Jackson Hole grava sugli asset digitali: Crypto Daybook Americas

Di Omkar Godbole (Tutti gli orari sono ET salvo diversa indicazione)

C’è un segnale di cautela che si fa strada nei mercati delle criptovalute, con bitcoin BTC$70.411,45 in calo sotto i 115.000 dollari ed ether ETH$2063,57 sceso a 4.220 dollari in vista del discorso del presidente della Fed Jerome Powell al Simposio di Jackson Hole previsto per questa settimana. L’indice CoinDesk 20, una misura dei token più importanti, è diminuito di oltre il 4,5% nelle ultime 24 ore.

Il calo di Bitcoin ha portato la più grande criptovaluta al di sotto della sua media mobile semplice (SMA) a 50 giorni, segnando un significativo arretramento rispetto al massimo storico di 124.000 dollari registrato la scorsa settimana. Nel caso di Ether, i dati on-chain indicano un rischio di liquidazioni massicce a 4.170 dollari.

"Oltre 400 milioni di dollari in posizioni long sono stati liquidati durante la notte mentre il BTC è sceso da 118k a 115k e l'ETH da 4.500 a 4.300," ha dichiarato QCP Capital in un aggiornamento di mercato. "Questo estende il ritracciamento del 5% della scorsa settimana in un contesto di oltre 1 miliardo di dollari di liquidazioni in DeFi e realizzo di profitti. I tassi di finanziamento sono diventati negativi e i risk reversal favoriscono le put, suggerendo un posizionamento cauto in vista di Jackson Hole."

È importante notare che le perdite di ether seguono quelle della seconda criptovaluta più grande che ha affrontato un coda di uscita dei validatori record, con 855.158 token per un valore superiore a 3,5 miliardi di dollari in uscita. Inoltre, la scorsa settimana, l’ETF su ether (ETHA) di BlackRock ha registrato un volume di scambi record pari a 364,25 milioni di azioni, secondo la fonte dati TradingView. Il fondo ha inoltre registrato flussi in entrata record per 2,32 miliardi di dollari.

"Gli ETF Spot su Bitcoin ed Ethereum hanno raggiunto un volume di scambi settimanale da record di 40 miliardi di dollari USA, con Ethereum che ha contribuito per 17 miliardi di dollari e 2,85 miliardi di dollari di questi rappresentati da afflussi netti. Non si tratta soltanto di un momento di slancio a breve termine; stiamo assistendo alla solidificazione dell'infrastruttura intorno alle criptovalute in tempo reale," ha dichiarato Mena Theodorou, cofondatrice della piattaforma di scambio crypto Coinstash.

Parlando del mercato più ampio, il rapporto di liquidazioni bitcoin-contro-altcoin ha continuato a scendere, raggiungendo il punto più basso dall’inizio del 2024, secondo la fonte dati CryptoQuant. (Vedi Grafico del Giorno.) Il calo indica che le altcoin stanno vivendo un’attività più speculativa rispetto a bitcoin, una dinamica spesso osservata ai massimi di mercato.

La comunità dell'attaccante di Monero, Qubic, ha votato in modo schiacciante a favore di indirizzare la rete Dogecoin piuttosto che ZCash. DOGE è sceso di oltre il 4%, deludendo i rialzisti che si aspettavano un rally dopo il golden crossover della scorsa settimana.

Nei mercati tradizionali, l'oro è salito, le azioni europee sono scese e i futures sugli indici azionari statunitensi sono rimasti cauti mentre gli operatori attendevano un incontro chiave tra i leader europei e il Presidente Donald Trump sul futuro dell'Ucraina. Restate aggiornati!

Cosa Osservare

• Cripto
  • 18 agosto: Coinbase Derivatives will lancio futures perpetui in stile statunitense nano SOL e nano XRP.
  • 20 ago: Qubic (QUBIC), il blockchain più veloce mai registrato, subirà il suo primo annualeevento di halving come parte di un modello di emissione controllata. Sebbene le emissioni lorde rimangano fisse a un trilione di token QUBIC a settimana, il tasso di burn adattivo aumenterà sostanzialmente — bruciando circa 28,75 trilioni di token e riducendo le emissioni nette effettive a circa 21,25 trilioni di token.
• Macro
  • 18 agosto, 13:00 ET: Il presidente Donald Trump saluto Il Presidente ucraino Volodymyr Zelensky alla Casa Bianca, seguito da un incontro bilaterale. I leader europei si uniranno per un incontro multilaterale, incluso Zelensky, a partire dalle ore 15:00.
  • 18 agosto, ore 18:00: La Banca Centrale di Riserva di El Salvador pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi alla produzione di luglio.
    • PPI su base annua Precedente 1,29%
  • 19 agosto, 8:30: Statistics Canada pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi al consumo di luglio.
    • Tasso di inflazione core mensile stimato 0,4% vs. precedente 0,1%
    • Tasso di Inflazione Core Annua Prec. 2,7%
    • Tasso di inflazione Mensile Stimato 0,4% vs. Precedente 0,1%
    • Tasso di Inflazione Annuo Precedente 1,9%
  • 19 agosto, 14:10: La Vicepresidente della Fed per la Supervisione Michelle W. Bowman interverrà su “Promuovere nuove tecnologie nel sistema bancario” al Wyoming Blockchain Symposium 2025. Guarda in diretta.
  • 19 ago, ore 16:00: La Banca Centrale dell'Uruguay annuncia la sua decisione di politica monetaria.
    • Tasso di Politica Monetaria Precedente 9%
  • 20 agosto, ore 11:00: il Governatore della Fed Christopher J. Waller interverrà sul tema "Pagamenti" al Wyoming Blockchain Symposium 2025. Guarda in diretta.
  • 20 agosto, ore 14:00: La Fed pubblicherà i verbali dell’incontro FOMC del 29-30 luglio.
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • 18 ago: Bitdeer Technologies Group (BTDR), pre-market, -$0.12

Eventi Token

• Voti e convocazioni di governance
  • SoSoValue DAO sta votando per allocare 5 milioni di token SOSO per un Fondo Ecosistema Ricercatori volto a potenziare la ricerca cripto di alto livello attraverso competizioni e incentivi, migliorando la qualità dei contenuti, la trasparenza e l'utilità di SOSO. Le votazioni terminano il 18 agosto.
  • Uniswap DAO sta votando per allocare 540.000 $ in UNI oltre sei mesi a un massimo di 15 delegati principali, con fino a 6.000$ al mese basati sull'attività di voto, l'engagement nella comunità, la paternità delle proposte e il possesso di oltre 1.000 UNI. Le votazioni terminano il 18 agosto
  • Aavegotchi DAO sta votando su una sponsorizzazione per Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas: un abbonamento aziendale da 1.000 $/mese (logo sul muro degli sponsor, accesso al team, inserzione nella newsletter, un incontro brandizzato al mese) oppure un murale sul Graffiti Wall da 5.000 $, della durata di 90 giorni, con promozione. Le votazioni si chiudono il 23 agosto.
• Sblocchi
  • 18 agosto: FTN$0.08196 sbloccherà il 4,64% della sua offerta circolante del valore di 91,6 milioni di dollari.
  • 20 agosto: ZRO$1,6766 sbloccherà l'8,53% della sua offerta circolante del valore di 57,59 milioni di dollari.
  • 20 agosto: KAITO$0.3215 sbloccherà l'8,82% della sua offerta circolante, per un valore di 27,55 milioni di dollari.
• Lanci di Token
  • OPENPAD TOKEN (OPAD) viene quotato su KuCoin
  • Backroom (ROOM) è stato quotato su LBank

Conferenze

Il Conferenza CoinDesk su Politiche e Regolamentazioni (precedentemente noto come State of Crypto) è un evento boutique di un giorno che si terrà a Washington il 10 settembre e offre a general counsels, responsabili della conformità e dirigenti regolatori l'opportunità di incontrare funzionari pubblici responsabili della legislazione e della supervisione normativa nel settore crypto. I posti sono limitati. Utilizza il codice CDB10 per ottenere il 10% di sconto sulla tua registrazione entro il 31 agosto.

• Giorno 2 di 5: Crypto 2025 (Santa Barbara, California)
• Giorno 1 di 4: Simposio Blockchain del Wyoming 2025 (Jackson Hole, Wyoming)
• 21-22 ago: Coinfest Asia 2025 (Bali, Indonesia)
• 25-26 agosto: WebX 2025 (Tokyo)

Discussioni sui Token

Di Shaurya Malwa

• Solana's le liquidazioni on-chain hanno superato le cancellazioni sugli exchange centralizzati durante il calo del fine settimana, con 37,4 milioni di dollari di SOL liquidati sulla blockchain rispetto a 20,9 milioni di dollari sugli exchange centralizzati. Drift e Hyperliquid hanno gestito la maggior parte del flusso, mostrando quanto l'attività sui perpetual swap si sia spostata on-chain.
• L'Open Interest (OI) di Hyperliquid in SOL ha raggiunto un record di 1,2 miliardi di dollari nonostante i volumi di Binance siano diminuiti. Il totale dell'OI si avvicina nuovamente a 5 miliardi di dollari, con le whale divise: 59 wallet long, 70 short. Un caso di rilievo, “White Whale,” detiene una posizione long a leva 20x da 79 milioni di dollari, attualmente in perdita di 1,22 milioni di dollari.
• Le commissioni dell'ecosistema tornano oltre 1 milione di dollari al giorno mentre Jupiter, Jito e Kamino registrano nuovi afflussi. Le stablecoin su Solana hanno superato i 12 miliardi di dollari, con quasi metà del nuovo capitale in migrazione da Ethereum.
• Una Shiba Inu SHIB$0.0₅6109 una balena ha trasferito 3 trilioni di SHIB (~38 milioni di dollari) da Coinbase Institutional a cold storage il 15 agosto, segnalando una forte convinzione riguardo al trading. Il portafoglio non aveva precedenti operazioni.
• La mossa è coincisa con un aumento del tasso di burn di SHIB di quasi il 2.000% in 24 ore, con 4,7 milioni di token distrutti. La compressione dell'offerta rimane una narrativa chiave per la comunità.
• Gli sviluppatori stanno preparando l'espansione cross-chain verso Base e Solana utilizzando Chainlink CCIP, insieme a un nuovo hub per sviluppatori e a un DEX per approfondire la liquidità. L'azione del prezzo è stabile vicino a $0,000013, con gli indicatori tecnici che segnalano una lenta crescita.

Posizionamento sui Derivati

• Il calo del prezzo di Bitcoin dall’inizio di venerdì è accompagnato da un costante aumento dell’open interest (OI) sui futures, che è salito a 720.000 BTC, il livello più alto dal 2 agosto.
• Allo stesso tempo, i tassi di finanziamento positivi stanno diminuendo, indicando che le posizioni short ribassiste stanno guadagnando slancio nel mercato.
• Lo stesso vale per il mercato dell'ether, dove l'interesse aperto è aumentato a 14,34 milioni di ETH, anche questo il livello più alto dal 2 agosto.
• L'OI su LINK, che ha resistito alla debolezza più ampia del mercato, ha raggiunto un record di 68,13 milioni di LINK, insieme a tassi di finanziamento annualizzati intorno al 10%. La combinazione indica un interesse degli investitori nel perseguire guadagni sui prezzi.
• Sulla CME, l’open interest nei futures su Solana si mantiene a un livello record di oltre 4,6 milioni di SOL. Tuttavia, il premio annualizzato a tre mesi è diminuito bruscamente al 15% dal 35% della settimana scorsa. Il premio per BTC ed ETH resta stabile intorno al 10%.
• L'interesse aperto nei futures sul bitcoin del CME rimane ben al di sotto dei massimi di luglio, segnalando una bassa partecipazione da parte degli operatori istituzionali. L'OI qui ha continuato a registrare massimi decrescenti da dicembre, divergendo in modo ribassista dai nuovi massimi del prezzo spot.
• Su Deribit, le risk reversal con scadenza a novembre hanno mostrato una preferenza per le opzioni put, poiché il calo del prezzo spot ha stimolato la domanda di protezione al ribasso. Nel caso di ETH, il sentiment ribassista si è manifestato in modo marcato sul breve termine.
• I flussi di block hanno evidenziato una short strangle di grandi dimensioni, che ha coinvolto la scrittura di put a $4.4K e call a $4.7K. Il trader ha incassato un premio di $680.000, scommettendo su un gioco di range tra $4.040 e $5.020.
• Nel caso di BTC, un trader ha acquistato l'opzione put con scadenza 25 settembre a 110.000$, prevedendo una vendita del prezzo.

Movimenti di Mercato

• BTC è in calo dell'1,84% rispetto alle 16:00 ET di venerdì a $115.205,89 (24 ore: -2,73%)
• ETH è in calo del 2,75% a 4.305,90 $ (24 ore: -5,77%)
• CoinDesk 20 è in calo dell'1,93% a 4.057,54 (24 ore: -4,56%)
• Il tasso composito di staking CESR di Ether scende di 8 punti base a 2,85%
• Il tasso di finanziamento di BTC è allo 0,0018% (1,9392% annualizzato) su Binance

• Il DXY è in aumento dello 0,14% a 97,99
• I contratti futures sull'oro sono in aumento dello 0,43% a 3.397,00$
• I futures sull'argento sono in rialzo dello 0,65% a 38,22$
• Il Nikkei 225 ha chiuso in rialzo dello 0,77% a 43.714,31
• Il Hang Seng ha chiuso in calo dello 0,37% a 25.176,85
• FTSE è invariato a 9.132,66
• Euro Stoxx 50 è in calo dello 0,46% a 5.423,34
• Il DJIA ha chiuso venerdì invariato a 44.946,12
• L'S&P 500 ha chiuso in calo dello 0,29% a 6.449,80
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in calo dello 0,4% a 21.622,98
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso invariato a 27.905,49
• S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo dell'1,23% a 2.686,10
• Il rendimento del Treasury statunitense a 10 anni scende di 3,3 punti base al 4,295%
• I futures E-mini sull'S&P 500 sono in calo dello 0,19% a 6.459,50
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono in calo dello 0,2% a 23.756,25
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average registra una flessione dello 0,11% a 44.992,00

Statistiche di Bitcoin

• Dominanza BTC: 59,7% (+0,48%)
• Rapporto Ether-bitcoin: 0,03698 (-2,92%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 957 EH/s
• Prezzo hash (spot): $56,04
• Commissioni totali: 2,54 BTC / 299.765 $
• Interesse Aperto Futures CME: 141.755 BTC
• BTC valutato in oro: 34,3 oz.
• BTC vs capitalizzazione di mercato dell'oro: 9,74%

Analisi Tecnica

• Il grafico mostra l'andamento settimanale del prezzo dell'indice del dollaro (DXY) in formato candele.
• Il DXY non è riuscito a superare l’ex supporto, ora resistenza, a 99,58.
• La ripetuta debolezza dei rialzisti suggerisce che la pressione di vendita è piuttosto forte e l'indice potrebbe subire un calo più profondo.

Azioni Crypto

• Strategy (MSTR): ha chiuso venerdì a $366,32 (-1,78%), -2,03% a $358,90 nel pre-market
• Coinbase Global (COIN): chiuso a $317,55 (-2,26%), -1,78% a $311,90
• Circle (CRCL): chiuso a $149,26 (+7,2%), -1,03% a $147,72
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $26,09 (-8,68%), -2,26% a $25,50
• Bullish (BLSH): chiuso a $69,54 (-6,82%), -4,23% a $66,60
• MARA Holdings (MARA): chiuso a $15,67 (-0,51%), -2,11% a $15,34
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a 11,33 $ (-7,51%), -1,68% a 11,14 $
• Core Scientific (CORZ): chiuso a 14,13 $ (+2,13%), +0,28% a 14,17 $
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $9,75 (-2,01%), -2,05% a $9,55
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $26,70 (-1%), -4,08% a $25,61
• Semler Scientific (SMLR): chiusa a $33,84 (-3,67%)
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $28,82 (+7,34%), invariato nel pre-market
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $19,85 (-15,5%), -4,23% a $19,01

Flussi ETF

ETF Spot BTC

• Flussi netti giornalieri: -14,13 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 54,97 miliardi di dollari
• Detenzione totale di BTC ~1,29 milioni

ETF Spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: -59,34 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 12,67 miliardi di dollari
• Totale delle partecipazioni in ETH ~6,49 milioni

Fonte: Investitori Farside

Grafico del Giorno

• Il rapporto tra le liquidazioni di bitcoin e altcoin ha raggiunto il picco a novembre ed è diminuito notevolmente da luglio.
• Mostra che un numero crescente di trader ha speculato sul mercato delle altcoin, portando alla chiusura forzata delle posizioni a causa di oscillazioni avverse dei prezzi.

Mentre Dormivate

• Zelensky Porta Rinforzi alla Casa Bianca mentre Trump Si Allinea Sempre di Più con Putin (The New York Times): La visita dei leader europei a Washington mira a salvaguardare la coesione della NATO e la sovranità dell’Ucraina dopo che Trump ha abbandonato la posizione di un cessate il fuoco prioritario, alimentando i timori che possa esercitare pressioni su Zelensky affinché accetti concessioni a favore di Putin.
• Il mercato di Ether potrebbe diventare più interessante al di sotto di $4.2K. Ecco perché. (CoinDesk): Grandi aggregati di posizioni long su ETH a 4.170$ e al di sotto mettono a rischio 236 milioni di dollari, con gli analisti che avvertono come liquidazioni a catena potrebbero trasformarsi in vendite forzate fino a 5 miliardi di dollari.
• Metaplanet espande il tesoro in Bitcoin di 775 BTC, gli asset superano il debito di 18 volte (CoinDesk): L’acquisto, effettuato a un prezzo medio di 17,72 milioni di yen (120.500 dollari) per bitcoin, porta le partecipazioni totali della società a 18.888 BTC, per un valore di circa 284,1 miliardi di yen (1,95 miliardi di dollari).
• La Prima Stablecoin Indicizzata in Yen del Giappone Sarà Approvata dall’Agenzia per i Servizi Finanziari, JPC Verrà Emessa Già da Autunno (Nikkei): JPYC, una società con sede a Tokyo, si registrerà questo mese come operatore di trasferimento di denaro per emettere una stablecoin ancorata 1:1 allo yen e garantita da depositi bancari e titoli di Stato giapponesi.
• La Sinistra della Bolivia Subisce una Sconfitta Storica mentre il Voto Presidenziale è Fissato per il Ballottaggio di Ottobre (Reuters): Il centrista Rodrigo Paz, il conservatore Jorge “Tuto” Quiroga e il sinistro Eduardo del Castillo hanno ottenuto rispettivamente il 32,18%, il 26,94% e il 3,16% dei voti. Nessun candidato ha superato il 40%, rendendo necessario un ballottaggio il 19 ottobre.
• La pressione di Trump accende un fuoco sotto il partito al governo 'polveriera' del Messico (Financial Times): Le tariffe di Trump, le sanzioni bancarie e le accuse di cartello nei confronti di alti funzionari stanno mettendo pressione al Presidente Claudia Sheinbaum mentre affronta le richieste degli Stati Uniti e le politiche protezionistiche ereditate dall'ex presidente López Obrador.

Nell’Etere