Goldman Sachs prevede che lo yuan digitale raggiungerà 1 miliardo di utenti entro 10 anni

Secondo un rapporto di Goldman Sachs del 17 novembre condiviso con CoinDesk, lo yuan digitale, la valuta virtuale nazionale pianificata dalla Cina, rappresenterà il 15% dei pagamenti totali per consumi in 10 anni, aiutando le banche commerciali a guadagnare più terreno rispetto alle aziende fintech.

Il pagamento elettronico in valuta digitale (DC/EP) potrebbe essere un'alternativa più attraente agli attuali servizi di pagamento digitale forniti dalle aziende fintech in un ambiente senza contanti, ha affermato il rapporto di 81 pagine. Ha citato l'anonimato consentito dalla separazione di un conto bancario e del portafoglio yuan digitale, il pagamento offline e l'interconnettività con varie opzioni di pagamento come fattori che contribuiscono al successo dello yuan digitale.

"In 10 anni ci aspettiamo che DC/EP raggiunga 1 miliardo di utenti indirizzabili, 1,6 trilioni di rmb (229 miliardi di dollari) di emissioni, 19 trilioni di rmb (2,7 trilioni di dollari) di valore totale dei pagamenti (TPV) annuo e rappresenti il 15% dei pagamenti totali dei consumi", si legge nel rapporto.

Goldman Sachs ha affermato che i pagamenti al consumo, ovvero le transazioni in cui gli utenti effettuano acquisti tramite una piattaforma di pagamento digitale, saranno il settore in cui banche e fornitori di tecnologia finanziaria competeranno più aggressivamente.

"Il consumo è la principale fonte di reddito per i fornitori di [pagamenti tramite terze parti] (3PP), dato il tasso di prelievo più elevato rispetto ai trasferimenti e Finanza; pertanto i pagamenti al consumo sono considerati 'pagamenti commerciali' dagli istituti di pagamento", si legge nel rapporto.

Livellare il campo di gioco

Il rapporto è stato pubblicato dopo che i principali regolatori finanziari della Cinafermato L'offerta pubblica iniziale da record di ANT Group. La società, che è l'affiliata fintech del gigante IT cinese Alibaba, ha ONE delle app mobili per pagamenti digitali più popolari, Alipay. Le autorità di Pechino hanno anche proposto una serie di nuovi pratiche antimonopolisticheper tenere a freno le aziende fintech nel Paese.

Secondo il rapporto, l'adozione dello yuan digitale probabilmente rallenterà la velocità con cui le banche hanno ceduto terreno alla fintech e addirittura invertirà le perdite di quote di mercato nel lungo termine se il DC/EP acquisirà popolarità.

Il rapporto sottolinea che China Merchant Bank (CMB) e Ping An Bank (PAB) potrebbero essere tra i beneficiari del nuovo ecosistema dei pagamenti digitali, poiché le piattaforme di pagamento di terze parti dovranno affrontare una maggiore concorrenza nel lungo termine.

"Un aumento del 10% degli utenti dell'app bancaria aumenterebbe i ricavi del 2%-5%", afferma il rapporto. "PAB e CMB sono nella posizione migliore per commercializzare gli utenti di ritorno dell'app, dati i loro principali franchising al dettaglio, le basi di clienti premium, la capacità fintech superiore e l'attenzione strategica sulla Finanza al dettaglio".

Attualmente, Alipay e il ramo di pagamento digitale di Tencent, WeChat Pay, dominano ancora il settore dei pagamenti digitali in Cina. Le due società rappresentanooltre il 90%delle transazioni bancarie tramite dispositivi mobili negli ultimi tre mesi del 2019.

"Le banche commerciali saranno le uniche istituzioni autorizzate a operare nello scambio DC/EP in quanto si tratta della digitalizzazione della moneta a corso legale", ha osservato la banca. "Questo livellerà effettivamente il campo di gioco con le piattaforme fintech, consentendo alle banche di competere nuovamente testa a testa con loro nei pagamenti al consumo".

Crescita Fintech

Tuttavia, le aziende fintech continueranno a concentrarsi sui servizi bancari al dettaglio, conquistando ampie quote di crescita nel mercato dei servizi finanziari al dettaglio nei prossimi cinque anni, man mano che la banca centrale aumenterà l'adozione dello yuan digitale.

"Nei prossimi cinque anni, ci aspettiamo che la tecnologia finanziaria aumenti i ricavi a un tasso quasi doppio rispetto alle banche, continuando ad acquisire quote di mercato incrementali nell'ecosistema Finanza al dettaglio", ha affermato la banca.

Il rapporto nota anche che DC/EP non disintermediarebbe le banche commerciali poiché la valuta virtuale sta sostituendo il denaro contante anziché i risparmi. Inoltre, il portafoglio digitale in yuan non pagherà interessi ai depositanti e la maggior parte delle transazioni sarà in piccole quantità, afferma il rapporto.

Secondo il rapporto, la Cina ha 900 milioni di utenti di Internet mobile a partire dal 2019, che costituiscono oltre il 64% della sua popolazione. Il rapporto M0/M2 del paese è solo del 4%, che è ONE dei più bassi utilizzi di denaro contante tra le principali economie ed è ancora in calo. Il 96 percento dei servizi bancari cinesi viene elaborato su dispositivi elettronici.

La banca prevede un bacino di entrate pari a 3 trilioni di rmb (428,6 miliardi di dollari) per la Finanza al dettaglio entro il 2025 (esclusi i mutui), in quanto la crescita dei pagamenti e dei prestiti al dettaglio rallenta, ma le agenzie di gestione patrimoniale e assicurative rimangono dinamiche.

Leggi il rapporto completo qui sotto: