Il debito delle carte di credito brasiliane tokenizzato offre un rendimento del 13% tramite la piattaforma GemStone di BlackOpal

I commercianti brasiliani, abituati ad attendere mesi per i pagamenti con carta di credito, potrebbero presto ricevere contanti istantaneamente grazie a un'iniziativa che consente loro di cedere il credito, tokenizzarlo e premiare gli acquirenti con rendimenti a doppia cifra in un mercato da 100 miliardi di dollari per commercianti alla disperata ricerca di capitale circolante.

La piattaforma di gestione di asset onchain e pagamenti BlackOpal ha annunciato che acquisterà il debito a sconto, lo tokenizzerà sulla sua piattaforma GemStone utilizzando la blockchain Plume Network e lo venderà a compratori istituzionali di tutto il mondo. La piattaforma sarà operativa a partire da giovedì sera.

Il programma mette in luce i crescenti utilizzi della tokenizzazione nei mercati emergenti, spostandosi oltre i titoli di stato per sbloccare asset economici come i crediti delle carte di credito. Il Brasile vanta già un fiorente settore della tokenizzazione immobiliare e il progetto di valuta digitale DREX della sua banca centrale, rendendolo un terreno fertile per prodotti come GemStone.

In Brasile, il 70% delle transazioni con carte di credito consente ai clienti di pagare in fino a 12 rate mensili, posticipando i pagamenti ai commercianti. GemStone sfrutta il sistema, acquistando crediti a un prezzo scontato con la proprietà bloccata nel Registro C3 della Banca Centrale del Brasile. La transazione, nota come vera e propria vendita, è un’operazione legale in cui il venditore trasferisce tutta la proprietà, i diritti, i rischi e i benefici dei propri crediti al compratore.

In cambio, i commercianti ricevono immediatamente 95 centesimi per ogni dollaro invece di aspettare mesi per i pagamenti con carta di credito. Successivamente, quando Visa o Mastercard inviano automaticamente il pagamento completo a BlackOpal, e non al commerciante originale, i token vengono riscattati al loro valore pieno. Gli investitori traggono profitto dallo spread, acquistando i token a basso costo e incassandoli al prezzo pieno.

"GemStone rappresenta una riprogettazione fondamentale del credito nei mercati emergenti," ha dichiarato Jason Dehni, CEO di BlackOpal, in un annuncio condiviso con CoinDesk. "Non valutiamo i commercianti. Non assumiamo rischi di credito. Acquistiamo i crediti come True Sale che si regolano attraverso le reti di pagamento Visa e Mastercard, con la proprietà bloccata a livello di Banca Centrale.

"La struttura è progettata in modo che la riscossione non sia una questione di 'se' ma di 'quando.' Questo è ciò che dovrebbe rappresentare un rendimento emergente di livello istituzionale," ha aggiunto Dehni.

Gli acquirenti di token potrebbero guadagnare un rendimento annualizzato del 13% (denominato in USD e coperto dal rischio di cambio), con le società di carte che coprono eventuali inadempienze dei clienti, ha dichiarato BlackOpal a CoinDesk. Ciò si confronta con il 4,2% disponibile sul titolo del Tesoro statunitense a 10 anni, il cosiddetto tasso privo di rischio a livello mondiale, senza il rischio di alta inflazione, inadempienze o fluttuazioni valutarie associati all'investimento in asset dei mercati emergenti.

Il lancio di GemStone è supportato da un investimento di 200 milioni di dollari in tre anni da parte di Mars Capital Advisors, una società svizzera con 2 miliardi di dollari di asset sotto consulenza specializzata in soluzioni di capitale circolante.

"I crediti delle carte di credito brasiliane rappresentano una classe di attività massiccia e liquida che è stata poco servita dal capitale istituzionale. GemStone cambia questa situazione," ha dichiarato Rick Pearson, CEO di Mars Capital Advisors, nel comunicato.

La società di consulenza Draupnir Capital, specializzata nell'intersezione tra il credito privato istituzionale e l'economia Web3, ha agito come unico consulente principale e partner per l'introduzione di capitale nell'operazione.