Ethereum BOND Daimler на 100 миллионов евро больше, чем у Mercedes-Benz

Когда в прошлом месяце производственная компания Mercedes-Benz выпустила свои первые блокчейн- BOND , она сделала нечто, что повлияло не только на один автомобильный бренд.

Как стало известно CoinDesk, BOND на сумму 100 млн евро, выпущенные частным образом, версия блокчейна Ethereum сигнализирует о первом шаге в гораздо более крупном плане Daimler AG по исследованию Технологии. Но именно тип BOND — называемый Schuldschein — придает проекту действительно глобальный масштаб.

После финансового кризиса 2008 года эта немецкая версия частного размещения стала активно использоваться по всему миру, и в настоящее время ее общий объем составляет более 20 млрд евро в год.

Но хотя сама компания Daimler утверждает, что масштабное использование Schuldschein на базе Ethereum вряд ли произойдет в NEAR будущем, ее успех уже подталкивает немецкую фирму к тестированию больше вариантов использования.

По словам старшего менеджера по управлению казначейскими процессами компании Daimler AG Евы-Мари Шольц, в результате многочисленные бизнес-подразделения компании теперь изучают варианты использования.

Шольц рассказал CoinDesk:

«Это определенно не разочаровало. [Размышляя] над этим процессом, мы можем оценить потенциал блокчейна для внесения реальных изменений в бизнес-модели для Рынки капитала и банковских транзакций в целом».

В частности, Schuldschein — это способ для корпораций занять деньги у небольшой группы частных инвесторов, имея толькоминимальный Раскрытие информации и соблюдения нормативных требований, как правило, на срок от 3 до 10 лет и на суммы до 500 млн евро.

Для выпуска первой BOND Daimler на основе блокчейна, которая была разработана для упрощения процесса кредитования, автопроизводитель заключил партнерское соглашение с Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) с целью продажи относительно краткосрочной годовой BOND сберегательным банкам Эсслинген-Нюртинген, Людвигсбург и Остальб.

Однако для компании, выручка которой в прошлом году составила 153 млрд евро, эта BOND — всего лишь капля в море по сравнению с общим количеством Schuldscheins, проданных за типичный год.

«Daimler выпускает около 50–70 облигаций в год», — сказал Орхан Оезчелик из отдела Рынки капитала Daimler. «Хотя мы T ожидаем, что блокчейн повлияет на общий объем эмиссий, Технологии может позволить большее количество транзакций, которые затем будут меньше по размеру».

Обтекаемые шульдшейны

Хотя Шольц заявил, что одного теста T для определения эффективности выпуска BOND на базе Ethereum, стандартный процесс еще предстоит усовершенствовать.

В марте 2016 года немецкий банк NORD/LB совместно с Bloomberg-Kurzel опубликовал отчет об исследовании рынка облигаций <a href="https://www.nordlb.com/fileadmin/redaktion_en/analysen_prognosen/public_issuers/specials/2016/20160318_SSDSpecialFinaleng.pdf">https://www.nordlb.com/fileadmin/redaktion_en/analysen_prognosen/public_issuers/specials/2016/20160318_SSDSpecialFinaleng.pdf</a> , в котором изложены правовые основы и спреды для BOND Schuldschein.

Несмотря на то, что типичная сделка Schuldschein широко рассматривается как упрощенная версия заимствования, для ее завершения по-прежнему требуется 20 страниц документации, а ее закрытие занимает до 14 недель, не считая текущих административных услуг.

Несмотря на уже упрощенные нормативные требования, обычно связанные с BOND, использование общего распределенного реестра может еще больше упростить процесс, а также снизить то, что кредитное рейтинговое агентство Moody's в прошлом году описанныйкак «повышенный риск для инвесторов» в результате отсутствия прозрачности.

Чтобы дать представление о том, что поставлено на карту, если Schuldscheines на основе блокчейна станут нормой, следует отметить, что в период с 2014 по 2015 год эмиссия облигаций увеличилась на 67 процентов до 20,2 млрд евро, согласно данным BNP Paribas.отчет.

И Moody's имеетпредсказанныйрекордный уровень эмиссии в этом году.

За пределами облигаций

Поскольку Всемирный банк также вмешалсявыдача облигаций на блокчейне в начале этого года, класс активов созрел для подрыва. Но работа Daimler на этом T заканчивается.

В настоящее время несколько бизнес-отделов изучают варианты использования, в том числе в сфере продаж, инжиниринга, торговли ценными бумагами, трансграничных перевозок товаров и, возможно, наиболее перспективном направлении, оплаты транзакций.

Хотя конкретные решения на основе блокчейна, которые в конечном итоге могут быть использованы, еще не определены (несколько решений Hyperledger с открытым исходным кодом все еще находятся на рассмотрении), следующий шаг вперед уже BIT определен.

Шольц пришел к выводу:

«Что касается потоков платежей, то это те варианты использования, которые мы в настоящее время рассматриваем для дальнейшего развития».

Значок Mercedes-Benz изображение через Shutterstock