H.C. Wainwright меняет прогноз по Coinbase на бычий, повышая рейтинг до "Покупать" с целевой ценой в $425

Инвестиционный банк H.C. Wainwright повысил рекомендацию по акциям Coinbase (COIN) с «продавать» до «покупать» и увеличил целевую цену акций до $425 с $300 накануне публикации биржей криптовалют квартальной отчетности за третий квартал в четверг.

Инвестиционный банк заявил, что его прогноз по ценам на криптовалюту стал бычьим, поскольку сезонная привлекательность и растущий институциональный спрос совпали с благоприятным регуляторным импульсом.

Coinbase опубликовала результаты, превзошедшие ожидания обусловлено резким ростом торговой активности, восстановлением цен на активы и продолжением роста бизнеса по подписке и предоставлению услуг. Общая выручка в размере 1,9 миллиарда долларов превзошла ожидания аналитиков FactSet в 1,8 миллиарда долларов.

Акции Coinbase снизились на 0,6% в ходе ранних торгов, приблизившись к уровню $318,50.

H.C. Wainwright отметил, что несмотря на приостановку работы правительства США, существует высокая вероятность того, что законопроект о структуре рынка будет принят Сенатом до конца года. Такой прогресс, по мнению банка, может стать значительным катализатором для акций Coinbase.

Аналитики заявили, что ожидают от Coinbase более сильных результатов, чем прогнозировалось, с возможным превышением консенсусных прогнозов по доходам за счет увеличения доходов от подписки и услуг, улучшения маржи розничной торговли и вкладов за август приобретение Deribit.

На 2025 год аналитики теперь прогнозируют общий доход в размере 7,4 миллиарда долларов, что выше предыдущей оценки в 7,1 миллиарда долларов, а скорректированная прибыль на акцию повышена до 4,99 доллара с 4,45 доллара. Повышенная целевая цена акции в 425 долларов отражает коэффициент стоимости предприятия к выручке в 13,1 раза, применённый к оценке выручки на 2026 год в 9,1 миллиарда долларов.

Банк предупредил, что риски включают зависимость Coinbase от розничной торговли, волатильность стоимости криптоактивов, изменения в регулировании и конкуренцию внутри экосистемы цифровых активов.

Читайте также: Аналитики ожидают сильный 3-й квартал для Coinbase, но резко расходятся во мнениях относительно ее будущего