Mercado de opções de Bitcoin e Ether vê FLOW misto antes do relatório de empregos dos EUA

O Bitcoin (BTC) e éter (ETH) o mercado de opções apresentou fluxos mistos antes do relatório crucial de folhas de pagamento não agrícolas dos EUA, com foco na definição de estratégias que lucram com uma potencial explosão de volatilidade pós-dados.

"Vimos fluxos bidirecionais antes da divulgação dos dados, com alguns clientes colocando put spreads de curto prazo em BTC e ETH para proteção contra perdas. Ao mesmo tempo, também houve interesse de compra em call spreads de curto prazo", disse Dick Lo, fundador e CEO da empresa de negociação quantitativa TDX Strategies.

Uma opção de venda dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender o ativo subjacente a um preço predeterminado em ou antes de uma data específica. Um comprador de venda é implicitamente pessimista no mercado. Uma opção de compra dá o direito de comprar e o comprador de compra é otimista no mercado.

Umurso colocou espalhadoé criado quando um número igual de puts são comprados e vendidos simultaneamente em diferentes strikes. É uma estratégia bearish de baixo custo e lucro limitado, diferente da estratégia de put long outright, onde o potencial de lucro é ilimitado. Os spreads de call funcionam ao contrário.

A necessidade de adicionar proteção contra perdas provavelmente surgiu de receios de que um número otimista de empregos encorajaria ajá agressivo O Federal Reserve KEEP as taxas de juros mais altas por um período prolongado.

Os dados previstos para 13:30 UTC provavelmente mostrarão que a maior economia do mundo adicionou 200.000 empregos em dezembro após as 263.000 adições de novembro, de acordo com a Reuters. A taxa de desemprego deve permanecer inalterada em 3,7%, enquanto o crescimento médio dos ganhos por hora deve ter desacelerado para 5% ano a ano, de 5,1%.

O Fed aumentou as taxas em 4,25 pontos percentuais desde março, esperando que o aperto agressivo pesasse sobre o mercado de trabalho e ajudasse a controlar a inflação. O mercado de trabalho, no entanto, permaneceu notavelmente resiliente, com aumentos mensais com média bem acima de 200.000 desde setembro.

Portanto, o número principal precisa ficar bem abaixo das estimativas para evitar uma reação adversa em ativos de risco, incluindo criptomoedas.

"Precisaríamos ver um número abaixo de 200 mil para sugerir uma flexibilização suficiente das condições do mercado de trabalho, o que poderia então alimentar um Rally de risco. Um número em linha com as expectativas provavelmente resulta em uma ação de preço moderadamente negativa", disse Lo ao CoinDesk.

Uma Rally de risco seria um bom presságio para os traders que adotaram spreads de compra, talvez esperando que os dados enfraquecessem o caso de aperto contínuo do Fed.

Alguns comerciantes têm arrebatado negociações de volatilidade otimista, como estrangulamentos longos emDeribit, a maior bolsa de negociação de opções de Cripto do mundo em termos de juros abertos e volume.

Strangle envolve comprar calls bullish e puts bearish com o mesmo vencimento em strikes equidistantes do preço de mercado atual do ativo subjacente. A estratégia gera dinheiro enquanto o ativo subjacente mapeia um grande movimento em qualquer direção.

Por isso, os traders geralmente compram strangles antes de Eventos binários que aumentam a volatilidade, como a divulgação de relatórios de empregos, reuniões do Federal Reserve e resultados eleitorais.

"Os investidores parecem estar apostando em um movimento significativo de preços pós-NFP", disse Griffin Ardern, trader de volatilidade da empresa de gestão de Cripto Blofin, referindo-se às folhas de pagamento não agrícolas.

Negociação de opções é um negócio arriscado. Embora strangles pareçam simples, eles T são isentos de riscos. Um comprador de strangle pode perder todo o valor pago como compensação para o vendedor de call e put se o mercado permanecer estável.