Morgan Creek намагається протистояти рятуванню FTX від BlockFi, витік телевізійних шоу

Криптовалюта інвестиційна компанія Morgan Creek Digital намагається залучити 250 мільйонів доларів від інвесторів, щоб придбати мажоритарний пакет акцій Крипто кредитора BlockFi.

План Morgan Creek швидко зібрати пропозицію щодо акцій виник у відповідь на оголошення Крипто FTX у вівторок вранці про те, що вона продовжить Кредитна лінія на 250 мільйонів доларів до BlockFi.

Morgan Creek Digital відмовився від коментарів. Людина, яка знає про ці зусилля, сказала, що існує кілька фондів венчурного капіталу, які шукають шляхи надання акціонерного фінансування BlockFi, оскільки кредитор намагається втриматися на плаву.

На карту поставлено здатність існуючих акціонерів BlockFi, включаючи давнього спонсора Morgan Creek, повернути свої інвестиції.

«Я дзвонив цілий день», — сказав керуючий партнер Morgan Creek Digital Марк Юско під час розмови, що просочилася.

За словами Юско, пропозиція щодо кредитної лінії FTX мала заковику для існуючих акціонерів BlockFi: вона дала FTX можливість купити BlockFi «по суті за нульовою ціною». Якби FTX скористався цією опцією, це фактично знищило б усіх існуючих акціонерів BlockFi, включаючи керівництво та співробітників з опціонами на акції, а також усіх інвесторів у попередні венчурні раунди компанії.

Однак під час розмови, що просочилася, Юско сказав, що засновники BlockFi Зак Прінс і Флорі Маркес мали вагомі причини для попереднього прийняття умов: з кількох екстрених пропозицій фінансування, отриманих BlockFi, FTX була ONE , яка не підпорядковувала клієнтські активи рятувальнику.

Іншими словами, якби BlockFi не вибрав FTX, його вкладникам довелося б чекати в черзі за новим кредитором, щоб отримати погашення. Крім того, на тому етапі BlockFi не отримував жодних варіантів фінансування акціонерного капіталу. (Юско не назвав жодної з інших фірм, які запропонували пакети допомоги для BlockFi.)

Читайте також: BlockFi отримує 250 мільйонів доларів кредиту від FTX

Генеральний директор BlockFi Прінс твітнув 21 червня про те, що компанія підписала попередню угоду з FTX. Юско сказав інвесторам під час розмови, що просочилася того дня, що FTX і BlockFi «ймовірно, три дні до підписання остаточної угоди».

«Ми все ще обговорюємо умови угоди і наразі не можемо поділитися додатковою інформацією», — сказав CoinDesk представник BlockFi у суботу. «Ми очікуємо, що пізніше поділимося з громадськістю більш детальною інформацією про умови угоди». FTX не відповіла на запити про коментарі до прес-тайму.

За словами Юско під час розмови, що просочилася, у випадку, якщо FTX скористається своїм опціоном після розширення кредитної лінії, лише інвестори в найстарший транш останнього підвищення компанії отримають будь-що назад, і навіть це буде копійки на долар.

Morgan Creek, який брав участь у кількох раундах фінансування BlockFi, буде серед тих, хто тримає сумку.

«Єдина альтернатива — залучити еквівалентну суму в акціонерному капіталі, і саме над цим ми працюємо», — сказав Юско інвесторам під час дзвінка. «Я б сказав, що це 10% ймовірність, але не нуль».

Запис дзвінка, який переглянув CoinDesk , пропонує RARE вікно в закриті переговори про порятунок BlockFi, ONE з найбільших кредиторів Крипто , на тлі краху цифрових активів і ширших фінансових Ринки. Він також показує, як поточна турбулентність перегукується з минулими фінансовими кризами, при цьому Юско порівнює пакет порятунку FTX з Порятунок Дж. Пірпонта Моргана Нікербокер Трасту в 1907 році.

Дійсно, фірма з Уолл-стріт Goldman Sachs була намагаючись організувати групу інвесторів щоб отримати активи іншого проблемного Крипто , Celsius Network, із значними знижками у випадку, якщо компанія оголосить про банкрутство.

Читайте також: Група провідних інвесторів Goldman Sachs купує активи Celsius : Джерела

У п'ятницю Wall Street Journal повідомили що FTX веде переговори про придбання частки в BlockFi. Незрозуміло, чи нові події після вівторка суттєво змінили переговори.

На запитання інвестора під час дзвінка Юско сказав, що Morgan Creek буде відкритий для «проміжної угоди», де FTX (на чолі з мільярдером Семом Бенкманом-Фрідом) і Morgan Creek обидва вкладуть частину капіталу.

«Я обов’язково спробую досягти [спільної угоди]», — сказав Юско. «Не те, щоб у мене SBF на швидкому наборі, але я міг би отримати цей дзвінок».

Юско сказав, що він спілкувався з ONE потенційним головним інвестором, який міг би виписати чек на 100 мільйонів доларів, а також з двома іншими інвесторами, які «висловили інтерес» і могли виписати чеки на суму до 50 мільйонів доларів.

Morgan Creek Digital, співзасновником якого є Ентоні «Помп» Помпліано, є ONE із найбільших інвесторів BlockFi. Фірма брала участь у раундах збору коштів BlockFi від серії A до D через три фонди та спеціальний механізм (SPV), тип інвестиційної структури, яка дозволяє інвестору інвестувати в одну компанію.

Юско попередив, що хоча Morgan Creek робить усе можливе, щоб врятувати свої інвестиції в BlockFi, успіх далеко не гарантований.

«Все ще не закінчилося, але це точно виглядає темно», — сказав він.