Crypto-ETF BLOX, dat blootstelling aan digitale activa en optiesinkomsten biedt, wint aan terrein

Een recent gelanceerde crypto-ETF in de Verenigde Staten, die gediversifieerde blootstelling aan digitale activa biedt naast inkomsten uit opties, wint aan populariteit. Dit wijst erop dat beleggers verder kijken dan traditionele producten die zich alleen op één enkele spotmarkt richten.

De Nicholas Crypto Income ETF (BLOX), een actief beheerde ETF die is ontworpen voor gediversifieerde blootstelling aan het digitale activa-ecosysteem en tevens extra inkomsten genereert via optiestrategieën, ging op 17 juni live op de NYSE.De ETF is de nieuwste toevoeging aande XFUNDS by Nicholas Wealth-suite.

Sindsdien heeft de ETF geregistreerdeen netto-instroom van ongeveer$4,52 miljoen, volgens gegevensbron VettaFi.De website van BLOX vermeldtde totale nettoactiva van $4,9 miljoen.

"De opties-inkomenssector begint vrijwel een eigen activaklasse te worden," zei David Nicholas, CEO van XFUNDs, in een interview met CoinDesk, en voegde daaraan toe dat het fonds belangstelling trekt van retailbeleggers die op zoek zijn naar rendement.

Drieslachtig product

Het fonds, gelanceerd in samenwerking met Tidal Investments LLC, bestaat uit een aandelenportefeuille die investeert in beursgenoteerde aandelen van crypto-gerelateerde bedrijven en ondernemingen die digitale activa aanhouden op hun balans.

De tweede tak van het fonds biedt blootstelling aan geselecteerde bitcoin- en ether-exchange-traded funds, met de flexibiliteit om de blootstelling aan andere digitale activa uit te breiden via potentiële gereguleerde instrumenten.

Vanaf donderdag omvatten de top 10 beleggingen van het fonds namen zoals BlackRock's spot Ethereum ETF, Coinbase, Nvidia, MARA, Core Scientific en andere. De unieke samenstelling van deze holdings zorgt ervoor dat de prestaties niet volledig afhankelijk zijn van de prijs van bitcoin BTC$66.853,68.

"Wij bezitten ongeveer 11 bedrijven en zijn er sterk van overtuigd dat zij zullen profiteren van de waardestijging van Bitcoin of Ether, hoewel zij zelf geen crypto-activa zijn. Op die manier krijgt u blootstelling aan zowel cryptocurrency als beursgenoteerde bedrijven met winst en groei. Wij vinden dat de combinatie binnen het fonds vrij uniek is," aldus Nicholas.

Tot slot is er een optiekoker die inkomsten genereert. Het fonds schrijft call-/put-spreads op de crypto-koker, terwijl het selectief gedekte calls of put-spreads schrijft op zijn aandelenposities.

Het schrijven van een optie is vergelijkbaar met het verkopen van verzekering tegen stijgende of dalende prijsbewegingen in ruil voor een vooraf ontvangen premie, die het inkomen van de schrijver (verkoper) vertegenwoordigt.

Het schrijven van putspreads op bestaande houdingen stelt het fonds in staat premies te innen naarmate de activa in waarde stijgen, wat extra inkomsten genereert naast de winst op de onderliggende posities. BLOX handelt in opties die zijn gekoppeld aan de spot-ETF's, waaronder die verbonden aan BlackRock's spot bitcoin ETF, IBIT.

Zo stegen bijvoorbeeld de aandelen van Coinbase, een van de top 10 holdings van de ETF, in de laatste week van juni met meer dan 14%. De drielaagse structuur van het fonds betekent dat het waarschijnlijk de volledige opleving heeft meegemaakt, naast het genereren van inkomsten via putspreads. Hetzelfde kan worden gezegd over Core Scientific, dat recentelijk met 15% steeg.

Dat is wat putspreads zo aantrekkelijk maakt—er is geen plafond. Een putspread is een lange, optimistische optiepositie," aldus Nicholas. De inkomsten uit opties en dividenden op aandelenposities worden wekelijks aan abonnees uitgekeerd.

Let op dat cryptohouders al geruime tijd putspreads en calls met hogere uitoefenprijzen schrijven op de offshore derivatenreus Deribit. Deze strategieën voor het genereren van rendement zijn bijzonder populair op de aandelenmarkten.

Open voor opname van altcoins

Op de vraag naar de groeiende belangstelling voor ETF’s gekoppeld aan belangrijke altcoins zoals Solana’s SOL SOL$83,45, XRP XRP$1,4521 en anderen, antwoordde Nicholas dat zij de nieuwe producten zullen opnemen zodra deze beschikbaar komen.

Zodra de SEC goedkeuring geeft aan andere fondsen—zoals Solana, dat een lopende ETF-aanvraag heeft—kunnen we een wijziging indienen en deze aan ons fonds toevoegen. We zouden dan geen nieuwe ETF nodig hebben. Aangezien we dit zien als een fonds met brede blootstelling aan crypto, zouden we gewoon de bestaande structuur aanpassen om nieuwe activa op te nemen," vertelde Nicholas aan CoinDesk.

Lees meer:Bitcoin DEX-handelaren positioneren zich voor neerwaartse volatiliteit met $85K-$106K puts, blijkt uit Derive-gegevens.