Settimana di Bitcoin: Attesa per la testimonianza di Powell e i dati sull'indice PCE Core negli Stati Uniti, mentre si avvicina la scadenza dei dazi tariffari

La calma nel mercato del petrolio dopo il raid aereo statunitense sui siti nucleari iraniani ha deluso le previsioni degli orsi che avevano previsto un calo nel prezzo di bitcoin BTC$87.187,69. Tenendo questo in considerazione, i trader possono guardare ai principali eventi della settimana che potrebbero influenzare i mercati.

La testimonianza semestrale sulla politica monetaria davanti al Congresso del Presidente della Federal Reserve Jerome Powell è probabilmente l'evento principale.

Probabilmente Powell sarà sottoposto a un duro interrogatorio da parte dei membri del Partito Repubblicano per non aver tagliato i tassi di interesse e per aver "costo al paese centinaia di miliardi di dollari", come ha ripetutamente affermato il Presidente Donald Trump nei suoi post su Truth Social. Si prevede, tuttavia, che Powell ribadirà l'indipendenza della Fed e il percorso futuro dei tassi basato sui dati.

I trader osserveranno attentamente la posizione di Powell sulla traiettoria dei tassi di interesse, dato il contesto dei recenti commenti del Governatore della Fed nominato da Trump, Christopher Waller, che ha dichiarato che i tassi di interesse potrebbero essere ridotti a luglio.

"Con le aspettative di mercato sull'inflazione futura ben ancorate, le prime crepe emergenti nel mercato del lavoro e un'attività immobiliare evidentemente debole, ci sono motivi per la Fed di considerare un cambiamento accomodante nella riunione del FOMC di luglio e di indirizzarsi verso un taglio a settembre — un percorso già prezzato nel mercato dei swap statunitensi," Chris Weston, responsabile della ricerca di Pepperstone, ha dichiarato su X.

Gli indizi verso una politica accomodante potrebbero incoraggiare una maggiore propensione al rischio nei mercati finanziari, prospettando bene per BTC, che ha mantenuto principalmente sopra i 100.000 dollari durante la recente escalation del conflitto in Medio Oriente.

I mercati si aspettano che la Fed effettui due tagli di 25 punti base quest'anno, ma l'opinione non è unanime.

"Continuiamo a pensare che la chiarezza sulla storia dell'inflazione — se le tariffe siano uno shock di prezzo una tantum o se stimolino pressioni inflazionistiche più sostenute — potrebbe non arrivare prima della riunione del FOMC di dicembre, il che significa che vedremo un solo taglio dei tassi quest'anno," hanno dichiarato gli analisti di ING in una nota ai clienti venerdì. "Tuttavia, se il mercato del lavoro continuerà a indebolirsi, quel taglio potrebbe essere di 50 punti base."

Core PCE

Sul fronte dei dati, l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) core, la misura preferita dell'inflazione dalla Fed, prevista per il rilascio venerdì, è il rilascio di punta.

Secondo Pepperstone, il consenso si aspetta che i dati mostrino un aumento dello 0,1% su base mensile a maggio, con un tasso di crescita annualizzato del 2,6% e un tasso annualizzato su tre mesi dell'1,6%.

Le aspettative di un aumento benigno dello 0,1% supportano le scommesse su tagli ai tassi da parte della Fed; tuttavia, secondo ING, l'impatto inflazionistico delle tariffe di Trump dovrebbe manifestarsi da luglio.

La pausa di 90 giorni di Trump sulle tariffe reciproche, annunciata all'inizio di aprile, scadrà il 9 luglio, dopodiché entreranno in vigore le pesanti tariffe del 'Liberation Day'.

Finora, il presidente ha siglato un accordo con il Regno Unito e ha annunciato un quadro commerciale con la Cina. Pechino deve ancora firmare l'accordo e l'Unione Europea resta in silenzio.

Le tensioni con l'Iran non sono ancora finite

Anche se per ora il mercato del petrolio è calmo, l'Iran potrebbe infliggere danni anche senza chiudere lo Stretto di Hormuz, una via commerciale che trasporta circa un quinto del petrolio mondiale.

Minacciando costantemente solo la chiusura dello stretto, l'Iran potrebbe spingere verso l'alto i costi delle assicurazioni di navigazione, aggiungendo infine al prezzo del petrolio.

Il costo per assicurare un'imbarcazione per il viaggio tramite lo Stretto di Hormuz è già aumentato da 20 centesimi a 80, ha riferito il South China Morning Post, citando la società di brokeraggio navale con sede ad Atene Xclusiv Shipbrokers.

"Seminando abbastanza credibilità sulla possibilità di interrompere questo canale logistico chiave, i costi marittimi potrebbero aumentare a tal punto da avere un impatto significativo sulla fornitura di petrolio greggio e gas," ha osservato Weston.