BOND Ethereum da 100 milioni di euro di Daimler è più grande di quella di Mercedes-Benz

Quando il mese scorso la società produttrice di Mercedes-Benz ha emesso la sua prima BOND basata sulla blockchain, ha fatto qualcosa che ha avuto un impatto ben più ampio di un singolo marchio automobilistico.

Come rivelato a CoinDesk, l' BOND da 100 milioni di euro, emessa su un mercato privato versione della blockchain Ethereum segna il primo passo di un piano molto più ampio di Daimler AG per esplorare la Tecnologie. Ma è il tipo di BOND , chiamata Schuldschein, che conferisce al progetto una scala veramente globale.

A partire dalla crisi finanziaria del 2008, questa versione tedesca del collocamento privato ha registrato un'esplosione di utilizzo in tutto il mondo, arrivando a superare i 20 miliardi di euro all'anno.

Ma mentre la stessa Daimler afferma che l'uso su larga scala di uno Schuldschein basato su ethereum T è probabile nel NEAR futuro, il suo successo sta già incoraggiando l'azienda tedesca a testare anche altri casi d'uso.

Secondo Eva-Marie Scholz, responsabile senior della gestione dei processi di tesoreria di Daimler AG, diversi reparti aziendali dell'azienda stanno ora esplorando casi d'uso come risultato di ciò.

Scholz ha detto a CoinDesk:

"Non è stato sicuramente deludente. [Riflettendo] sul processo, siamo in grado di esaminare il potenziale della blockchain per apportare reali cambiamenti al modello di business per i Mercati dei capitali e le transazioni bancarie in generale".

Più specificamente, lo Schuldschein è un modo per le aziende di prendere in prestito denaro da un piccolo gruppo di investitori privati con solominimo obblighi normativi e di Dichiarazione informativa , in genere per una durata compresa tra 3 e 10 anni e per importi fino a 500 milioni di euro.

Per la prima BOND basata sulla tecnologia blockchain di Daimler, progettata per semplificare il processo di prestito, la casa automobilistica ha stretto una partnership con la Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) per vendere BOND a breve termine di un anno alle casse di risparmio di Esslingen-Nürtingen, Ludwigsburg e Ostalb.

Tuttavia, per un'azienda che lo scorso anno ha generato un fatturato di 153 miliardi di euro, l' BOND rappresenta solo una goccia nel mare rispetto al numero totale di Schuldschein venduti in un anno tipico.

"Daimler emette circa 50-70 obbligazioni all'anno", ha affermato Orhan Oezcelik della divisione Mercati capitali di Daimler. "Sebbene T ci aspettiamo che la blockchain influenzi il volume totale delle emissioni, la Tecnologie potrebbe consentire un numero maggiore di transazioni che sarebbero quindi di dimensioni inferiori".

Schuldscheins semplificato

Sebbene Scholz abbia affermato che un singolo test T è stato sufficiente a determinare l'efficienza ottenuta dall'emissione BOND basate su Ethereum, c'è ampio margine di miglioramento rispetto al processo standard.

Nel marzo 2016, la banca tedesca NORD/LB ha pubblicato congiuntamente un rapporto di ricerca sul reddito fisso <a href="https://www.nordlb.com/fileadmin/redaktion_en/analysen_prognosen/public_issuers/specials/2016/20160318_SSDSpecialFinaleng.pdf">https://www.nordlb.com/fileadmin/redaktion_en/analysen_prognosen/public_issuers/specials/2016/20160318_SSDSpecialFinaleng.pdf</a> insieme a Bloomberg-Kurzel, che espone il quadro giuridico e gli spread per BOND Schuldschein.

Nonostante sia ampiamente considerata una versione semplificata del prestito, una tipica transazione Schuldschein richiede comunque 20 pagine di documentazione e impiega fino a 14 settimane per concludersi, senza contare i servizi amministrativi in corso.

Nonostante i requisiti normativi già semplificati tipicamente associati BOND, l'utilizzo di un registro condiviso e distribuito ha il potenziale per semplificare ulteriormente il processo, riducendo al contempo quanto stimato dall'agenzia di rating Moody's lo scorso anno. descrittocome un "maggiore rischio per gli investitori" derivante dalla mancanza di trasparenza.

Per dare un'idea di cosa sarebbe in gioco se le obbligazioni basate sulla blockchain diventassero la norma, tra il 2014 e il 2015 l'emissione di obbligazioni è aumentata del 67%, arrivando a 20,2 miliardi di euro, secondo un rapporto di BNP Paribas.rapporto.

E Moody's haprevistoun livello record di emissioni quest'anno.

Oltre i legami

Con la Banca Mondiale che entra anche in giocoemissione di obbligazioni su una blockchain all'inizio di quest'anno, la classe di attività è matura per la disruption. Ma il lavoro di Daimler T si ferma qui.

Attualmente, diversi dipartimenti aziendali stanno valutando casi d'uso, tra cui vendite, ingegneria, commercio di titoli, spedizione transfrontaliera di merci e, forse il più promettente, il pagamento delle transazioni.

Sebbene le soluzioni blockchain effettive che potrebbero essere impiegate in futuro debbano ancora essere definite (molte delle soluzioni open source di Hyperledger sono ancora sul tavolo), il prossimo passo avanti è un BIT' più certo.

Scholz ha concluso:

"Per quanto riguarda i flussi di pagamento, questi sono i casi d'uso che stiamo attualmente valutando per procedere".

stemma Mercedes-Benzimmagine tramite Shutterstock