,28% op $14,17
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $9,75 (-2,01%), -2,05% op $9,55
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $26,70 (-1%), -4,08% op $25,61
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $33,84 (-3,67%)
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $28,82 (+7,34%), onveranderd in de pre-market
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $19,85 (-15,5%), -4,23% op $19,01

ETF-stromen

Spot BTC-ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -$14,13 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $54,97 miljard
• Totale BTC-bezittingen ~1,29 miljoen

Spot ETH ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -$59,34 miljoen
• Cumulatieve netto-uitstroom: $12,67 miljard
• Totale ETH-bezit ~6,49 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Grafiek van de Dag

• De liquiditeitsverhouding tussen bitcoin en altcoins piekte in november en is sinds juli scherp gedaald.
• Uit de gegevens blijkt dat een toenemend aantal handelaren speculeert op de altcoinmarkt, wat geleid heeft tot de gedwongen sluiting van posities bij ongunstige prijsschommelingen.

Terwijl U Sliep

• Zelensky brengt versterking naar het Witte Huis terwijl Trump zich nauwer met Poetin verbindt (The New York Times): Het bezoek van Europese leiders aan Washington heeft tot doel de samenhang binnen de NAVO en de soevereiniteit van Oekraïne te waarborgen, nadat Trump zijn eerder vooropgestelde wapenstilstand-als-eerst-standpunt losliet, wat de vrees aanwakkerde dat hij Zelensky zou kunnen onder druk zetten tot concessies die Poetin zouden begunstigen.
• De Ether-markt kan onder $4,2K spannender worden. Dit is waarom. (CoinDesk): Grote clusters van ETH-longs bij $4.170 en daaronder brengen $236 miljoen in gevaar, waarbij analisten waarschuwen dat een kettingreactie van liquidaties kan oplopen tot maar liefst $5 miljard aan gedwongen verkopen.
• Metaplanet breidt Bitcoin-treasury uit met 775 BTC, activa overtreffen schulden 18 keer (CoinDesk): De aankoop, gedaan tegen een gemiddelde prijs van 17,72 miljoen yen (120.500 dollar) per bitcoin, brengt de totale holdings van het bedrijf op 18.888 BTC, ter waarde van ongeveer 284,1 miljard yen (1,95 miljard dollar).
• Japan’s eerste stabiele munt genaamd in yen zal worden goedgekeurd door de Financial Services Agency, JPC zal mogelijk al in het najaar worden uitgegeven (Nikkei): JPYC, een in Tokio gevestigd bedrijf, zal deze maand worden geregistreerd als een geldoverdrachtoperator om een stablecoin uit te geven die 1:1 is gekoppeld aan de yen en wordt gedekt door bankdeposito's en Japanse staatsobligaties.
• Bolivia’s Linkse Partij Lijdt Historische Nederlaag terwijl Presidentsverkiezing gepland staat voor oktober Tweede Ronde (Reuters): Centrist Rodrigo Paz, conservatief Jorge “Tuto” Quiroga en links Eduardo del Castillo behaalden respectievelijk 32,18%, 26,94% en 3,16% van de stemmen. Geen enkele kandidaat behaalde meer dan 40%, waardoor er op 19 oktober een tweede ronde zal plaatsvinden.
• Trump-druk zet vuur onder Mexico’s ‘kruitvat’ regeringspartij (Financial Times): De tarieven van Trump, banken-sancties en kartelwaarschuwingen tegen hoge ambtenaren zetten president Claudia Sheinbaum onder druk terwijl zij de Amerikaanse eisen en protectionistische beleidslijnen, overgenomen van voormalig president López Obrador, probeert te navigeren.

In de Ether