I Futures su XRP registrano l’adozione istituzionale, i Futures su Solana raggiungono 1 miliardo di OI in 5 mesi, superando Bitcoin ed Ether: CME Group

SINGAPORE – Gli investitori istituzionali stanno rapidamente adottando i future su XRP$2.0341 e Solana SOL$132.61 di CME, entrambi lanciati all'inizio di quest'anno, parallelamente a una crescita costante nei derivati su bitcoin BTC$89,580.26 ed ether ETH$3,041.69, secondo Tim McCourt, Responsabile Globale dei Prodotti Equity e FX dell'exchange.

Parlando durante la conferenza Token2049 in corso, a cui ha partecipato CoinDesk, McCourt ha dichiarato che l'interesse aperto totale nei futures sulle criptovalute, un indicatore chiave dell'attività istituzionale, è raddoppiato su base annua, raggiungendo ora dai 30 ai 35 miliardi di dollari al giorno. È importante sottolineare che questa crescita non è trainata esclusivamente dal bitcoin.

I futures regolati in contanti del CME sono da tempo un punto di riferimento per le istituzioni che desiderano esposizione alle criptovalute tramite prodotti regolamentati, senza dover possedere direttamente i token.
I contratti futures sono accordi standardizzati e legalmente vincolanti tra due parti per acquistare o vendere un asset a un prezzo stabilito in una data futura specifica. L'open interest si riferisce al numero di contratti attivi in un dato momento, spesso espresso in valore monetario.

"Quando esaminiamo i nuovi futures che abbiamo recentemente introdotto quest'anno, XRP e SOL, anche essi stanno registrando un'adozione istituzionale, con l'interesse aperto a livelli record," ha dichiarato McCourt durante il panel ", Flussi Istituzionali negli Asset Digitali."

SOL e XRP raggiungono la soglia di 1 miliardo di OI

Il contratto futures standard di Solana, con una dimensione di 500 SOL, è stato lanciato a metà marzo e ha superato il valore nozionale di interesse aperto di 1 miliardo di dollari in agosto. I futures legati a XRP, focalizzati sui pagamenti, hanno superato quella soglia in agosto, solo tre mesi dopo aver iniziato a essere scambiati con una dimensione contrattuale standard di 50.000 XRP.

"La rapidità con cui Solana sta accumulando interesse aperto è davvero interessante. SOL ha impiegato circa cinque mesi per raggiungere il traguardo di un miliardo di [OI], rispetto a Ether, che ci ha messo circa otto mesi. Nel frattempo, BTC ha impiegato tre anni," ha dichiarato McCourt.

Ha inoltre preso nota dell'attività record sia nei futures che nelle opzioni su ether. A partire da martedì, l'open interest nei contratti futures su ether, della dimensione di 50 ETH, si attestava a 9,05 miliardi di dollari, avendo raggiunto un picco storico di 10,42 miliardi di dollari in agosto.
I futures su ether hanno iniziato a essere negoziati al CME all'inizio del 2021. L'open interest nelle opzioni su ether ha raggiunto anch'esso un massimo storico di oltre 1 miliardo di dollari a settembre.

"Mentre le criptovalute sono in auge, certamente anche l’ether è molto richiesto al CME. Registriamo un interesse aperto record, un volume di trading record, sia nei contratti standard che in quelli di dimensioni micro," ha osservato McCourt.

I futures CME contribuiscono alla scoperta del prezzo

La disponibilità di futures crypto regolamentati, insieme al debutto degli ETF spot negli Stati Uniti, ha conferito maggiore legittimità e trasparenza al mercato, attirando un capitale istituzionale più consistente e aumentando la liquidità complessiva del mercato.

I futures regolati in contanti del CME consentono ai grandi investitori di coprire i rischi, speculare e stabilire operazioni di arbitraggio, gestendo efficacemente la loro esposizione netta.

Questi futures, quindi, contribuiscono alla scoperta dei prezzi, riducono la volatilità attraverso un meccanismo di negoziazione ordinato e aprono la strada a una più ampia adozione degli asset digitali all'interno dei mercati tradizionali.

Stablecoin come partner delle banche tradizionali

Il panel ha inoltre incluso una discussione sull’impatto degli ETF e delle stablecoin, con approfondimenti da parte di Richard Teng, CEO di Binance, Hunter Horsley, CEO di Bitwise Asset Management, e Heath Tarbert, presidente di Circle, emittente di USDC, la seconda stablecoin più grande al mondo.

Tarbert ha affermato che le stablecoin sono partner ideali per le banche tradizionali, sottolineando l'importanza della chiarezza legale e regolamentare.
Ha aggiunto che stablecoin come USDC possono aiutare le banche a integrare e offrire versioni tokenizzate dei loro prodotti di prestito, evidenziando che questi token ancorati al dollaro non sono concorrenti delle banche, ma vie per creare nuovi prodotti finanziari.

Horsley ha dichiarato che il 2025 segna l'inizio dell'era mainstream per le criptovalute, mentre Teng ha evidenziato diverse ondate di interesse istituzionale.