Джексон-Гоул впливає на цифрові активи: Крипто щоденник Америк

Автор: Омкар Годболе (Усі часи наведені за східним часом, якщо не вказано інше)

У крипторинки проникає нота обережності: біткоїн BTC$68 036,14 опускається нижче 115 000 доларів, а ефір (ETH) – до 4 220 доларів напередодні виступу голови Федеральної резервної системи Джерома Пауела на симпозіумі в Джексон-Гоулі пізніше цього тижня. Індекс CoinDesk 20, що відображає найбільші токени, за останні 24 години впав більш ніж на 4,5%.

Падіння біткоїна опустило найбільшу криптовалюту нижче її 50-денної простої ковзної середньої (SMA) і позначає значне коригування від рекордного максимуму в $124 000, зафіксованого минулого тижня. У випадку з ефіром, дані в мережі вказують на ризик масових ліквідацій на рівні $4 170.

"Понад $400 млн у довгих позиціях було ліквідовано за ніч, оскільки BTC знизився з 118 тис. до 115 тис., а ETH – з 4 500 до 4 300," повідомила QCP Capital у оновленні ринку. "Це розширює минулотижневе падіння на 5 % на фоні понад $1 млрд ліквідацій у DeFi та фіксації прибутку. Фінансування стало негативним, а ризикові реверси віддають перевагу пут-опціонам, що свідчить про обережне позиціювання напередодні Джексон-Голу."

Слід зазначити, що втрати ефіру відбуваються після того, як друга за розміром криптовалюта зіткнулася з черга виходу рекордного валідатора, із 855 158 токенів на суму понад 3,5 мільярда доларів, які прагнуть залишити ринок. Крім того, минулого тижня ETF на ефір від BlackRock (ETHA) зафіксував рекордний обсяг торгів у 364,25 мільйона акцій, за даними джерела TradingView. Фонд також зафіксував рекордні надходження у розмірі 2,32 мільярда доларів.

"Спотові біржові фонди (ETF) біткоїна та ефіріуму встановили рекордний обсяг тижневого торгового обороту у 40 мільярдів доларів США, з яких ефіріум забезпечив 17 мільярдів доларів, а чисті потоки склали 2,85 мільярда доларів США. Це не лише короткострокова динаміка; ми бачимо, як інфраструктура навколо криптовалют зміцнюється в реальному часі," — заявила Мена Теодору, співзасновник криптобіржі Coinstash.

Говорячи про ширший ринок, коефіцієнт ліквідацій біткоїн-до-альткоїнів продовжив зниження, досягши найнижчої позначки з початку 2024 року, за даними джерела CryptoQuant. (Див. Графік дня.) Зниження свідчить про те, що альткоїни зазнають більшої спекулятивної активності порівняно з біткоїном, динаміка, яку часто спостерігають на вершинах ринку.

Спільнота Qubic, що атакує Monero, переважною більшістю проголосувала за орієнтацію на мережу Dogecoin замість ZCash. DOGE впав більш ніж на 4%, розчарувавши бичаків, які розраховували на ралі після золотого перетину минулого тижня.

На традиційних ринках золото зросло, європейські акції впали, а ф’ючерси на американські фондові індекси залишалися стабільними, оскільки трейдери очікували ключової зустрічі між європейськими лідерами та президентом Дональдом Трампом щодо майбутнього України. Будьте напоготові!

Що слід стежити

• Криптовалюта
  • 18 серпня: Coinbase Derivatives буде запуск наноф’ючерси американського типу на SOL і XRP.
  • 20 серпня: Qubic (QUBIC), найшвидший блокчейн коли-небудь зафіксоване, пройде своє перше щорічне подія халібінгу як частина контрольованої моделі емісії. Хоча валові емісії залишаються фіксованими на рівні одного трильйона токенів QUBIC на тиждень, адаптивна ставка спалювання суттєво зросте — буде спалено приблизно 28,75 трильйона токенів, а чисті ефективні емісії знизяться до близько 21,25 трильйона токенів.
• Макро
  • 18 серпня, 13:00 за східним часом: Президент Дональд Трамп привітати Президент України Володимир Зеленський у Білому домі, після чого відбудеться двостороння зустріч. Європейські лідери приєднаються до багатосторонньої зустрічі за участю Зеленського, що почнеться о 15:00.
  • 18 серпня, 18:00: Центральний резервний банк Сальвадору оприлюднить дані щодо інфляції виробничих цін за липень.
    • Індекс цін виробників (PPI) у річному вимірі, минуле значення 1,29%
  • 19 серпня, 8:30 ранку: Статистичне управління Канади оприлюднює дані про інфляцію споживчих цін за липень.
    • Основний рівень інфляції місяць до місяця, оцінка 0,4% проти попереднього показника 0,1%
    • Річний рівень базової інфляції Попередній 2,7%
    • Оцінка місячної інфляції: 0,4% проти попередніх 0,1%
    • Річна інфляція Попереднє значення 1.9%
  • 19 серпня, 14:10: Заступник голови Федеральної резервної системи з нагляду Мішель В. Боуман виступить з доповіддю «Сприяння новим технологіям у банківській системі» на Симпозіумі блокчейн штату Вайомінг 2025 року. Дивіться трансляцію.
  • 19 серпня, 16:00: Центральний банк Уругваю оголошує рішення щодо монетарної політики.
    • Попередня ставка монетарної політики 9%
  • 20 серпня, 11:00: член Ради Федеральної резервної системи Крістофер Дж. Воллер виступить з доповіддю на тему «Платежі» на Симпозіумі з блокчейну Вайомінгу 2025 року. Дивіться трансляцію.
  • 20 серпня, 14:00: Федеральна резервна система оприлюднить протокол засідання Комітету з відкритого ринку (FOMC) від 29-30 липня.
• Прибуток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 18 серпня: Bitdeer Technologies Group (BTDR), перед відкриттям ринку, -$0.12

Події Токенів

• Голосування та дзвінки з управління
  • SoSoValue DAO голосує за розподілити 5 мільйонів токенів SOSO для Фонду екосистеми дослідників, спрямованого на підтримку першокласних досліджень у сфері криптовалют через конкурси та заохочення, підвищення якості контенту, прозорості та корисності SOSO. Голосування завершується 18 серпня.
  • Uniswap DAO проводить голосування для виділити 540 000 доларів у UNI протягом шести місяців до п’ятнадцяти провідних делегатів, з виплатою до $6,000 на місяць залежно від активності голосування, залученості в спільноту, авторства пропозицій та володіння понад 1,000 UNI. Голосування завершується 18 серпня
  • Aavegotchi DAO проводить голосування щодо спонсорства Bitcoin Ben’s Crypto Club у Лас-Вегасі: корпоративне членство вартістю $1,000 на місяць (логотип на стіні спонсорів, доступ для команди, розміщення в інформаційному бюлетені, один брендований meetup на місяць) або 90-денний мурал на стіні Graffiti Wall за $5,000 з промо. Голосування завершується 23 серпня.
• Розблокування
  • 18 серпня: Fasttoken (FTN) розблокує 4,64% свого обігового запасу вартістю 91,6 мільйона доларів.
  • 20 серпня: LayerZero (ZRO) розблокує 8,53% свого обігового запасу вартістю 57,59 мільйона доларів.
  • 20 серпня: Kaito (KAITO) розблокує 8.82% своєї обігової пропозиції вартістю $27.55 млн.
• Запуск Токенів
  • Токен OPENPAD (OPAD) додається на KuCoin
  • Backroom (ROOM) додано до лістингу на LBank

Конференції

The Конференція CoinDesk з політики та регулювання (раніше відомий як State of Crypto) — одноденна бутік-подія, що відбувається у Вашингтоні 10 вересня, яка дає змогу головним юрисконсультам, спеціалістам із комплаєнсу та керівникам з регулювання зустрітися з державними посадовцями, відповідальними за криптовалютне законодавство та регуляторний нагляд. Кількість місць обмежена. Використовуйте код CDB10, щоб отримати знижку 10% на реєстрацію до 31 серпня.

• День 2 із 5: Крипто 2025 (Санта-Барбара, Каліфорнія)
• День 1 з 4: Симпозіум з блокчейну Вайомінгу 2025 (Джексон-Гоул, Вайомінг)
• 21-22 серпня: Coinfest Asia 2025 (Балі, Індонезія)
• 25-26 серпня: WebX 2025 (Токіо)

Токен Ток

Автор: Шаурья Мальва

• Solana's ліквідації на блокчейні перевищили втрати на централізованих біржах під час падіння на вихідних, причому $37,4 млн SOL було ліквідовано в блокчейні порівняно з $20,9 млн на CEX. Drift і Hyperliquid забезпечили більшу частину обсягів, демонструючи, наскільки активність з торгівлі perpetual контрактами перемістилася в ончейн.
• Відкритий інтерес (OI) Hyperliquid у SOL досяг рекордних 1,2 мільярда доларів попри спад обсягів на Binance. Загальний відкритий інтерес повернувся до рівня близько 5 мільярдів доларів, при цьому великі гравці розподілені наступним чином: 59 гаманців утримують довгі позиції, 70 — короткі. Особливу увагу привертає «Білий Кіт», який має довгу позицію з плечем 20x на суму 79 мільйонів доларів, яка наразі знаходиться у збитку на 1,22 мільйона доларів.
• Екосистемні збори знову перевищують 1 мільйон доларів на добу на тлі нових надходжень у Jupiter, Jito та Kamino. Стейблкоїни на Solana перевищили 12 мільярдів доларів, причому майже половина нового капіталу мігрує з Ethereum.
• A Shiba inu (SHIB) кит перемістив 3 трильйони SHIB (~38 мільйонів доларів США) з Coinbase Institutional у холодне сховище 15 серпня, сигналізуючи про впевненість у торгівлі. У гаманця не було попередньої історії.
• Цей крок співпав із зростанням швидкості знищення SHIB майже на 2 000% за 24 години, було знищено 4,7 мільйона токенів. Скорочення пропозиції залишається ключовою темою для спільноти.
• Розробники готуються до крос-чейн розширення на Base та Solana за допомогою Chainlink CCIP разом із новим хабом для розробників та DEX для поглиблення ліквідності. Ціноутворення залишається стабільним поблизу $0.000013, технічні показники вказують на поступове зростання.

Позиціювання у деривативах

• Зниження ціни біткоїна з п’ятниці супроводжується стабільним зростанням відкритої за обсягом (OI) ф’ючерсних контрактів, який сягнув 720 000 BTC — найбільше з 2 серпня.
• Водночас позитивні ставки фінансування поступово зникають, що свідчить про зростання впливу медвежих шорт-позицій на ринку.
• Те саме можна сказати і про ринок ефіру, де відкритий інтерес зріс до 14,34 мільйона ETH, що також є найвищим показником з 2 серпня.
• OI у LINK, який протистояв загальному ослабленню ринку, досяг рекордного рівня 68,13 мільйона LINK, разом з річними ставками фінансування близько 10%. Поєднання цих факторів вказує на інтерес інвесторів до отримання прибутку від зростання цін.
• На CME відкритий інтерес у ф’ючерсах на Solana утримується на рекордно високому рівні понад 4,6 мільйона SOL. Проте річна премія за три місяці різко впала до 15% із 35% минулого тижня. Премія для BTC та ETH залишається стабільною на рівні близько 10%.
• Відкритий інтерес за ф'ючерсами на біткоїн на CME залишається значно нижчим за піки липня, що свідчить про низьку активність інституційних трейдерів. Тут OI продовжує формувати все нижчі максимуми з грудня, що є ведмежою дивергенцією від нових максимумів спотової ціни.
• На Deribit, ризикові реверси до строку експірації в листопаді показали упередженість до опціонів пут у зв'язку зі зниженням спотової ціни, що спричинило підвищений попит на захист від падіння. У випадку з ETH, ведмежий настрій був помітним на короткому кінці.
• Block flows відзначилися величезною стратегією short strangle, що включала продаж опціонів пут зі страйком $4,4K та колів зі страйком $4,7K. Трейдер отримав премію у розмірі $680,000, роблячи ставку на діапазон між $4,040 та $5,020.
• У випадку з BTC трейдер придбав опціон пут із терміном дії 25 вересня за ціною $110 000, передбачаючи зниження ціни.

Ринкові рухи

• BTC впав на 1.84% від 16:00 за східним часом у п’ятницю до $115,205.89 (24год: -2.73%)
• ETH знизився на 2,75% до $4,305.90 (24 години: -5,77%)
• Індекс CoinDesk 20 знизився на 1,93% до 4 057,54 (за 24 год: -4,56%)
• Складний показник ставок стейкінгу Ether CESR знизився на 8 базисних пунктів до 2,85%
• Ставка фінансування BTC становить 0.0018% (1.9392% в річному еквіваленті) на Binance

• Індекс долара США (DXY) зріс на 0,14% до рівня 97,99
• Ф'ючерси на золото зросли на 0,43% і становлять $3 397,00
• Ф’ючерси на срібло зросли на 0,65% до $38,22
• Індекс Nikkei 225 закрився зростанням на 0,77% на рівні 43 714,31
• Індекс Hang Seng закрився зі зниженням на 0,37% на рівні 25 176,85
• Індекс FTSE залишається без змін на рівні 9,132.66
• Індекс Euro Stoxx 50 знизився на 0,46% і становить 5 423,34
• DJIA закрився у п’ятницю без змін на рівні 44 946,12
• Індекс S&P 500 закрився зниженням на 0,29% на рівні 6 449,80
• Індекс Nasdaq Composite завершив торги зі зниженням на 0,4% до рівня 21 622,98
• Індекс S&P/TSX Composite закрився без змін на рівні 27,905.49
• Індекс S&P 40 Латинської Америки закрився зростанням на 1,23% на рівні 2 686,10
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США знизилася на 3,3 базисних пункти до 4,295%
• Ф’ючерси E-mini на індекс S&P 500 знизилися на 0,19% до рівня 6 459,50
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 знизилися на 0,2% до 23 756,25
• Індекс E-mini Dow Jones Industrial Average знизився на 0,11% до 44 992,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 59,7% (+0,48%)
• Співвідношення Ether-Bitcoin: 0.03698 (-2.92%)
• Хешрейт (семиденний ковзний середній показник): 957 EH/s
• Ціна за хеш (спот): $56.04
• Загальна комісія: 2.54 BTC / $299,765
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 141,755 BTC
• BTC оцінюється в золоті: 34,3 унції
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 9,74%

Технічний Аналіз

• Діаграма показує тижневу динаміку індексу долара (DXY) у форматі свічкових графіків.
• Індекс долара США (DXY) не зміг подолати колишній рівень підтримки, що перетворився на опір, на позначці 99,58.
• Повторне падіння бичачого тренду свідчить про значний тиск з боку продавців, і індекс може зазнати більш глибокого спаду.

Криптоакції

• Strategy (MSTR): закриття у п’ятницю на рівні $366.32 (-1.78%), -2.03% до $358.90 у передринковій торгівлі
• Coinbase Global (COIN): закриття на рівні $317.55 (-2.26%), -1.78% на рівні $311.90
• Circle (CRCL): закрито на рівні $149,26 (+7,2%), -1,03% на $147,72
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $26.09 (-8.68%), -2.26% на $25.50
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $69.54 (-6.82%), -4.23% на рівні $66.60
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $15.67 (-0.51%), -2.11% до $15.34
• Riot Platforms (RIOT): закриття за $11,33 (-7,51%), -1,68% за $11,14
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $14.13 (+2.13%), +0.28% на $14.17
• CleanSpark (CLSK): закрито на рівні $9,75 (-2,01%), -2,05% на рівні $9,55
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрився на рівні $26.70 (-1%), -4.08% на рівні $25.61
• Semler Scientific (SMLR): закриття на рівні $33.84 (-3.67%)
• Exodus Movement (EXOD): закриття на рівні $28.82 (+7.34%), без змін у передринковій торгівлі
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $19.85 (-15.5%), -4.23% до $19.01

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденні чисті потоки: -14,13 млн доларів
• Накопичені чисті потоки: 54,97 мільярда доларів США
• Загальні володіння BTC ~1.29 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: -59,34 млн доларів США
• Накопичені чисті потоки: 12,67 мільярда доларів
• Загальні запаси ETH ~6,49 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Графік дня

• Співвідношення ліквідацій біткоїна до альткоїнів досягло піку у листопаді та різко знизилося з липня.
• Це свідчить про те, що все більше трейдерів здійснюють спекуляції на ринку альткоїнів, що призводить до примусового закриття позицій через несприятливі цінові коливання.

Поки ви спали

• Зеленський привозить підтримку до Білого дому, тоді як Трамп тісніше зближується з Путіним (The New York Times): Візит європейських лідерів до Вашингтону має на меті забезпечити єдність НАТО та суверенітет України після того, як Трамп відмовився від позиції першочергового припинення вогню, посиливши побоювання, що він може змусити Зеленського піти на поступки на користь Путіна.
• Ринок Ether може стати більш захоплюючим при ціні нижче $4,2 тис. Ось чому. (CoinDesk): Великі скупчення довгих позицій ETH на рівні $4,170 та нижче ставлять під загрозу $236 мільйонів, при цьому аналітики застерігають, що каскадні ліквідації можуть призвести до примусового продажу обсягом до $5 мільярдів.
• Metaplanet розширює свою біткойн-казну на 775 BTC, активи перевищують борги в 18 разів (CoinDesk): Покупка, здійснена за середньою ціною 17,72 мільйона єн (120 500 доларів США) за біткойн, піднімає загальний обсяг володінь компанії до 18 888 BTC, що приблизно становить 284,1 мільярда єн (1,95 мільярда доларів США).
• Перша єна-деномінована стейблкоїн Японії буде схвалена Агентством фінансових послуг, JPC буде випущена вже цієї осені (Nikkei): Токійська компанія JPYC зареєструється цього місяця як оператор переказу грошей для випуску стаблкоїна, прив’язаного 1:1 до єни та підтриманого банківськими депозитами і японськими державними облігаціями.
• Ліві Болівії зазнають історичної поразки, оскільки президентський голосування призначено на жовтневий другий тур (Reuters): Центрист Родріго Пас, консерватор Хорхе «Туто» Кіроґа та лівий Едуардо дель Кастільйо отримали відповідно 32,18%, 26,94% та 3,16% голосів. Жоден кандидат не подолав позначку у 40%, що призвело до повторного голосування 19 жовтня.
• Тиск Трампа запалює іскру під «пороховим бочкою» правлячої партії Мексики (Financial Times): Тарифи Трампа, санкції проти банків та звинувачення в картельній змові на адресу високопосадовців чинять тиск на Президента Клаудіа Шейнбаум, яка маневрує між вимогами США та протекціоністською політикою, успадкованою від колишнього президента Лопеса Обрадора.

В Етері