Группа Hilbert приобретает Enigma Nordic за 32 миллиона долларов в рамках сделки по усилению позиций в криптовалютной торговле

Шведская инвестиционная компания Hilbert Group (HILB), специализирующаяся на алгоритмической торговле на рынке криптовалют, приобрела платформу для высокочастотной торговли Enigma Nordic в рамках сделки на сумму 32 миллиона долларов.

Этот шаг предоставляет Hilbert доступ к проприетарной торговой системе Enigma, которая реализует стратегии с нейтральной позицией на рынке на криптовалютных биржах по всему миру, сообщили компании в пресс-релиз.

Enigma заявила, что осуществила торговый объем свыше 50 миллиардов шведских крон (около 5,4 миллиарда долларов) с начала 2025 года и сообщает о коэффициенте Шарпа выше 3,0 — показателе, который компания называет «редко достижимым в масштабируемых, рыночно-нейтральных стратегиях с цифровыми активами по всему миру».

Хотя объем торгов в 5,4 миллиарда долларов указывает на высокую активность, это не обязательно свидетельствует о прибыльности. Стратегии высокочастотной торговли часто требуют огромного оборота для генерировать тонкие маржи. Кроме того, эти стратегии часто сталкиваются с так называемым «распадом альфы», когда доходность со временем сокращается из-за неэффективности распределения капитала.

Группа Hilbert, по-видимому, снижает эти риски за счет положений, основанных на результатах деятельности. Соглашение включает в себя $7,5 млн в виде недавно выпущенных акций Hilbert и до $17,5 млн в виде дополнительного вознаграждения, зависящего от показателей, при этом $10 млн из этой суммы выплачиваются наличными.

Для получения полной выплаты по earn-out стратегии Enigma должны принести чистый доход в размере 40 миллионов долларов. Акции, выпущенные для основателей Enigma, подлежат трехлетнему периоду блокировки.

Генеральный директор Hilbert Барнали Бисвал заявил, что приобретение усиливает способность компании предлагать институциональным инвесторам систематические криптопродукты.

"Enigma предоставляет как передовые технологии, так и команду предпринимателей с подтверждённым опытом создания и масштабирования публичных компаний," — заявил Бисвал. — "Их рыночно-нейтральные стратегии демонстрируют очень высокие коэффициенты Шарпа и органично дополняют нашу собственную количественную платформу."

Hilbert планирует интегрировать платформу в свои предложения по хедж-фондам и собственный торговый отдел, при этом новые инвестиционные продукты ожидаются к запуску в ближайшие кварталы.

Подразделение по управлению активами Hilbert Group, Hilbert Capital, начало управление хедж-фондом, деноминированным в биткоине, в прошлом году с первоначальный капитал в размере 200 миллионов долларов.