杰克逊霍尔对数字资产的影响：美洲加密日报

作者：Omkar Godbole（除非另有说明，均为东部时间）

加密市场中出现了一些谨慎情绪，随着比特币（BTC）跌破115,000美元，ether（ETH）下跌至4,220美元，此前美国联邦储备委员会主席鲍威尔将在本周晚些时候于杰克逊霍尔研讨会发表讲话。衡量最大代币的CoinDesk 20指数在过去24小时内下跌超过4.5%。

比特币的下跌使这一最大加密货币价格跌破了其50日简单移动平均线（SMA），并且较上周创下的124,000美元历史高点出现了相当大的回撤。在以太坊方面，链上数据表明其在4,170美元存在大规模清算的风险。

QCP Capital 在市场更新中表示：“随着比特币从 118,000 下滑至 115,000 以太坊从 4,500 跌至 4,300，逾 4 亿美元的多头头寸在一夜间被清算。” “这加剧了上周超过 10 亿美元 DeFi 清算和获利回吐背景下的 5% 回调。资金利率已转负，风险逆转偏向认沽期权，表明市场在杰克逊霍尔会议前采取谨慎仓位。”

值得注意的是，以太币的损失发生在这第二大加密货币面临之后记录验证者退出队列，有855,158个代币，价值超过35亿美元，正准备离开。此外，根据数据源TradingView，上周贝莱德的以太币ETF（ETHA）录得创纪录的3.6425亿股交易量。该基金的资金净流入也创下23.2亿美元的纪录。

"现货比特币和以太坊ETF创下了突破性的400亿美元周交易量，其中以太坊贡献了170亿美元，净流入达到28.5亿美元。Coinstash加密货币交易所联合创始人Mena Theodorou表示：“这不仅仅是短期的动力，我们正目睹加密基础设施实时稳固的发展。”

谈及更广泛的市场，根据数据来源 CryptoQuant，比特币与山寨币清算比率继续下滑，达到自2024年初以来的最低点。（见今日图表。）该下降表明，相较于比特币，山寨币经历了更多的投机活动，这一动态常在市场顶部时出现。

门罗币攻击者 Qubic 社区压倒性投票支持针对狗狗币网络，而非 ZCash。在上周黄金交叉后，多头原本期望反弹，DOGE 下跌逾 4%，令人失望。

在传统市场中，金价上涨，欧洲股市下跌，而美国股指期货走势平淡，因交易员等待欧洲领导人和总统唐纳德·特朗普就乌克兰未来举行关键会晤。保持关注！

观察要点

• 加密货币
  • 8月18日：Coinbase 衍生品将 推出 纳米级 SOL 和纳米级 XRP 美国永续合约期货。
  • 8月20日：Qubic（QUBIC），最快的区块链 有史以来最高记录，将经历其首次年度 减半事件 作为一种受控发行模型的一部分。尽管总发行量保持在每周一万亿 QUBIC 代币的固定水平，适应性燃烧率将大幅提升——燃烧大约 28.75 万亿代币，净有效发行量将减少至约 21.25 万亿代币。
• 宏观
  • 8月18日，美国东部时间下午1点：总统唐纳德·特朗普将致意 乌克兰总统弗拉基米尔·泽连斯基在白宫，随后举行双边会谈。欧洲领导人将于下午3点开始与泽连斯基共同参加多边会议。
  • 8月18日，下午6点：萨尔瓦多中央储备银行发布7月生产者价格通胀数据。
    • PPI 同比 前值 1.29%
  • 8月19日 上午8:30：加拿大统计局公布7月消费者价格通胀数据。
    • 核心通胀率环比预估0.4%，前值0.1%
    • 核心通胀率同比 前值 2.7%
    • 月度通胀率预估为0.4%，前值为0.1%
    • 通胀率同比 上次 1.9%
  • 8月19日 下午2:10：联邦储备监督副主席Michelle W. Bowman将在2025年怀俄明区块链研讨会上发表题为“促进银行系统中新技术的发展”的演讲。在线观看直播.
  • 8月19日 下午4点：乌拉圭中央银行宣布其货币政策决定。
    • 货币政策利率 前值 9%
  • 8月20日 上午11点：美联储理事克里斯托弗·J·沃勒将于2025年怀俄明区块链研讨会上发表题为“支付”的演讲。在线观看直播.
  • 8月20日下午2点：美联储将公布7月29-30日会议的联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要。
• 收益 （基于 FactSet 数据的估计）
  • 8月18日：比特鹿科技集团（BTDR)，盘前，-0.12美元

代币活动

• 治理投票与电话会议
  • SoSoValue DAO 正在进行投票以 分配 500 万枚 SOSO 代币 设立研究人员生态系统基金，旨在通过竞赛和激励措施推动顶级加密研究，提升内容质量、透明度及SOSO的实用性。投票截至8月18日。
  • Uniswap DAO 正在投票以 分配 540,000 美元的 UNI 最长六个月，奖励多达15名顶级代表，每月最高可达6,000美元，基于投票活动、社区参与、提案撰写及持有1,000枚以上UNI。投票截止日期为8月18日
  • Aavegotchi DAO 正在就 Bitcoin Ben’s Crypto Club 拉斯维加斯的赞助方案进行投票：每月 1,000 美元的企业会员资格（赞助墙徽标、团队访问权限、新闻通讯特色、一场品牌聚会/月）或 5,000 美元、为期 90 天的涂鸦墙壁画及推广。投票将于 8 月 23 日结束。
• 解锁
  • 8月18日：Fasttoken（FTN）将解锁其流通供应量的4.64%，价值9160万美元。
  • 8月20日：LayerZero（ZRO）将解锁其流通供应的8.53%，价值5759万美元。
  • 8月20日：Kaito（KAITO）将解锁其流通供应量的8.82%，价值2755万美元。
• 代币发行
  • OPENPAD 代币（OPAD）在 KuCoin 上市
  • Backroom (ROOM) 在 LBank 上市

会议

该 CoinDesk 政策与监管会议（前称“加密货币现状”）是一个于9月10日在华盛顿举办的一天精品活动，旨在让法务总监、合规官员及监管高管与负责加密货币立法及监管监督的政府官员会面交流。名额有限。使用代码CDB10于8月31日前注册可享受9折优惠。

• 第2天，共5天：加密货币 2025（加利福尼亚州圣巴巴拉）
• 第1天，共4天：怀俄明区块链研讨会 2025（怀俄明州杰克逊霍尔）
• 8月21-22日：Coinfest Asia 2025（印度尼西亚，巴厘）
• 8月25-26日：WebX 2025（东京）

代币论坛

作者：Shaurya Malwa

• 索拉纳的 在周末的下跌期间，链上清算金额超过了中心化交易所的爆仓，区块链上有3,740万美元的SOL被强制平仓，而中心化交易所则为2,090万美元。Drift和Hyperliquid承担了大部分流量，显示出永久合约交易活动已大量迁移至链上。
• 尽管币安交易量有所下滑，Hyperliquid的SOL未平仓合约（OI）创下12亿美元的历史新高。总未平仓合约量回升至接近50亿美元，鲸鱼账户分布呈现分裂状态：59个钱包做多，70个做空。值得关注的是，“白鲸”持有一笔7900万美元的20倍杠杆多头头寸，目前浮亏122万美元。
• 生态系统费用重新回升至每日超过 100 万美元，Jupiter、Jito 和 Kamino 迎来新的资金流入。Solana 上的稳定币总额已突破 120 亿美元，其中近一半的新资金来自以太坊的迁移。
• 一个柴犬币 (SHIB) 一只鲸鱼于8月15日将3万亿SHIB（约合3800万美元）从Coinbase Institutional转移至冷钱包，显示出对交易的坚定信心。该钱包此前无任何交易记录。
• 此举恰逢SHIB在24小时内销毁速度跃升近2000％，共计销毁470万枚代币。供应压缩仍然是社区关注的核心话题。
• 开发者正准备利用 Chainlink CCIP 进行跨链扩展，覆盖 Base 和 Solana，此外还将推出新的开发者中心及去中心化交易所（DEX），以加深流动性。价格走势稳定，徘徊于 0.000013 美元附近，技术指标显示将缓慢上升。

衍生品头寸布局

• 自周五以来，比特币价格的下跌伴随着期货未平仓合约（OI）的稳步上升，现已飙升至720,000枚BTC，为自8月2日以来的最高水平。
• 与此同时，正的资金费率正在减弱，表明市场上的看跌空头头寸正在积聚动力。
• 以太坊市场情况亦同，未平仓合约数量已增至 1434 万枚 ETH，亦为自 8 月 2 日以来的最高水平。
• LINK的未平仓合约量（OI）逆势走强，达到创纪录的6813万LINK，同时年化资金费率约为10%。这一组合表明投资者对价格上涨的兴趣浓厚。
• 在芝商所（CME），Solana 期货的未平仓合约量徘徊在超过 460 万 SOL 的历史高位。然而，年化三个月溢价已从上周的 35% 急剧下降至 15%。比特币（BTC）和以太坊（ETH）的溢价则保持在接近 10% 的水平。
• CME 比特币期货的未平仓合约保持在 7 月高点以下，表明机构交易者的参与度较低。自 12 月以来，未平仓合约持续呈现下降的高点，与现货价格的新高形成看跌背离。
• 在 Deribit 上，延伸至 11 月到期的风险逆转显示出对看跌期权的偏好，因为现货价格的下跌刺激了对下行保护的需求。就以太坊（ETH）而言，短期内的看跌情绪尤为明显。
• 区块流量出现了一笔巨额卖出跨式期权交易，涉及卖出行权价为4,400美元的看跌期权和4,700美元的看涨期权。该交易者收取了68万美元的权利金，押注价格将在4,040美元至5,020美元区间内波动。
• 在比特币的案例中，一位交易员以 110,000 美元的价格买入了 9 月 25 日到期的卖出期权，预计价格将出现抛售。

市场动态

• 截至美国东部时间周五下午4点，BTC下跌1.84%，报115,205.89美元（24小时：-2.73%）
• 以太坊价格下跌2.75%，报4,305.90美元（24小时：-5.77%）
• CoinDesk 20 下跌 1.93%，报 4,057.54（24 小时跌幅：-4.56%）
• 以太坊 CESR 复合质押利率下跌 8 个基点，至 2.85%
• 币安平台上 BTC 资金费率为 0.0018%（年化 1.9392%）

• DXY 指数上涨 0.14%，报 97.99
• 黄金期货上涨0.43%，报3,397.00美元
• 银期货上涨 0.65%，报 38.22 美元
• 日经225指数收盘上涨0.77%，报43,714.31点
• 恒生指数收盘下跌0.37%，报25,176.85点
• 富时指数保持不变，报9,132.66点
• 欧洲斯托克50指数下跌0.46%，报5,423.34点
• 道琼斯工业平均指数周五收盘持平，报44,946.12
• 标普500指数收盘下跌0.29%，报6,449.80点
• 纳斯达克综合指数收盘下跌0.4%，报21,622.98点
• 标普/多伦多股票交易所综合指数收盘持平，报27,905.49点
• 标普40拉丁美洲指数收盘上涨1.23%，报2,686.10点
• 美国10年期国债收益率下跌3.3个基点，报4.295%
• 迷你标准普尔500期货下跌0.19%，报6,459.50
• 迷你纳斯达克100指数期货下跌0.2%，报23,756.25
• 迷你道琼斯工业平均指数下跌0.11%，报44,992.00

比特币统计

• BTC 主导率：59.7%（+0.48%）
• 以太坊-比特币 比率: 0.03698 (-2.92%)
• 算力（七日移动平均）：957 EH/s
• 现货哈希价格：$56.04
• 总费用：2.54 BTC / $299,765
• 芝商所期货未平仓合约量：141,755 BTC
• 以黄金计价的比特币（BTC）：34.3盎司
• 比特币与黄金市值对比：9.74%

技术分析

• 该图表以蜡烛图形式展示了美元指数（DXY）的周度价格走势。
• 美元指数未能突破此前由支撑转为阻力的99.58关口。
• 反复的多头失败表明卖压相当强劲，指数可能面临更深的下跌。

加密股权

• 策略（MSTR）：周五收盘价为366.32美元（下跌1.78%），盘前下跌2.03%，报358.90美元
• Coinbase Global（COIN）：收于317.55美元（-2.26%），最低触及311.90美元，跌幅为1.78%
• Circle (CRCL)：收于149.26美元（+7.2%），现报147.72美元，下跌1.03%
• 银河数字控股（GLXY）：收盘价为26.09美元（跌幅8.68%），最新价为25.50美元（跌幅2.26%）
• 多头 (BLSH)：收盘价为 $69.54（跌幅 6.82%）， 现价 $66.60，跌幅 4.23%
• MARA Holdings（MARA）：收盘价为15.67美元（跌0.51%），现价15.34美元，跌幅2.11%
• Riot Platforms (RIOT)：收盘价为 $11.33 （下跌 7.51%），当前价为 $11.14，跌幅为 1.68%
• Core Scientific（CORZ）：收盘价为14.13美元（+2.13%），上涨0.28%，现报14.17美元
• CleanSpark (CLSK)：收盘价为9.75美元（-2.01%），跌2.05%至9.55美元
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF（WGMI）：收盘价为 26.70 美元（-1%），下跌 4.08% 至 25.61 美元
• Semler Scientific (SMLR)：收盘价为 33.84 美元（-3.67%）
• Exodus Movement (EXOD)：收盘价为28.82美元（+7.34%），盘前持平
• SharpLink Gaming (SBET)：收于19.85美元（下跌15.5%），跌4.23%至19.01美元

ETF 资金流向

现货比特币交易所交易基金（ETF）

• 每日净流量：-1413万美元
• 累计净流入：549.7亿美元
• 比特币总持有量约为129万

现货以太坊ETF

• 每日净流入：-5934万美元
• 累计净流入：126.7亿美元
• 以太坊总持有量约为649万

来源：远端投资者

今日图表

• 比特币对山寨币的清算比例在十一月达到峰值，自七月以来大幅下降。
• 数据显示，越来越多的交易者在山寨币市场进行投机，导致在价格不利波动时被迫平仓。

当您沉睡时

• 当特朗普与普京关系日益密切，泽连斯基携援军访问白宫（《纽约时报》）：欧洲领导人此次华盛顿访问旨在维护北约的凝聚力和乌克兰的主权，此前特朗普放弃了优先停火的立场，引发了他可能施压泽连斯基做出有利于普京的让步的担忧。
• 以太坊市场在徘徊于4200美元以下时或将更加激动人心。原因如下。 （CoinDesk）：以太坊多头在 $4,170 及以下的大规模持仓使得 2.36 亿美元面临风险，分析师警告连锁清算可能引发高达 50 亿美元的强制卖盘。
• Metaplanet 将比特币库存增加了 775 枚 BTC，资产是债务的 18 倍（CoinDesk）：此次购入比特币的平均价格为每枚 1,772 万日元（12.05 万美元），使该公司的总持有量升至 18,888 枚比特币，价值约为 2,841 亿日元（19.5 亿美元）。
• 日本首个以日元计价的稳定币即将获得金融厅批准，JPC最早将于秋季发行（日经新闻）：总部位于东京的JPYC公司将于本月注册为货币转移运营商，以发行一种与日元1:1挂钩、并由银行存款及日本政府债券支持的稳定币。
• 随着总统选举定于十月决选，玻利维亚左翼遭遇历史性失败（路透社）：中间派候选人罗德里戈·帕斯、保守派候选人豪尔赫“图托”·基罗加以及左翼候选人爱德华多·德尔·卡斯蒂略分别获得了32.18%、26.94%和3.16%的选票比例。由于无候选人获得超过40%的选票，选举将于10月19日进行第二轮投票。
• 特朗普施压点燃墨西哥“火药桶”执政党危机（金融时报）：特朗普的关税、银行制裁以及对高级官员的卡特尔指控，正在给克劳迪娅·谢因鲍姆总统带来压力，她在应对美国的要求以及继承自前总统洛佩斯·奥夫拉多尔的保护主义政策中艰难前行。

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