Bitcoin ed ether in stallo mentre i metalli rubano la scena in un mercato a bassa liquidità: Crypto Markets Today

Il mercato delle criptovalute ha esteso il suo ristretto intervallo di negoziazione fino a martedì, limitato da un basso volume e da un ambiente a bassa liquidità.

Il volume di scambi giornalieri per bitcoin BTC$67.162,84 è diminuito del 25% attestandosi a 35 miliardi di dollari nelle ultime 24 ore e il volume di ether (ETH) si è contratto del 21% a 24,6 miliardi di dollari.

Un calo della volatilità può essere attribuito all'apatia generale del mercato crypto, che si è verificata parallelamente a un rally euforico nei metalli preziosi.

L'oro attualmente viene scambiato a 5.085$ dopo aver raggiunto una serie di massimi storici nell'ultima settimana, mentre l'argento è aumentato di oltre il 57% dall'inizio dell'anno, poiché gli operatori si rifugiano in asset rifugio.

La rotazione verso i metalli è chiaramente visibile sulla piattaforma di scambio di derivati HyperLiquid, con i future sull'argento si avvicinano ora a 1 miliardo di dollari di volume giornaliero. Questo rappresenta più di tutti gli altri asset ad eccezione di bitcoin ed ether, anche se è importante notare che i tassi di finanziamento mostrano una deformazione negativa, suggerendo che i trader stanno prendendo posizioni short durante le fasi di forza piuttosto che acquistare un potenziale picco.

Con il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump che lunedì ha imposto nuove tariffe del 25% sulla Corea del Sud, a seguito di un confronto politico con l'Unione Europea sulla Groenlandia la scorsa settimana, il sentiment di avversione al rischio potrebbe persistere ulteriormente

Derivati

• Oltre 270 milioni di dollari in scommesse su futures crypto con leva sono stati liquidati dagli exchange nelle ultime 24 ore, con le posizioni ribassiste (short) che rappresentano la maggior parte del totale. I dati mostrano che i trader erano posizionati per un calo più profondo e generalizzato del mercato dopo il declino del 7% di bitcoin della scorsa settimana e sono stati colti di sorpresa dal rimbalzo da 86.000 a quasi 88.000 dollari.
• Gli indici di volatilità implicita a 30 giorni di bitcoin ed ether di Volmex rimangono vicino ai minimi plurimensili, indicando assenza di segnali di panico o paura, nonostante i flussi e i grafici tecnici dipingano un quadro ribassista.
• L'interesse aperto (OI) nei futures legati al token HYPE di Hyperliquid è aumentato del 30%, superando i 57 milioni di HYPE, avvicinandosi al massimo storico di dicembre di 57,44 milioni di HYPE. Si segnala che la piattaforma decentralizzata ha riconquistato quote di mercato dai concorrenti Aster e Lighter.
• L'OI in ETH, SOL, XRP e DOGE è aumentato del 2% al 3%, mentre l'OI di BTC è rimasto stabile.
• I tassi di finanziamento perpetuo annualizzati per la maggior parte delle principali criptovalute rimangono moderatamente positivi, segno di un orientamento rialzista, ma nulla di straordinario. I tassi per TRX e DOGE sono passati in negativo, indicando una dominanza delle posizioni short.
• Su Deribit, le opzioni put su BTC ed ETH continuano a essere scambiate a prezzi più elevati rispetto alle call, segnale di preoccupazioni persistenti per un possibile ribasso. Secondo alcuni osservatori, la protezione al ribasso è ora un'operazione molto seguita e le call appaiono relativamente economiche per coloro che sostengono una tesi di mercato rialzista.
• Il posizionamento direzionale ribassista come i put spread e le scommesse sulla volatilità, gli straddle e gli strangle, rappresentano complessivamente quasi il 50% di tutti i block trade di BTC nell’arco di 24 ore. Nel caso di ETH, i trader hanno preferito l’iron condor, una strategia per trarre profitto da un mercato potenzialmente laterale.

Parliamo di token

• Un volume impressionante nel mercato dei futures sull'argento ha sostenuto HYPE, il token nativo di HyperLiquid, con un aumento di oltre il 22% nelle ultime 24 ore, mentre il volume degli scambi è più che raddoppiato raggiungendo 510 milioni di dollari.
• Le privacy coin zcash (ZEC) e monero (XMR) sono aumentate rispettivamente del 4% e del 3% dalla mezzanotte UTC, superando bitcoin e le principali criptovalute ETH, XPR e SOL, che sono tutte diminuite dello 0,4%-1%.
• Il token nativo PUMP di Pump.fun ha registrato un aumento significativo, salendo del 14,5% dalla mezzanotte, mentre trader e detentori del token cercavano di estrarre valore dal mercato dei memecoin nonostante la stabilità più ampia del mercato.
• Il volume di scambi di gennaio su Pump.fun ha già superato i 10 miliardi di dollari, raggiungendo il livello più alto da giugno con ancora quattro giorni del mese da completare, secondo DefiLlama.
• L'indice bitcoin dominante CoinDesk 20 (CD20) è rimasto sostanzialmente invariato dall'inizio dell'anno, mentre il CoinDesk 80 (CD80), fortemente orientato verso le altcoin, è aumentato del 3,6%.