Ф’ючерси на XRP спостерігають інституційне впровадження, ф’ючерси на Solana досягають відкритого інтересу $1 млрд за 5 місяців, перевершуючи Bitcoin та Ether: CME Group

СИНГАПУР – Інституційні інвестори швидко починають використовувати ф’ючерси CME для XRP$1,9963 та Solana SOL$131,40, які були запущені на початку цього року, поряд із стабільним зростанням деривативів на біткоїн BTC$90 193,08 та ефір ETH$3 202,29, за словами Тіма МакКорта, Глобального керівника з акційних та валютних продуктів біржі.

Виступаючи на поточній конференції Token2049, у якій бере участь CoinDesk, МакКорт зазначив, що загальна відкрита позиція в криптовалютних ф’ючерсах, ключовий показник інституційної активності, подвоїлася в річному вираженні та зараз становить від 30 до 35 мільярдів доларів щоденно. Важливо, що цей ріст обумовлений не лише біткоїном.

Ф’ючерси CME з грошовим розрахунком довгий час слугували основним інструментом для інституцій, які прагнуть отримати експозицію до криптовалют через регульовані продукти, не володіючи токенами безпосередньо.
Ф’ючерсні контракти є стандартизованими, юридично зобов’язуючими угодами між двома сторонами про купівлю або продаж активу за фіксованою ціною на визначену майбутню дату. Відкритий інтерес означає кількість активних контрактів у будь-який момент часу, часто виражену у доларовому еквіваленті.

"Коли ми дивимося на нові ф’ючерси, які ми нещодавно запровадили цього року, XRP та SOL, вони також користуються інституційним попитом, з відкритим інтересом на рекордно високому рівні," — заявив МакКорт під час панелі ", Institutional Flows Into Digital Assets."

SOL та XRP зростають до позначки $1 млрд OI

Стандартний ф’ючерсний контракт на Solana, розміром 500 SOL, дебютував у середині березня та перевищив позначку у $1 мільярд номінальної відкритої позиції у серпні. Ф’ючерси, пов’язані з орієнтованим на платежі XRP, досягли цього рівня у серпні, лише через три місяці після початку торгів із стандартним розміром контракту 50 000 XRP.

"Швидкість, з якою Solana накопичує відкритий інтерес, є справді цікавою. SOL знадобилося близько п’яти місяців, щоб досягти позначки в один мільярд [OI], порівняно з Ether, який досяг цього приблизно за вісім місяців. Водночас BTC знадобилося три роки," — сказав МакКорт.

Він також звернув увагу на рекордну активність як у ф’ючерсах на ефір, так і в опціонах. Станом на вівторок відкритий інтерес за ф’ючерсними контрактами на ефір, розміром 50 ETH, становив $9,05 млрд, досягнувши історичного максимуму в $10,42 млрд у серпні.
Ф’ючерси на ефір почали торгуватися на CME на початку 2021 року. Відкритий інтерес за опціонами на ефір також досяг рекордного рівня понад $1 млрд у вересні.

"У той час як криптовалюта знаходиться на піку популярності, ефір безперечно користується великим попитом на CME. Ми спостерігаємо рекордний відкритий інтерес, рекордний обсяг торгів, як у стандартних, так і в мікро-контрактах," відзначив МакКорт.

Ф’ючерси CME сприяють формуванню цін

Наявність регульованих криптографічних ф'ючерсів, разом з дебютом спотових ETF у США, забезпечила вищий рівень легітимності та прозорості на ринку, залучаючи більше інституційного капіталу та підвищуючи загальну ліквідність ринку.

Ф’ючерси CME з розрахунком готівкою дають змогу великим інвесторам хеджувати ризики, спекулювати та створювати арбітражні стратегії, ефективно керуючи своєю чистою експозицією.

Отже, ці ф’ючерси сприяють виявленню ціни, зменшують волатильність через впорядкований торговельний механізм і прокладають шлях до ширшого впровадження цифрових активів у традиційні ринки.

Стейблкоїни як партнери традиційних банків

Панель також включала обговорення впливу ETF та стейблкоїнів, за участі керівника Binance Річарда Тенга, генерального директора Bitwise Asset Management Хантера Хорслі та Гіта Терберта, президента Circle, емітента USDC, другого за розміром стейблкоїна у світі.

Тарберт зазначив, що стейблкоїни є ідеальними партнерами для традиційних банків, підкреслюючи важливість юридичної та регуляторної ясності.
Він додав, що стейблкоїни, такі як USDC, можуть допомогти банкам інтегруватися та пропонувати токенізовані версії своїх кредитних продуктів, наголошуючи, що ці токени, прив’язані до долара, не є конкурентами банкам, а шляхами для створення нових фінансових продуктів.

Хорслі зазначив, що 2025 рік ознаменує початок ери масового впровадження криптовалют, тоді як Тенг відзначив різні хвилі інституційного інтересу.