Deel dit artikel
Bitcoin-mijnbouwer IREN heeft 80% potentieel rendement dankzij grote inzet op AI-cloud: Bernstein
De broker verhoogde zijn koersdoel voor IREN naar $75 van $20, terwijl hij zijn outperform-rating voor het aandeel herhaalde.
Maak ons favoriet op Google
Wat u moet weten:
- Bernstein heeft zijn koersdoel voor IREN verhoogd van $20 naar $75 en heeft zijn outperform-beoordeling voor het aandeel bevestigd.
- De broker schakelde over op een sum-of-parts waarderingsmodel voor IREN, waarbij 87% van de waarde afkomstig is van AI, wat wijst op ruimte voor een herwaardering van het aandeel.
IREN (IREN), een van de grootste zelfstandig opererende bitcoin miners in de VS, onderscheidt zich steeds meer, en Wall Street merkt het op.
Bernstein-analisten verhoogden hun koersdoel voor IREN van $20 naar $75, wat ongeveer 80% aan opwaarts potentieel impliceert, aangezien de miner zich verder inzet voor het opbouwen van een eigen AI-cloudbedrijf in plaats van te vertrouwen op co-locatieovereenkomsten met partners zoals CoreWeave (CRWV).
Verhaal gaat verder
Mis geen enkel verhaal.Abonneer je vandaag nog op de Crypto Daybook Americas Nieuwsbrief. Bekijk Alle Nieuwsbrieven
IREN heeft al een grote beweging achter de rug, met een stijging van meer dan het achtvoudige ten opzichte van het 52-weken dieptepunt van $5,13 in april. De aandelen liggen 365% hoger op jaarbasis.
De broker beschouwt de AI-wending van IREN nu als geloofwaardig, ondanks vroege scepsis over het vermogen van de miner om een kapitaalintensieve uitbouw van datacenters uit te voeren en te concurreren met AI-cloudspelers die verbonden zijn aan hyperscalers en Nvidia (NVDA).
IREN stuurt aan op snelle groei, aldus het rapport, met $500 miljoen aan jaarlijkse terugkerende omzet tegen Q1 2026 op 23.300 GPU's, een stijging ten opzichte van ongeveer $14 miljoen in Q1 2025.
Voorbij AI behoudt IREN flexibiliteit met haar 3 gigawatt (GW) energieportfolio, waarbij bitcoin mining en AI-werkbelastingen in balans worden gebracht om de omzet per megawatt te maximaliseren, schreven Bernstein-analisten onder leiding van Gautam Chhugani.
De mining-operatie van 50 EH/s genereert naar schatting 600 miljoen dollar aan jaarlijkse EBITDA bij de huidige bitcoinprijzen, waarmee de uitbreiding van AI wordt gefinancierd, volgens de analisten.
Bernstein heeft zijn waarderingsbenadering verschoven naar een sum-of-parts-model, waarbij 87% van de ondernemingswaarde wordt toegewezen aan AI-cloud en co-locatiepotentieel op de 2GW West Texas-locatie van IREN, en de resterende 13% afkomstig is van bitcoin mining.
Bij de herziene doelstelling zou IREN worden verhandeld tegen $7,5 miljoen per megawatt (MW), boven andere op AI gerichte miners, maar nog steeds ver onder gevestigde datacentercarriers zoals CoreWeave, wat wijst op verdere ruimte voor multiple-expansie, voegde het rapport eraan toe.
AI-disclaimer: Delen van dit artikel zijn gegenereerd met behulp van AI-tools en gecontroleerd door ons redactieteam om de nauwkeurigheid en naleving van onze normen te waarborgen. Voor meer informatie, zie CoinDesk's volledige AI-beleid.
Meer voor jou
Meer voor jou
Hoofd digitale activa van BlackRock: Volatiliteit gedreven door hefboomwerking bedreigt het verhaal van bitcoin
Wijdverbreide speculatie op crypto-derivatenplatforms voedt volatiliteit en brengt de reputatie van bitcoin als stabiele hedge in gevaar, aldus het hoofd digitale activa van BlackRock.
Wat u moet weten:
- Robert Mitchnick, hoofd digitale activa bij BlackRock, waarschuwde dat het zware gebruik van hefboomwerking in bitcoin-derivaten de aantrekkingskracht van de cryptocurrency als een stabiele institutionele portefeuillehedge ondermijnt.
- Mitchnick stelde dat de fundamenten van bitcoin als een schaarse, gedecentraliseerde monetaire asset sterk blijven, maar dat de handel erin steeds meer doet denken aan een "gehevelde NASDAQ," waardoor het voor conservatieve beleggers lastiger wordt om het te adopteren.
- Hij betoogde dat op de beurs verhandelde fondsen zoals BlackRock’s iShares Bitcoin ETF niet de belangrijkste bron van volatiliteit zijn, en verwees in plaats daarvan naar platforms voor perpetual futures.
Topverhalen
