Ether stabiliseert na $540 miljoen aan verkoopgolf en presteert beter dan de bredere cryptomarkt

De cryptomarkt blijft onder druk op maandag ondanks dat de Amerikaanse aandelenfutures sinds middernacht UTC met ongeveer 0,25% zijn gestegen.

Bitcoin BTC$67.409,91 handelt op $68.710, met een verlies van 0,1%. Altcoins zoals HYPE, ZEC en XMR zijn met meer dan 3% gedaald.

Ether (ETH) is een van de uitschieters van maandag, met een stijging van 0,43% sinds middernacht terwijl het zich terugvecht naar $2.000 na een zware weekendverkoop die werd veroorzaakt door verkoopdruk van handelaar Garrett Jin.

Onchain gegevens toont een wallet die wordt toegeschreven aan Jin, die in het weekend meer dan $540 miljoen aan ether naar Binance heeft overgemaakt, wat leidde tot een onevenredige stijging van het verkoopvolume in vergelijking met andere beurzen.

Die druk vertaalde zich in oververkochte omstandigheden die uiteindelijk het decor vormden voor het herstel van maandag.

Goud wordt maandag verhandeld op $5.000, een daling ten opzichte van de piek van $5.600 op 29 januari, maar presteert beter dan zilver en crypto, die respectievelijk met 36% en 21% zijn gedaald over dezelfde periode.

De Amerikaanse markten zijn maandag gesloten vanwege een feestdag.

Posities in derivaten

• De cryptofuturesmarkt blijft kapitaaluitstromen zien, waarbij de nominale open interest (OI), oftewel de dollarwaarde van alle openstaande of actieve contracten, is gedaald tot $98 miljard.
• De-risking wordt breed waargenomen, waarbij de open interest (OI) met respectievelijk 1% en 2,7% daalde in bitcoin- en ether-futures over een periode van 24 uur. XRP, DOGE, SUI en ADA noteerden dalingen van 6% of meer.
• Het openstaande interest (OI) in futures gekoppeld aan de goudtoken XAUT steeg met 8% toen handelaren kapitaal bleven inzetten in traditionele activa.
• De 30-daagse geïmpliceerde volatiliteit van BTC en ETH is, nadat deze eerder deze maand een enorme stijging kende van een geannualiseerde 50% naar bijna 100% tijdens de prijsdaling, weer omgekeerd. De omkering duidt op een aanzienlijke uitprijzing van volatiliteitsrisico’s, wat de basis ondersteunt voor een prijsherstel.
• Het verschil tussen de implied volatility-indexen van ether en bitcoin begint te vergroten, wat duidt op verwachtingen van grotere schommelingen in ether.
• Financieringsrentes voor verschillende alternatieve tokens, zoals XRP, TRX, DOGE en SOL, blijven negatief, wat duidt op een voorkeur van handelaren voor bearish shortposities. Als de markt veerkrachtig blijft, kunnen deze bears zich gedwongen voelen hun posities te sluiten, wat mogelijk kan leiden tot een "short squeeze" omhoog.
• SOL-futures op de CME tonen een geannualiseerde premie dichtbij nul, een teken dat de koopdruk snel afneemt. BTC- en ETH-futures worden verhandeld met lichte premies.
• Op Deribit betaalde iemand $3 miljoen aan premie voor de bitcoin call-optie met een uitoefenprijs van $75.000. De enorme transactie vertegenwoordigt waarschijnlijk een bullish inzet op de markt.
• Desalniettemin blijven putopties gekoppeld aan BTC en ETH duurder dan callopties over alle tijdsperioden, een teken van aanhoudende neerwaartse zorgen.

Tokenpraat

• De altcoinmarkt kende zondag een vertrouwde, laagliquide neerwaartse beweging voordat er maandagochtend een lichte herstelbeweging plaatsvond.
• De populaire memecoin DOGE$0.1005 is de afgelopen 24 uur met meer dan 10% gedaald, maar is sinds middernacht UTC gestabiliseerd, terwijl XRP tegen middernacht met 1% is gestegen ondanks dat het sinds zondagochtend 8% van zijn waarde heeft verloren.
• Layer zero (ZRO) blijft momentum verliezen na de rally begin februari, met een daling van meer dan 34% in de afgelopen vijf dagen, inclusief een terugval van 10% in de afgelopen 24 uur. De scherpe val volgt op de introductie van een native blockchain in samenwerking met Wall Street-veteranen Citadel Securities en DTCC.
• De sterk op bitcoin gewogen CoinDesk 5 (CD5) Index steeg met 0,38% sinds middernacht UTC, terwijl de door altcoins gedomineerde CoinDesk 80 (CD80) in dezelfde periode 0,17% verloor, wat de relatieve zwakte van altcoins aantoonde.