Mercati Crypto Oggi: Bitcoin Guida la Ripresa, Altcoin in Rally Durante una Fase di Ribasso a Lungo Termine

Bitcoin BTC$69.015,90 ha ritrovato il suo slancio martedì, registrando un rialzo dell'1,8% nelle ultime 24 ore a 87.250 dollari, mentre inizia a recuperare dal sentiment negativo e dalle previsioni ribassiste emerse nel corso del weekend.

La forza relativa di BTC ha spianato la strada a una serie di altcoin che hanno registrato guadagni ancor più significativi. SUI, ENA, BONK e CC sono tutte salite di oltre l’8% mentre gli investitori cercavano di assumere asset più speculativi in seguito a segnali che indicano un possibile cambiamento di tendenza del mercato, almeno nel breve termine.

Vale la pena notare che le prospettive per i periodi di tempo più lunghi rimangono ribassiste, poiché bitcoin ed ether ETH$1988,57 hanno formato una serie di massimi e minimi decrescenti, confermando una tendenza al ribasso dall'inizio di ottobre.

Gran parte del rally può essere attribuita alla correlazione del mercato crypto con le azioni statunitensi: l'indice Nasdaq Composite ha registrato lunedì il suo guadagno giornaliero più rilevante da maggio, segnalando che gli asset più rischiosi stanno diventando più attraenti.

Posizionamento sui derivati

• L'indice di volatilità implicita a 30 giorni del BTC, BVIV, è calato al 55% dal 65% di venerdì, indicando una riduzione della turbolenza attesa nel breve termine. Tuttavia, rimane a un livello di volatilità relativamente elevato rispetto agli standard storici.
• Su Deribit, gli skews delle put su BTC rimangono intatti, indicando preoccupazioni persistenti al ribasso, sebbene lo spread rispetto alle call si sia ristretto. Lo stesso vale per ether, con una differenza: le opzioni su ETH mostrano un orientamento rialzista dopo agosto 2026.
• Nel caso di BTC, vi è stato un rinnovato interesse per l’opzione call a 100.000$, che ha portato il suo open interest (OI) nozionale a 2 miliardi di dollari, eguagliando le opzioni put a 85.000$ e 80.000$.
• Ancora una volta, i call condor su BTC dominano il flusso di blocchi nelle ultime 24 ore, con una specifica operazione che punta a un rinnovato gioco di intervallo sopra i 100.000 dollari. Nel caso di ETH, gli strangle sono l’operazione più popolare delle ultime 24 ore.
• Le opzioni legate all'ETF bitcoin spot di BlackRock, IBIT, hanno registrato un rinnovato interesse per le call rialziste lunedì. Tuttavia, il rapporto complessivo tra call e put continua a favorire le put protettive.
• Nel mercato dei futures, XRP guida le prime cinque monete con un aumento del 12% nell'interesse aperto, raggiungendo 1,84 miliardi di XRP, il livello più alto dal 11 ottobre.
• L’open interest (OI) nei contratti perpetui su BTC denominati in USDT e USD sulle principali exchange continua a diminuire, indicando una bassa partecipazione nel rimbalzo dei prezzi.
• I tassi di finanziamento nei perpetual BTC sono diventati negativi, implicando un bias netto verso posizioni short, la prima volta in oltre cinque settimane.

Discussione sui token

• Il mercato delle altcoin ha mostrato segni di ripresa martedì, con token come SUI$0.9737 ed ENA$0.1214 in aumento di oltre l'11% dopo una settimana di prezzi in calo.
• I time frame più lunghi rimangono in una fase di ribasso caratterizzata da una serie di massimi e minimi decrescenti, anche se l'ether potrebbe cominciare a formare un pattern di inversione se riuscisse a rallyare e mantenere il prezzo intorno a $3.500.
• Mentre l’ETH attualmente si attesta a 2.880 $, avendo perso oltre un quarto del suo valore nell’ultimo mese, un guadagno del 3,3% nelle ultime 24 ore sta iniziando a migliorare il sentiment e il volume di scambi giornalieri è aumentato del 13% raggiungendo i 27,3 miliardi di dollari.
• Un settore che sta rallentando è quello della privacy: Zcash ZEC$288,78 ha perso il 6,6% del suo valore nelle ultime 24 ore mentre si raffredda dopo un rally durato due mesi che lo aveva portato in territorio di "ipercomprato" sull'indice di forza relativa (RSI). Anche DASH è in calo nonostante il mercato più ampio mostri segnali di forza.
• Il indice di forza relativa medio delle criptovalute rimane saldamente nella zona neutrale a 50,34/100, indicando indecisione in mezzo a un'ondata di sentiment negativo e a un'azione di prezzo fortemente contrastante questa settimana.