《GENIUS法案》已成法律。银行不应试图现在重新修改该法案

健康的竞争推动创新和为消费者提供更优质的产品；它是美国经济领导力的核心。不幸的是，现在 鉴于两党支持的《GENIUS法案》已成为法律，主要传统金融机构似乎开始对稳定币可能为金融市场带来的创新产生了二次思考。银行游说团体和公共事务团队不断向国会提出对该法律的投诉，敦促议员们重新开放辩论，并引入立法变更，以确保稳定币市场不会过快发展，从而保护银行利润并抑制消费者选择。

这种反应既夸大其词又没有必要。传统金融公司应该做的是拥抱竞争，提供消费者所需的令人兴奋的新产品和服务，而不是通过反创新的规则和法规试图扼杀新兴企业的发展。

《天才法案》经过细致的两党协商设计，旨在加强消费者保护，确保监管监督，并维护金融稳定。试图削弱其条款的努力，更多是为了保护根深蒂固的银行利益，而非保护家庭，这些银行利益来自于有助于确保美国银行体系保持全球最强大、最具创新性的竞争。

批评人士警告称，允许稳定币提供奖励可能导致社区银行存款大量外流，甚至有高达6.6万亿美元的数字被提出。但更仔细的审查显示，这种担忧是没有根据的。2025年7月分析 由咨询公司查尔斯河顾问公司（Charles River Associates）进行的研究未发现稳定币采用与社区银行存款流出之间存在统计学上显著的关联。事实上，绝大多数稳定币储备仍保留在传统金融体系中——要么存放在商业银行账户中，要么投资于短期国债——它们继续支持美国更广泛经济中的流动性和信贷。那些严重的估计依赖于不切实际的假设，即每一美元的稳定币发行都会永久离开银行系统。

稳定币并未抽走贷款资源。财政部表示，如果有的话，其增长可能随着时间推移增加流入美国货币供应量的资金，报告。这意味着美国人可以受益于现代化、可编程的数字美元，同时不会威胁到其社区内信贷的可获得性。

其他人已呼吁废除 根据《GENIUS 法案》第16(d)条款，州特许机构的子公司可以跨州开展稳定币业务，而无需额外许可。如果这一《GENIUS 法案》的重要部分被废除，结果将是一个分裂、巴尔干化且无效的监管体系，抑制州际贸易的发展。

创新一直是美国资本主义的生命线——它是动态市场经济体与停滞受保护经济体的分水岭。银行不应试图排斥新的市场参与者，而应致力于确保其现有和未来的客户能够获得尖端的产品和服务，包括更有利的存款账户利率。

美联储当前的目标利率是 高于4%，普通支票账户的平均收益率仅为 0.07% 以及储蓄账户 0.39%。该差距并不反映消费者保护；它反映了银行所获取的价值。相比之下，稳定币奖励计划使平台能够直接竞争客户，迫使现有企业提供更具价值的服务。当市场存在竞争时，消费者将受益。

《天才法案》（GENIUS Act）将美国定位为数字金融的全球领导者，同时维持最强有力的消费者保护。国会已经通过审慎的两党协商，对这些问题进行了辩论并达成共识。该法律要求现金或国债的一对一储备、严格的许可和监管，以及远超传统存款预期的透明度。现在重新审理这些问题，将破坏这一共识，并威胁到美国在数字金融领域的领导地位。

稳定币并非漏洞，而是一项创新，既维护了银行系统的稳定性，又赋予消费者竞争的优势。政策制定者应识破这场恐慌宣传，支持国会已通过的平衡且跨党派的框架。

创新与竞争铸就了美国金融领域的领导地位。现在是时候让其再次发挥作用——不应允许既得利益扼杀其蓬勃发展的潜力。美国消费者理应享有这一切。