Ether si stabilizza dopo un'ondata di vendite da 540 milioni di dollari, superando il mercato crypto più ampio

Il mercato delle criptovalute rimane sotto pressione lunedì nonostante i futures azionari statunitensi siano aumentati di circa lo 0,25% dalla mezzanotte UTC.

Bitcoin BTC$69.411,22 viene scambiato a 68.710$, registrando una perdita dello 0,1%. Le altcoin come HYPE, ZEC e XMR sono in calo di oltre il 3%.

Ether ETH$1995,82 è uno degli outlier di lunedì, in aumento dello 0,43% dalla mezzanotte mentre si avvicina nuovamente a 2.000$, dopo un difficile selloff nel weekend stimolato dalla pressione di vendita del trader Garrett Jin.

Onchain dati mostra un portafoglio attribuito a Jin che ha depositato oltre 540 milioni di dollari in ether su Binance durante il fine settimana, portando a un aumento sproporzionato del volume di vendite rispetto ad altri exchange.

Quella pressione si è tradotta in condizioni di ipervenduto che hanno infine preparato il terreno per il recupero di lunedì.

L'oro viene scambiato a $5.000 lunedì, in calo rispetto al picco del 29 gennaio di $5.600, ma con una performance superiore all'argento e alle criptovalute, che nello stesso periodo sono diminuiti rispettivamente del 36% e del 21%.

I mercati statunitensi saranno chiusi lunedì a causa di un giorno festivo pubblico.

Posizionamento sui derivati

• Il mercato dei futures sulle criptovalute continua a registrare deflussi di capitali, con l'interesse aperto nozionale (OI), ovvero il valore in dollari del totale dei contratti aperti o attivi, in calo a 98 miliardi di dollari.
• La riduzione del rischio è evidente su tutta la linea, con un calo dell'1% e del 2,7% dell'open interest nei futures su bitcoin ed ether, rispettivamente, nelle ultime 24 ore. XRP, DOGE, SUI e ADA hanno registrato diminuzioni del 6% o più.
• Le posizioni aperte nei futures legati al token dell'oro XAUT sono aumentate dell'8% mentre i trader hanno continuato a investire capitale in asset tradizionali.
• La volatilità implicita a 30 giorni di BTC ed ETH ha invertito il forte aumento, passando dal 50% annualizzato a quasi il 100% all'inizio di questo mese, quando i prezzi sono crollati. Il ribaltamento indica una significativa esclusione dei rischi di volatilità, sostenendo il caso per un recupero dei prezzi.
• Lo spread tra gli indici di volatilità implicita di ether e bitcoin sta iniziando ad ampliarsi, indicando aspettative di oscillazioni maggiori per ether.
• I tassi di finanziamento per diversi token alternativi, come XRP, TRX, DOGE e SOL, rimangono negativi, indicando una preferenza degli operatori per posizioni ribassiste e short. Se il mercato dovesse mantenersi resiliente, questi orsi potrebbero sentirsi costretti a chiudere le loro posizioni, portando potenzialmente a uno "short squeeze" verso l’alto.
• I futures su SOL al CME mostrano un premio annualizzato vicino allo zero, segnale di un rapido calo della pressione lato acquisto. I futures su BTC ed ETH sono scambiati con lievi premi.
• Su Deribit, qualcuno ha pagato 3 milioni di dollari di premio per l'opzione call su bitcoin con strike a 75.000 dollari. Il flusso enorme rappresenta probabilmente una scommessa rialzista sul mercato.
• Tuttavia, le opzioni put legate a BTC ed ETH restano più costose rispetto alle call su tutti i timeframe, segno di persistenti preoccupazioni al ribasso.

Discussione sui token

• Il mercato delle altcoin ha registrato una consueta flessione a bassa liquidità domenica, per poi recuperare leggermente lunedì mattina.
• Il popolare memecoin DOGE$0.1024 è sceso di oltre il 10% nelle ultime 24 ore, ma si è stabilizzato dalla mezzanotte UTC, mentre XRP è aumentato dell'1% a mezzanotte nonostante abbia perso l'8% del suo valore da domenica mattina.
• Layer zero (ZRO) continua a perdere slancio dopo il rally di inizio febbraio, scendendo di oltre il 34% negli ultimi cinque giorni, incluso un calo del 10% nelle ultime 24 ore. Il crollo arriva dopo il introduzione di una blockchain nativa in collaborazione con i veterani di Wall Street Citadel Securities e DTCC.
• L'indice CoinDesk 5 (CD5), fortemente ponderato su bitcoin, è aumentato dello 0,38% dalla mezzanotte UTC, mentre l'indice CoinDesk 80 (CD80), dominato dagli altcoin, ha perso lo 0,17% nello stesso periodo, dimostrando una relativa debolezza degli altcoin.