Regolamentazione Bitcoin nel Regno Unito

Eitan Jankelewitz è un avvocato Tecnologie presso lo studio legale Sheridans. Fornisce consulenza legale commerciale a tutti i tipi di aziende Tecnologie , tra cui alcune che operano nell'economia Bitcoin .

In questo articolo, Jankelewitz spiega come la regolamentazione del Regno Unito si applica a Bitcoin e altre valute digitali. Descrive inoltre l'approccio alla conformità generalmente adottato dalle aziende del Regno Unito.

Il Regno Unito, in particolare Londra, è considerato un centro mondiale per i servizi finanziari e le nuove tecnologie.

Si potrebbe quindi supporre che il Regno Unito sarebbe un'ottima patria adottiva per Bitcoin e altre valute digitali. La valuta digitale è, dopotutto, l'esempio definitivo di un ibrido Finanza/ Tecnologie . Beh, avresti ragione.

Il pubblico britannico ha mostrato un vivo interesse per le valute digitali:Incontro Bitcoin a Londra è probabilmente il più grande al mondo e si tengono numerosi altri Eventi e incontri in diverse città del Regno Unito.

La Gran Bretagna ospita anche alcuni dei più famosiprodotti e servizi BitcoinNonostante ciò, il governo e gli enti regolatori del Regno Unito sono stati notevolmente silenziosi sull'argomento delle valute digitali e hanno lasciato che lo sviluppo e l'adozione delle valute digitali passassero in gran parte inosservati.

Quando si esamina questo argomento, ci sono tre ambiti normativi da considerare: la tutela dei consumatori, la prevenzione del riciclaggio di denaro e la tassazione.Regolamentazioni straniereavere anche alcune implicazioni per coloro che operano nel Regno Unito.

Tutela del consumatore

Nel Regno Unito, ilAutorità di condotta finanziaria(FCA) è l'ente regolatore responsabile di garantire che i servizi finanziari siano forniti in modo da proteggere i consumatori e mantenere l'integrità del mercato. La FCA regolamenta le aziende che forniscono servizi finanziari o promuovono servizi finanziari (sia al dettaglio che all'ingrosso).

Nell'ultimo anno, diverse aziende operanti Bitcoin si sono rivolte alla FCA chiedendo chiarimenti sugli aspetti legali della gestione degli exchange Bitcoin .

Tuttavia, la FCA non ha offerto alcuna guida o commento costruttivo sulla regolamentazione delle valute digitali. Infatti, la FCA è arrivata al punto di affermare che non regolamenta le valute digitali e non ha intenzione di farlo. Il risultato è che le aziende Bitcoin nel Regno Unito non sono obbligate a registrarsi o a essere autorizzate dalla FCA.

Il Regno Unito ha una consolidata tradizione di autoregolamentazione. Nonostante l'approccio del regolatore, diverse aziende Bitcoin mi hanno detto di agire in conformità con le norme FCA, anche se non sono tenute a farlo.

Senza alcuna guida formale, le aziende agiscono in base alla propria interpretazione di ciò che dovrebbero essere le regole. Di conseguenza, si è creato uno scenario insolito: invece di regolatori che inseguono le aziende e insistono sulla conformità, le aziende del Regno Unito stanno inseguendo i regolatori e insistono su regole a cui possono conformarsi.

Si è addirittura verificato ONE caso in cui, a quanto si dice, la FCA, dopo aver scoperto che un'azienda Bitcoin era riuscita ad aggiungersi al registro FCA, ha cortesemente invitato tale azienda a cancellarsi dalla registrazione.

Prevenzione del riciclaggio di denaro

La prevenzione diriciclaggio di denaroè preso molto seriamente nel Regno Unito e in molti paesi del mondo.

Nel Regno Unito, il Money Laundering Regulations 2007 stabilisce chi deve contribuire alla prevenzione del riciclaggio di denaro e fornisce misure su come raggiungere questo obiettivo. La due diligence del cliente è fondamentale per questi regolamenti: le aziende dovrebbero sapere da dove proviene il denaro identificando i propri clienti.

I regolamenti antiriciclaggio del 2007 sono applicati da una serie di entità, principalmente l’autorità fiscale del Regno Unito, l’HMRC (Agenzia delle Entrate e delle Dogane), e la FCA, ma anche altri. Ad esempio, gli avvocati sono obbligati a condurre la due diligence del cliente dalla Law Society.

Nel Regno Unito, tuttavia, non esiste alcun obbligo formale di adottare misure per prevenire il riciclaggio di denaro tramite transazioni effettuate in Bitcoin. Ciò è piuttosto notevole. Confrontatelo con posizione negli Stati Uniti, in cui le aziende devono conformarsi alle normative antiriciclaggio a livello federale e poi ripetere sostanzialmente tale conformità in quasi tutti gli altri stati.

Ancora una volta, le aziende del Regno Unito prendono in mano la regolamentazione. Le aziende Bitcoin del Regno Unito sembrano, per la maggior parte, adottare una misura o l'altra per cercare di identificare i propri clienti allo scopo di prevenire il riciclaggio di denaro.

È giusto dire che alcune aziende vanno ben oltre ciò che sarebbe richiesto se la loro attività avesse a che fare con sterline anziché con Bitcoin. Il motivo è semplice: le aziende del Regno Unito T pensano che questo status quo possa essere mantenuto ancora per molto.

Se (o, in effetti,Quando) Le aziende Bitcoin del Regno Unito sono tenute a rispettare la normativa antiriciclaggio, tali aziende potrebbero essere obbligate a svolgere la due diligence del cliente su tutta la loro base di clienti esistente. Questo potrebbe essere un compito arduo per un'azienda che è in attività da alcuni anni.

Le aziende potrebbero anche essere obbligate a segnalare tutte le loro precedenti transazioni come parte di un rapporto di attività sospetta. Pertanto, ha molto più senso identificare i clienti fin dall'inizio per essere preparati a questi requisiti.

Tassazione

Quattro o cinque mesi fa, dopo aver ricevuto una serie di richieste da parte degli stakeholder Bitcoin in merito al trattamento IVA (imposta sul valore aggiunto) del Bitcoin, l'HMRC ha iniziato a emanare delle linee guida sotto forma di lettera.

Le linee guida stabilivano che il Bitcoin doveva essere trattato come un buono monouso a valore nominale. Questo tipo di buono è, come suggerisce il nome, riscattabile per un solo utilizzo. Ciò significa che al momento dell'acquisto del buono, si sa se l'IVA è addebitabile o meno sui beni o servizi per i quali il buono può essere riscattato. L'HMRC addebita quindi l'IVA sull'acquisto del buono, T aspetta il riscatto.

Se sai un po' di Bitcoin, saprai che puoi acquistare più di ONE cosa con esso. Mi sembra che qualcuno all'HMRC abbia semplicemente frainteso Bitcoin, ma le conseguenze sono state gravi: chiunque vendesse Bitcoin o gestisse un exchange avrebbe dovuto addebitare l'IVA sul valore del Bitcoin venduto. Ciò significava che nessun exchange del Regno Unito avrebbe potuto essere sia conforme che competitivo.

Insieme ad altri, ho avuto la fortuna di essere invitato all'HMRC per parlare di questo particolare punto. Dopo l'incontro, l'HMRC ha accettato di ritirare questa guida e di riesaminare il Bitcoin per vedere come applicare l'IVA.

Per una volta le aziende del Regno Unito erano felici di non avere alcuna regolamentazione. Ci è stato detto che l'IVA sarebbe stata molto probabilmente addebitata sulle spese di servizio Bitcoin , ma non sul Bitcoin stesso. Pertanto un exchange avrebbe dovuto addebitare l'IVA sulla sua commissione, ma non sui bitcoin scambiati.

L'HMRC sta continuando a valutare il modo migliore per tassare i Bitcoin e sono in corso incontri con le parti interessate. Ho anche capito che l'HMRC sta valutando tutti gli altri aspetti della tassazione, non solo l'IVA. Speriamo di vedere presto qualche sviluppo in quest'area e una posizione definitiva su come le aziende Bitcoin dovrebbero contabilizzare le tasse.

Regolamentazione estera

Solo perché nel Regno Unito ci sono così poche regolamentazioni, T significa che le aziende del Regno Unito T siano influenzate dalle leggi straniere. Le regolamentazioni negli Stati Uniti hanno l'abitudine di estendersi oltre i confini dei 50 stati.

Negli Stati Uniti, la gestione di un'attività di trasferimento di denaro è regolamentata a livello federale e poi a livello statale dal Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN).

Per essere conformi in tutti gli Stati Uniti, i money transmitter devono rispettare tutti i tipi di obblighi di due diligence del cliente e mantenere molte costose registrazioni in ogni stato in cui sono disponibili i loro servizi. Notoriamente, il 18 marzo 2013, FinCEN ha esteso l'ambito di questa regolamentazione agli exchange Bitcoin e ad altri che acquistano e vendono Bitcoin o altre valute digitali.

Sfortunatamente per le aziende del Regno Unito, questa regolamentazione ha portata extraterritoriale: si applica anche alle aziende non statunitensi che forniscono i propri servizi a cittadini statunitensi.

Dato l'onere di conformarsi alla normativa statunitense, la maggior parte delle aziende del Regno Unito chiude semplicemente le porte ai cittadini statunitensi finché non sono pronte a espandersi nel mercato statunitense e hanno fondi sufficienti per intraprendere il processo di conformità. Ciò comporta il geo-blocco degli indirizzi IP statunitensi, nonché qualsiasi blocco di qualsiasi contatto effettuato tramite VPN o TOR.

Conclusione

La mancanza di regolamentazione nel Regno Unito ha causato più problemi che opportunità per le aziende che operano Bitcoin .

Incapaci di sapere con certezza quale regolamentazione si prospetta all'orizzonte e desiderose di evitare future responsabilità, le aziende che operano Bitcoin si ritrovano spesso ad adottare più misure normative rispetto alle aziende regolamentate.

Oltre a questo, c'è il problema più grande che Bitcoin deve affrontare nel Regno Unito: l'accesso ai servizi bancari del Regno Unito. In breve, T ce n'è nessuno. Con il quadro normativo poco chiaro, le banche ritengono troppo rischioso offrire un conto bancario alle aziende Bitcoin .

Nelle giurisdizioni di tutto il mondo, i legislatori e gli enti di regolamentazione stanno valutando se e come integrare le valute digitali nei loro quadri normativi.

Nel frattempo gli imprenditori, che T possono fare a meno di avviare le loro nuove attività, si trovano a chiedersi quale forma assumerà questa nuova regolamentazione e quali effetti avrà sulla loro specifica attività.

Finché non verrà risolta, in ONE modo o nell'altro, l'inevitabile questione della regolamentazione, le aziende che operano nel settore delle valute digitali non riusciranno a raggiungere il loro vero potenziale.