SGX Derivaten Lanceert Bitcoin- en Ether Perpetual Futures Gekoppeld aan iEdge CoinDesk Crypto-indices

De derivatentak van de Singapore Exchange (SGX) zal binnenkort instellingen in staat stellen te handelen in een van de populairste instrumenten op de cryptomarkt: perpetual futures.

De SGX Derivatives kondigde maandag de lancering aan van bitcoin BTC$91.853,61 en ether ETH$3.143,62 perpetual futures, die gepland staan om live te gaan op 24 november, met de belofte om de structuur en het vertrouwen van wereldwijde derivatenmarkten te combineren met de flexibiliteit van de meest verhandelde crypto-instrumenten.

"Digitale activa hebben hun weg gevonden naar de portefeuilles van institutionele beleggers," zei Michael Syn, voorzitter van SGX Group. "We hebben de volgende logische en doordachte stap gezet — het toepassen van dezelfde institutionele discipline die wereldwijde markten onderbouwt op de meest verhandelde payoff van crypto."

Perpetual futures zijn futures zonder vervaldatum, die het wilde westen van cryptohandel vertegenwoordigen. De mogelijkheid om posities doorlopend aan te houden maakt ze favoriet onder crypto-enthousiastelingen die flexibiliteit wensen zonder de druk van rollover-operaties voorafgaand aan naderende vervaldatums die gewoonlijk worden gezien bij traditionele futures.

Deze instrumenten worden doorgaans vrijwel continu verhandeld op voornamelijk offshore en niet-gereguleerde handelsplaatsen, en genereren nog steeds meer dan $187 miljard aan dagelijkse handelsvolumes wereldwijd. Deze contracten maken gebruik van een financieringsrente mechanisme, waarbij periodieke betalingen plaatsvinden tussen kopers en verkopers, om de contractprijzen dicht bij de werkelijke marktprijs van de onderliggende activa te houden.

De perpetual futures van SGX verwijzen naar de iEdge CoinDesk Crypto Indices, waarmee een afstemming wordt gewaarborgd met benchmarks die breed worden gebruikt voor institutionele prijsvorming.

"Meer dan twee derde van alle crypto trading vindt plaats in derivaten, en perpetual futures bieden unieke kenmerken en voordelen die ze tot een favoriet hebben gemaakt. Wij zijn enthousiast om te zien dat SGX Derivatives perpetual futures onshore brengt met traditionele marginering en clearing, en zijn verheugd om de benchmarkrente voor dit innovatieve contract te ondersteunen," zei Andy Baehr, hoofd product en onderzoek bij CoinDesk Indices.

De iEdge CoinDesk Cryptocurrency-indices zijn een reeks indices die realtime benchmarks en referentiekosten voor bitcoin en ether bestrijken. De referentiekosten, dagelijks gepubliceerd om 16.00 uur SGT (08.00 uur UTC), inclusief officiële feestdagen en weekenden, volgen de prestaties van cryptocurrencies op liquide en betrouwbare beurzen gedurende een vooraf gedefinieerd tijdsvenster van 15.00 tot 16.00 uur SGT.

De realtime indices worden elke seconde gepubliceerd, 24 uur per dag, inclusief feestdagen en weekenden.

Industriepartijen verwelkomen de lancering

Belangrijke spelers in de sector, waaronder DBS Bank en de gecentraliseerde beurs OKX, verwelkomden het nieuwe aanbod van SGX en beschreven dit als een tijdige en strategische stap om instellingen toegang te bieden tot cryptomarkten.

"Wij zetten ons in om onze expertise en inzichten te delen als een pionier in deze sector om een robuust en verantwoordelijk digitaal activumecosysteem in Singapore te bevorderen," zei Patrick Yeo, hoofd digitale activa, wereldwijde financiële markten bij DBS Bank.

Yeo legde uit dat perpetuals institutionele handelaren zullen helpen om blootstelling aan cryptocurrencies te verkrijgen zonder deze daadwerkelijk te bezitten, wat zorgt voor grotere precisie en kapitaalefficiëntie bij het beheren van portefeuilles in vergelijking met spot trading, waarbij handelaren het daadwerkelijke activum onmiddellijk kopen of verkopen.

Gracie Lin, CEO van OKX Singapore, verklaarde dat de groeiende vraag naar regionaal verankerde benchmarks een bredere institutionele trend weerspiegelt van het hebben van gediversifieerde portefeuilles die crypto-exposure combineren met traditionele activa.

"Het is een natuurlijke stap in de evolutie van de markt in Singapore, en dit diepere referentiepunt zorgt voor meer transparantie en vertrouwen bij institutionele deelnemers, wat bijdraagt aan de ondersteuning van de langetermijngroei van het ecosysteem," merkte Lin op.