Фьючерсы на XRP демонстрируют институциональное принятие, фьючерсы на Solana достигли объёма открытых позиций в $1 млрд за 5 месяцев, опережая Bitcoin и Ether: CME Group

СИНГАПУР – Институциональные инвесторы быстро начинают активно использовать фьючерсы CME на XRP$2,0419 и Solana SOL$139,14, оба из которых были запущены ранее в этом году, на фоне стабильного роста деривативов на биткоин BTC$92 534,21 и эфир ETH$3 254,79, заявил Тим МакКорт, глобальный глава по продуктам акций и валютных операций биржи.

Выступая на продолжающейся конференции Token2049, в работе которой принимает участие CoinDesk, МакКорт заявил, что общий открытый интерес по криптовалютным фьючерсам, являющийся ключевым показателем институциональной активности, за год удвоился и теперь достигает от 30 до 35 миллиардов долларов в день. Важно отметить, что этот рост обусловлен не только биткоином.

Фьючерсы с денежной расчетностью на CME долгое время служили основным инструментом для институциональных инвесторов, желающих получить доступ к криптовалютам через регулируемые продукты без необходимости прямого владения токенами.
Фьючерсные контракты — это стандартизированные, юридически обязательные соглашения между двумя сторонами о покупке или продаже актива по установленной цене на определённую дату в будущем. Открытый интерес отражает количество активных контрактов в любой момент времени и часто выражается в денежном эквиваленте.

"Когда мы рассматриваем новые фьючерсы, которые мы недавно представили в этом году, XRP и SOL, они также пользуются институциональным спросом, при этом открытый интерес находится на исторических максимумах, — сказал МакКорт во время панели «Институциональные потоки в цифровые активы».

SOL и XRP достигли отметки в $1 млрд открытого интереса

Стандартный фьючерсный контракт на Solana объемом 500 SOL был запущен в середине марта и пересёк отметку в 1 миллиард долларов номинального открытого интереса в августе. Фьючерсы, связанные с платежно-ориентированным XRP, достигли этого рубежа в августе, всего через три месяца после начала торговли со стандартным размером контракта в 50 000 XRP.

"Скорость, с которой Solana накапливает открытый интерес, действительно впечатляет. SOL потребовалось около пяти месяцев, чтобы достичь отметки в один миллиард [OI], в то время как Ether достиг этого уровня приблизительно за восемь месяцев. Между тем, BTC занял три года," — сказал МакКорт.

Он также отметил рекордную активность как на рынке фьючерсов, так и опционов на эфир. По состоянию на вторник, открытый интерес по фьючерсному контракту на эфир объемом 50 ETH составлял 9,05 миллиарда долларов, достигнув пикового значения в 10,42 миллиарда долларов в августе.
Фьючерсы на эфир начали торговаться на CME в начале 2021 года. Открытый интерес по опционам на эфир также достиг рекордного уровня свыше 1 миллиарда долларов в сентябре.

"В то время как криптовалюты пользуются спросом, эфириум, безусловно, является лидером на CME. Мы наблюдаем рекордный открытый интерес и рекордный объем торгов как по стандартным, так и по микро контрактам", — отметил МакКорт.

Фьючерсы CME способствуют ценообразованию

Наличие регулируемых криптовалютных фьючерсов, наряду с запуском спотовых ETF в США, внесло большую легитимность и прозрачность в рынок, привлекая больше институционального капитала и увеличивая общую ликвидность рынка.

Фьючерсы с расчетом наличными на CME позволяют крупным инвесторам хеджировать риски, спекулировать и осуществлять арбитражные операции, эффективно управляя своей чистой экспозицией.

Эти фьючерсы, таким образом, способствуют формированию цены, снижают волатильность за счёт упорядоченного торгового механизма и прокладывают путь для более широкого внедрения цифровых активов на традиционных рынках.

Стейблкоины как партнёры традиционных банков

В рамках панели также состоялось обсуждение влияния ETF и стейблкоинов с участием генерального директора Binance Ричарда Тэна, генерального директора Bitwise Asset Management Хантера Хорсли и Хита Тарбертa, президента Circle, эмитента USDC, второго по величине стейблкоина в мире.

Тарберг отметил, что стейблкоины являются идеальными партнерами для традиционных банков, подчеркивая важность юридической и регулятивной ясности.
Он добавил, что такие стейблкоины, как USDC, могут помочь банкам интегрироваться и предлагать токенизированные версии своих кредитных продуктов, акцентируя внимание на том, что эти токены, привязанные к доллару, не являются конкурентами банков, а выступают путями для создания новых финансовых продуктов.

Хорсли заявил, что 2025 год ознаменует начало эры массового принятия криптовалют, тогда как Тенг выделил различные волны институционального интереса.