Nasdaq видит легкодоступные возможности в блокчейне после торговли

На прошлой неделе Nasdaq нарушила долгое публичное молчание относительно своей работы в сфере блокчейна, чтобы обсудить применение этой технологии на Рынки капитала.

Выступая наКонференция по блокчейну MarketforceВ Лондоне президент Nasdaq Clearing Фредрик Экстрём выступил с презентацией о том, что американский фондовый гигант считает простым вариантом использования управления залогом или процессом, посредством которого снижается кредитный риск в необеспеченных финансовых транзакциях.

Обсуждая проблемы, с которыми сталкиваются процессы управления обеспечением, Экстрём сообщил аудитории финансовых специалистов, что, по его мнению, эта область естественным образом подходит для блокчейна, поскольку в ней задействовано множество сторон, всем из которых необходимо обмениваться одной и той же версией истины.

Сегодня процесс управления обеспечением происходит посредством серии сообщений между клиринговой палатой, центральным депозитарием ценных бумаг (CSD) и членом, участвующим в управлении обеспечением. Но, по словам Экстрёма, процесс быстро становится сложным, когда есть несколько клиринговых палат, каждая из которых имеет несколько членов и каждая из которых держит различные типы ценных бумаг в нескольких CSD.

Экстрем объяснил:

«Количество транзакций и сверок резко увеличивается по мере того, как мы добавляем больше расчетных центров и клиентов».

В связи с этим Экстрём утверждает, что блокчейн может предоставить участникам рынка более простой способ KEEP залогового обеспечения с меньшими накладными расходами.

В другом месте Экстрём представил свой взгляд на другие процессы в пост-трейдинге, которые выиграют от использования Технологии блокчейна, а также на некоторые проекты, которые в настоящее время разрабатываются в Nasdaq. Сюда входит блокчейн-платформа Linq для акций частного рынка и ее проект голосования по доверенности впервые анонсировано в феврале.

На мероприятии, в котором приняли участие ведущие специалисты сферы финансовых услуг из Лондона и Европы, обсуждались последствия внедрения Технологии блокчейн для отрасли, и было достигнуто общее согласие в том, что ее «массовое» принятие произойдет менее чем через пять лет.

Общая картина

Хотя выступление Экстрема T содержало никаких сенсационных откровений, оно во многом помогло привлечь внимание к общей картине того, как блокчейн может быть использован в постторговле.

Например, Экстрём представил свою точку зрения на то, как отрасль должна рассматривать постторговые процессы, когда речь идет о внедрении блокчейна. Вместо того, чтобы рассматривать постторговую цепочку как ONE черный ящик, он считает, что отрасль должна попытаться представить себе набор процессов, которые со временем можно будет заменить или сделать более эффективными с помощью блокчейна.

Он считает, что в целом для постторговой отрасли понадобятся два реестра: реестр денежных средств и реестр активов, которые будут совместимы, чтобы транзакции могли взаимодействовать с обеими системами.

«Система управления обеспечением на основе блокчейна будет включать участника, клиринговую палату, банк и центральный депозитарий ценных бумаг как часть реестра активов и реестра денежных средств», — сказал он.

В системе управления обеспечением на основе блокчейна сверка позиций участника, клиринговой палаты и центрального депозитария ценных бумаг на конец дня может осуществляться блокчейном, а не каждой стороной по отдельности.

Однако Экстрем заявил, что в рамках своего видения дальнейшего движения вперед Nasdaq T хочет действовать в одиночку (даже если это позволит повысить операционную эффективность).

Вместо этого он призвал всю отрасль рассмотреть решения, которые могут заменить существующую инфраструктуру блокчейном.

Источник изображения:Шон Павон/Shutterstock.com